Die gestrige Euphorie an den asiatischen Märkten ist bereits verflogen. Die Eastern Stock Exchanges nahmen heute Morgen Zeit und warteten auf Entwicklungen an verschiedenen Fronten, vor allem auf die Daten zur US-Inflation (Kreditvergabe von 2,2 auf 2,1 %), aber auch auf die Entwicklungen der Offensiven von Donald Trump.
Gestern Abend legte der US-Präsident aus Gründen der nationalen Sicherheit sein Veto gegen den Kauf von Qualcomm Q für 142 Milliarden Dollar durch den Chipgiganten Broadcomm aus Singapur ein, der zu sehr an chinesische Hersteller, insbesondere Huawei, gebunden ist. „Wenn wir uns nicht bewegen – war die Motivation – wird die Smartphone-Technologie in zehn Jahren von Peking abhängen.“ Die Entscheidung des CEO des asiatischen Konzerns, Hock Tan, den Hauptsitz des Konzerns in die USA zu verlegen, reichte nicht aus. Unterdessen könnte Intel laut Wall Street Journal seinerseits ein Angebot auf Broadcomm lancieren (+3,6%).
ASIEN UND WALL STREET SCHWACHE ERWARTEN UNS INFLATION
Derweil findet in wenigen Stunden eine Abstimmung im Stahlwerksstaat Pennsylvania statt, wo Trump die ersten Früchte der protektionistischen Wende ernten und seine Positionen im Hinblick auf die Midterm Elections im Herbst stärken will. Aber Boeing (-2,9 %) und Caterpilar (-2,4 %) verlieren, bedingt durch die Aussicht auf Vergeltungsmaßnahmen für Zölle aus Europa und China.
Die großen geopolitischen Manöver verkomplizieren das Marktbild. In Tokio stieg der Nikkei-Index um 0,4 %. Hongkong -0,3 %. CSI 300-Index der Börsen von Shanghai und Shenzhen -0,3 %. Taiwan +0,7 %. Seoul -0,2 %. Bombay +0,2 %.
Auch die Wall Street wurde herausgefordert. Der Dow Jones ging um 0,62 % zurück, S&P um -0,13 %. Der Nasdaq steigt (+0,36 %) unterstützt durch den Chipkrieg.
Goldman Sachs schließt (+0,96 %). Der Konzern hat neben dem Rücktritt von CEO Lloyd Blankfein einen weiteren Wechsel an der Spitze angekündigt. Der Kampf um seine Nachfolge ist bereits beendet: Harvey Schwartz, derzeitiger Präsident und General Manager, geht in den Ruhestand, der Sieger heißt David Salomon.
Der Dollar schwächte sich leicht auf 1,233 ab. Rendite auf 2,87-jährige Schatzwechsel bei 2,90 %, von 3 % gestern. Seit etwa einem Monat lebt die XNUMX-jährige US-Anleihe knapp unter der XNUMX%-Rendite.
OIL DOWN: ENI GUT, FLIEGE SARAS
Der Ölrückgang trägt dazu bei, die Preislisten einzudämmen: Brent wird mit 64,85 Dollar pro Barrel gehandelt, Wti mit 61,25 Dollar. Es gibt Anzeichen für eine Verlangsamung der US-Bergbauaktivitäten. Die Zahl der aktiven Bohrinseln ist seit sechs aufeinanderfolgenden Wochen rückläufig.
Fortschritt auf der Piazza Affari Eni +1 %. Das Unternehmen gab bekannt, dass es 10 % des Zohr-Felds für 930 Millionen Dollar verkauft hat. Das ägyptische Feld wurde auf 9,3 Milliarden Dollar geschätzt, fast doppelt so hoch wie vor zwei Jahren. Dasselbe Unternehmen kündigte auch den Kauf von Anteilen an zwei Ölfeldern in Abu Dhabi an: eine Gesamtinvestition von 875 Millionen Dollar.
Zu den hellsten Titeln gehört auch Saras (+7 %), der den Jahresabschluss 2017 und den neuen Plan vorstellte. Es wurde eine Dividende von 0,12 € je Aktie vorgeschlagen, was einer Dividendenrendite von rund 7 % im Vergleich zu den aktuellen Aktienkursen entspricht. Der Geschäftsplan 2018-2021 sieht ein positives Szenario für die Raffinerieindustrie in den nächsten 4 Jahren vor.
FRANKFURT FÜHRT EUROPA AN. MAILAND WOHNUNG
Wochenstart mit Pluszeichen für die europäischen Börsen dank der „elektrischen“ Ladung der Frankfurter Preisliste.
In Mailand schloss der Index Ftse Mib +0,08 % bei 22.764,91 %, nachdem er mehrmals 22.800 überschritten hatte. behindert durch die Unsicherheit über die Lösung der politischen Krise.
Der brillanteste Markt war der deutsche (+0,58 %), gefolgt von Madrid. Paris bewegte sich wenig (+0,04 %). Außerhalb der Eurozone ist London rückläufig (-0,14 %).
BANKITALIA: EINER VON VIER ITALIENERN BEFINDET SICH VON ARMUT GEFAHR
L 'Umfrage der Bank von Italien zu den Jahresabschlüssen italienischer Haushalte berichtet, dass im Jahr 2016 der seit 2006 anhaltende Rückgang des Durchschnittseinkommens unterbrochen wurde, der Anteil der von Armut bedrohten Personen jedoch auf 23 % gestiegen ist. "Das durchschnittliche Äquivalenteinkommen - so die Analyse - ist 2016 um 3,5 % gestiegen (...), aber das Äquivalenteinkommen liegt immer noch 11 Prozentpunkte unter dem von 2006".
DRAGHI: VORAUS AUF EINLAGENVERSICHERUNG
„Die Bankrisiken wurden erheblich und ausreichend reduziert, um mit den Verhandlungen über die erste Phase des europäischen Bankeinlagensicherungssystems fortzufahren.“ Dies wurde von Mario Draghi auf dem Treffen der Eurogruppe unterstützt. Die erste Phase, die drei Jahre dauert, sieht ein nationales Bürgschaftssystem vor, das erst nach Erschöpfung seiner eigenen Ressourcen auf EU-Mittel zugreifen kann. EU-Mittel werden dann zusätzliche Mittel bereitstellen, jedoch nur bis zu einer bestimmten Höhe.
Mittlerweile haben sich EZB-Mitglieder und Nationalbanker zum Thema Zinsen zu Wort gemeldet. „Uns ist sehr klar, dass die kurzfristigen Zinssätze, die von der Zentralbank kontrolliert werden, auf sehr niedrigem Niveau bleiben werden, weit über den Horizont unserer Wertpapierkäufe hinaus“, sagte Benoit Coeuré, ein Mitglied des EZB-Direktoriums, gestern in einer Rede im französischen Radio Bfm. Eine ähnliche Einschätzung trifft der Gouverneur der belgischen Zentralbank, Jan Smets: „Der Anstieg der Inflation im Euroraum – erklärte er gegenüber Reuters – könnte länger dauern als erwartet. Das Niveau des Produktionspotenzials ist wahrscheinlich aufgrund von Strukturreformen höher geworden, und daher ist die zu schließende Lücke größer“.
BOT-AUKTION OK, BTP 7 TEST HEUTE
Die BTPs erholten sich im Finale nach einer schleppenden Sitzung, die von Erwartungen für die heutigen mittelfristigen Auktionen geprägt war. Der Spread pendelt sich nach einem Höchststand von 139 bei 137 ein. Der Decennal wird bei 2 % gehandelt.
Am Morgen gab es jedoch bei der jährlichen Bot-Auktion einen hervorragenden Zuspruch: Die angebotenen 6,5 Milliarden stießen auf eine Nachfrage von über 10 Milliarden. Der Gutschein wurde zum gewichteten Durchschnittskurs von -0,403 % zugeteilt, zwei Tausendstel unter der Auktion Mitte Februar und nicht weit entfernt vom Rekordtief von -0,42 % vor zwei Monaten
In den heutigen mittel- und langfristigen Auktionen (Angebot zwischen 7,25 und 8,75 Milliarden) wird die neue siebenjährige BTP ihr Debüt geben, die auf dem grauen Markt von Mts mit einer Rendite von 1,516 % angegeben wird, verglichen mit 1,43 % der Mitte -Platzierung im Februar.
Das 3-jährige BTP wurde gestern zu einem Kurs von 0,061 % gehandelt (gegenüber 0,05 % im Februar). Auch auf dem grauen Markt verzeichnete die 15-jährige Anleihe eine Rendite von 2,51 % gegenüber 2,38 % im November.
Neue Schritte bei Griechenlands Schulden. Der Präsident der Eurogruppe, der Portugiese Mario Centeno, fügte hinzu, nachdem er angekündigt hatte, dass der Rettungsfonds der Eurozone in der zweiten Märzhälfte die nächste Tranche von 5,7 Milliarden Euro auszahlen werde, und fügte hinzu, dass die Gespräche im April fortgesetzt würden.
E.ON UND RWE FLIEGEN: DEUTSCHLAND SETZT AUF ERNEUERBARE ENERGIEN
Es war der Tag der Energieversorger im Zuge der Umstrukturierung des Sektors in Deutschland bei den Elektrizitätsunternehmen, insbesondere in Bezug auf grüne Energie. Der Branchenindex Eurostoxx stieg um 1,5 %.
E.On, ein großer deutscher Energieversorger, stieg danach um 5,7 % vom Wettbewerber Rwe gekauft (+9,4 %) 76,8 % von Innogy (+15 %) für rund 22 Milliarden Euro. Innogy bündelt die Aktivitäten von Rwe in den Bereichen Erneuerbare Energien, Stromverteilnetze und Vertriebsaktivitäten. E.On zahlt 40 Euro je Innogy-Aktie inklusive einer erwarteten Dividende von 3,24 Euro je Aktie für die Geschäftsjahre 2017, 2018 und 2019. Am Ende der komplexen Transaktion (insgesamt 43 Milliarden Euro) wird E.on führend Erneuerbare Energien, Rwe, die einen Anteil von 16,67 % am Kapital ihres Konkurrenten erwirbt, übernimmt die Führung bei Energie zu regulierten Tarifen. Nach dem Abschied von der Atomkraft, der sehr hohe Verluste und Abwertungen gekostet hat, bewegt sich Deutschland daher schrittweise in Richtung erneuerbarer und sauberer Energie.
Der „Strom“-Effekt auf der Piazza Affari hat bei den Energieversorgern gegensätzliche Reaktionen hervorgerufen: Enel schloss paritätisch. Italgas erzielte einen Zuwachs von 2 % nach der Veröffentlichung der Daten für 2017. Das bereinigte Ebitda beträgt 781 Millionen Euro, +14 %. Der Vorstand schlägt eine um 0,208 Euro höhere Dividende von 4,4 Euro je Aktie (Rendite 0,20 %) vor. Snam +1,3 %. Terna +0,4 %.
Ebenfalls im Rampenlicht stehen Erg (+2 %) und Falck Renew (+9 %). Kepler-Cheuvreux erhöhte die Empfehlung von Reduzieren auf Halten und erhöhte das Kursziel von 2,0 Euro auf 1,80 Euro. Elektroenergiesysteme +5 %, Enertronik -2 %.
ABERTIS-ATLANTIA SCHLIESST WÄHREND DER WOCHE
An der Versorgungsfront scheint der Epilog des Spiels um die Kontrolle von Abertis nahe zu sein, vielleicht schon in dieser Woche. Atlantia (-0,43 %) und Acs verhandeln, um in den kommenden Tagen eine Einigung zu erzielen, die dies vorsieht gemeinsame Kontrolle über die Autobahngruppe B. durch ein Newco, das ein Übernahmeangebot zur Verbesserung des Angebots der Benetton-Gruppe abgeben soll und das von Hochtieff (Tochtergesellschaft von Acs) genehmigt wurde. Es gibt zwei Knoten zu lösen: Atlantia fordert 51 % des Newco, um die Vermögenswerte konsolidieren zu können; Die Fonds, beginnend mit Blackrock, drohen mit rechtlichen Schritten, unter anderem gegen die CNMV, die spanische Consob, weil sie dem Markt entscheidende Informationen über das Dossier vorenthalten haben.
Telekom Italien -1,5 %. Gerüchten zufolge hätte der Elliott-Fonds etwa 5 % des Kapitals, sein Ziel sind 9,9 %. Bis zum 20. März wird der neue Anteilseigner den Verlust von mindestens fünf Direktoren beantragen. Vivendi könnte darauf mit der Entlassung des Vorstands reagieren.
Mediaset -0,1 %.
BANKEN: MEHR DARLEHEN AN UNTERNEHMEN. CARIGE UND CREVAL ERHOLUNG
Bei den Banken gab es im Januar einen Sprung bei den Krediten an Unternehmen (+1,9 %) sowie einen Rückgang der notleidenden Nettokredite, die unter die 60-Milliarden-Euro-Marke fielen (-17,6 % im Jahresvergleich), wie die Bank of feststellte Pressemitteilung Italien.
Unicredit -0,4 %: Die Umwandlung von Spareinlagen in Stammaktien ist seit gestern wirksam. Verstehen +0,1 %. Banca Carige +2,3 %. Creval (+3,9 %) stieg nach +6,62 % vom vergangenen Freitag weiter an, wiederum dank des positiven Ergebnisses der 700-Millionen-Euro-Kapitalerhöhung.
FinecoBank +0,1 %, mit einem neuen Allzeithoch von 10,435 Euro.
POSTEN AM HÖCHSTEN. CATTOLICA ÖFFNET SICH FÜR BUFFETTS MÄNNER
Poste Italiane +1,5 % auf neuen historischen Höchstständen, gefördert von einigen wichtigen Brokern.
Allgemein -0,1 %. Cattolica Assicurazioni (+2,5%) war eine der besten Aktien. Der Geschäftsführer der Gruppe, Alberto Minali, beabsichtigt, den Verwaltungsrat für Vertreter von Warren Buffett zu öffnen, und erklärt, dass er ein weniger traditionelles Unternehmen anstreben möchte, das beispielsweise für den Sektor des Transports von Kunstwerken offen ist. Der Industrieplan, der für 2020 Prämieneinnahmen von 5,4 Milliarden Lebensversicherungen vorsieht, ist doppelt so hoch wie 2016.
HEBEN SIE SEINEN KOPF FERRAGAMO, BEFÖRDERT ENAV
Im Luxusbereich erholt sich Ferragamo (+1,78%) auf der Welle der gestrigen Rallye von Pradas Sprung um +14,04% an der Hongkonger Börse nach der Bekanntgabe der Ergebnisse.
Leonardo +1%. Saudi-Arabien hat mit BAE Systems einen Vorvertrag über den Kauf von 48 Eurofightern unterzeichnet. Für das italienische Unternehmen könnte der Auftrag rund 1,7 Milliarden Euro wert sein.
Enav +2,3 % nach Veröffentlichung des Ergebnisse 2017 die einen Nettogewinn von 101,5 Millionen (+32,9%) auswies. Die Daten übertrafen die Erwartungen. Der Vorstand genehmigte auch den Geschäftsplan 2018-2022, der Investitionen in Höhe von insgesamt 650 Millionen vorsieht. Das Unternehmen erwartet, in diesem Zeitraum ab 4 eine Dividende mit einem jährlichen Wachstum von 2018 % vorzuschlagen, was 101 Millionen Euro entspricht.
ASTALDI: DIE ERHÖHUNG GEHT NACH OBEN, DIE AKTIE FÄLLT
Astaldi -3,8 %. Der Baukonzern beabsichtigt, die Kapitalerhöhung von bisher 300 Millionen auf 200 Millionen Euro aufzustocken, ohne die Emission von Finanzinstrumenten für weitere 200 Millionen voranzutreiben.
Maire Tecnimont (+0,4%) gab bekannt, einen Auftrag auf den Philippinen im Wert von 180 Millionen Dollar erhalten zu haben. Die petrochemischen Arbeiten werden von einem Joint Venture durchgeführt.
MolMed -5 %: Das auf innovative Krebstherapien spezialisierte Biotech-Unternehmen veröffentlicht seinen Jahresabschluss 2017. Nettoverlust um 39 % auf 8,5 Millionen Euro gesunken. Betriebserträge +5,1 % auf 24 Mio.
