Donald Trump nahm seinen Krieg mit Tweets wieder auf. Der US-Präsident fror die Märkte ein, bis dahin auf positiver Basis, indem er ankündigte, dass die Vereinigten Staaten ab dem 10. September Zölle in Höhe von 300 % auf Waren im Wert von XNUMX Milliarden Dollar aus China einführen werden, eine Entscheidung, die Panik auf den Märkten auslöste. Das eigentliche Ziel der Offensive ist jedoch nicht nur Xi Jing Ping, sondern auch die Federal Reserve. Tatsächlich soll der Schritt Jerome Powell neue und robuste Zinssenkungen auferlegen, um die Auswirkungen der Maßnahmen auf die Wirtschaft zu unterstützen, die sich bereits deutlich verlangsamt.
PREISE: NEUER SCHNITT IM OKTOBER MÖGLICH
Die als einmalige Aktion präsentierte Kürzung am Mittwochabend reicht nicht mehr aus: Die Fed wird sich wohl den Forderungen von Trumps Handelskrieg beugen müssen und damit das Rückkaufrennen der Wall Street mit schnellem Geld unterstützen, zugunsten der Wahlhoffnungen von der Präsident. So wägen es zumindest die Betreiber ab: Die Prognose eines bevorstehenden Zinsrückgangs stieg letzte Nacht von 36 auf 60 %. Auch die Bond-Rallye hat wieder begonnen: Der 1,88-jährige Treasury Bill schoss in die Höhe, die Rendite fiel, heute Morgen stehen wir bei 2,04 %, von XNUMX % am Vortag. Damit steigen die Chancen auf einen weiteren Schnitt, vielleicht schon im Oktober.
Es ist nicht die einzige Nachricht der letzten Stunde, bis die heutigen US-Arbeitsmarktdaten vorliegen.
ASIEN TIEFE ROT. TOKIO BESTRAFT KOREA
Schwere Verluste in Asien. Tokios Nikkei ist auf dem Weg, heute Morgen um 2,6 % niedriger zu schließen. Hongkongs Hang Seng verlor 2,4 %, Shanghai Composite 1,7 %, Seouls Kospi 0,7 %. Die negative Schwankung der australischen Börse war weniger umfangreich (-0,3%).
Der chinesische Renmimbi (-0,7 %) rutscht auf seinen Jahrestiefststand. Der Yen, der gestern aufgrund der Entscheidungen der Federal Reserve gegenüber dem Dollar gesunken ist, hat seinen Kurs umgekehrt und fliegt. Das Dollar-Yen-Kreuz ist mit 107 von 108,8 gestern auf dem niedrigsten Stand seit Jahresbeginn. Südkoreas Won ist mit dem Rückgang in den letzten Stunden auf dem niedrigsten Stand der letzten zweieinhalb Jahre.
Hinzu kommt der Handelskrieg zwischen Tokio und Seoul. Japan hat dem Ausschluss Südkoreas von der Liste der privilegierten Länder in Handelsfragen zugestimmt. Hinter der Entscheidung, die Samsungs Smartphone-Chips betrifft, liegt das Gewicht der Geschichte: Die Regierung von Tokio ist wütend, weil ein Gericht in Seoul festgestellt hat, dass Koreaner, die während der Herrschaft zwischen 1910 und 1945 zum Arbeiten nach Japan deportiert wurden, das Recht haben, eine Entschädigung zu verlangen.
WALL STREET UND ÖL HALTEN SICH NACH UNTEN
Der Euro hält seine Positionen und stieg gestern Abend in Verbindung mit der Veröffentlichung des ISM-Index zu den Erwartungen der Einkaufsmanager von US-Produktionsunternehmen gegenüber dem Dollar auf 1,1075. Die Umfrage zeigt eine besorgniserregende und anhaltende Schwäche des Sektors, ein Problem, das die Anleiherallye neu entfacht hat: Die Chancen auf eine weitere Zinssenkung steigen, vielleicht schon im Oktober.
Schließung an der Wall Street: Dow Jones -1,05 %, S&P 500 -0,90 %. Der Nasdaq verlor 0,79 %.
Brent schloss um 7 % bei 60,5 $ pro Barrel. Rohöl aus der Nordsee wurde heute Morgen bei 62 $ pro Barrel gehandelt, ein Plus von 2 %.
Starker Rückgang gestern in Piazza Affari Tenaris, -3,7% nach den Konten. Saipem -0,82, Eni -0,76 %
GOLD-SUPERSTAR BEI 1.445 $, COFINVEST DEBUTIERT
Der große Protagonist ist Gold, das wie eine Rakete auf 1.445 Dollar pro Unze stieg, + 2,2 %. In der Nacht verlor die Bewegung an Kraft und kehrte um: Heute Morgen fiel das Metall um 0,7 % auf 1.332 Dollar.
Gestern debütierte er bei Aim Confinvest (-1,6%), dem italienischen Marktführer als Händler von physischem Anlagegold.
DAS POSITIVE EUROPA VON GESTERN WARTET AUF DEN STURM: -2% ANFANG
Die Schnitte sind noch nicht fertig. Gestern vertraten die europäischen Börsen fest die These, dass die Verlangsamung an den Aktienmärkten auf beiden Seiten des Atlantiks nach wie vor kräftige Interventionen erfordert. Und so erlebten die gestrigen Aktienkurse, unterstützt durch den Rückgang des Euro, der auf den niedrigsten Stand der letzten zwei Jahre gefallen ist, einen Tag der Anstiege, unterbrochen von Quartalsberichten (nicht immer positiv, um die Wahrheit zu sagen). Aber die Nachrichten von der Wall Street froren die Atmosphäre ein: Futures erwarten eine scharfe Abwärtsöffnung auf allen Märkten, beginnend mit der Deutschen Börse, die zusammen mit Mailand am stärksten von der Wiederaufnahme des Handelskriegs betroffen ist, mit erwarteten Verlusten von über 2% .
Piazza Affari stieg gestern um 0,79 % auf 21 Punkte.
Die anderen Preislisten in der Eurozone sind auf positivem Boden: In Paris (+0,70 %) startet die Société Générale durch (+5 %). Madrid stieg ebenfalls (+0,75 %).
In Frankfurt (+0,53%) verliert Siemens nach Bilanz 4,03%. Stattdessen hebt Zalando ab (+13,32 %), nachdem es den jährlichen Gewinnausblick nach oben revidiert hat.
Flat London (-0,03 %). Aber hinter der scheinbaren Ruhe mangelte es sicherlich nicht an Drehungen und Wendungen.
LSE MASTER DER DATEN ALLER MÄRKTE
Die Aktien der London Stock Exchange Group steigen um 5,9 %, nachdem die Fusion mit dem Finanzinformationsunternehmen Refinitiv im Wert von 27 Milliarden US-Dollar offiziell bekannt gegeben wurde, was zu einem Rekordanstieg des europäischen Finanzdienstleistungsindex um 1,5 % führte.
Die Bank of England korrigierte ihre Wachstumsprognosen angesichts wachsender Sorgen über den Brexit und die Verlangsamung der Weltwirtschaft nach unten, gab jedoch keine Hinweise auf sinkende Zinsen. Großbritannien beschleunigt unterdessen seinen Plan für einen No-Deal-Brexit und stellt weitere 2,1 Milliarden Pfund für die Bevorratung von Medikamenten, die Einstellung von Grenzbeamten und die Finanzierung einer der größten Werbekampagnen in Friedenszeiten bereit.
SPREAD BEI 208, NEUES TIEF FÜR DEN BUND
Inmitten so vieler Spannungen hat der Schuldenmarkt einen Strich durch die Rechnung gemacht. Zwei- und zehnjährige Anleihen liegen mit 10 % im negativen Bereich (gegenüber 1,58 % am Vorabend), während dreißigjährige Anleihen leicht positiv sind.
Zum Schluss stieg der Spread auf rund 207 Basispunkte, von 206 zu Beginn und von 202 gestern.
Der Zinssatz für 2029-jährige Bundesanleihen fiel im Februar 0,505 auf ein neues Tief und erreichte -XNUMX %.
Der Saldo des Staatssektors schloss im Juli mit einem Überschuss von 3,2 Milliarden, rund 7,3 Milliarden weniger als im entsprechenden Vorjahresmonat (10,5 Milliarden).
INTESA UND ENEL, VOLL VORWÄRTS
Auch heute war die Piazza Affari voller Quartalsberichte.
Sprung von Intesa: +2,02 % nach den am Mittwoch bekannt gegebenen Ergebnissen. Unter den finanziellen Mps-Bank +3,4 % nach Veröffentlichung der Quartalsdaten. Banca Mediolanum +3,2 %: Citi hebt Kursziel auf 7 Euro an. Allgemeine (+0,3 %) schloss das erste Halbjahr mit einem Betriebsgewinn von 2,72 Milliarden Euro ab, leicht über den Schätzungen der Analysten. Die Combined Ratio war mit 91,8 % besser als erwartet. Ziele des Businessplans bestätigt.
Sale Enel (+0,66 %) nach dem, was CEO Francesco Starace als „ausgezeichnete Ergebnisse“ bezeichnete: 2,277 Milliarden (+20,2 %) ordentliche Nettoeinnahmen, auf denen die Dividende berechnet wird. Schulden stiegen ebenfalls auf 45,3 Milliarden (+10 %)
BEWERBT MIT VOLLER MARKIERUNG FÜR PRYSMIAN, CNH UND DIASORIN
Prysmian (+2,7 %) beschleunigte sich nach der Veröffentlichung der Daten für das erste Halbjahr und meldete ein Wachstum des Nettogewinns auf 192 Millionen Euro.
Davon zeugt CNH (+1,9 %), das die ersten sechs Monate des Jahres mit einem Trendwachstum des Nettogewinns von 13,3 % auf 691 Millionen Dollar abschloss.
Exzellente Performance für Diasorin (+2,8 %): Banca Akros bestätigte ihr kumuliertes Rating, indem sie das Kursziel von 113,4 auf 108,6 Euro anhob.
Post (+1 %) kündigte an, am 20. November eine Zwischendividende von rund einem Drittel auf das Ergebnis von 2019 zu zahlen, das wir auf 0,46 € je Aktie schätzen. Die Solvabilitätsspanne ist gut, liegt jetzt bei 242 % und wächst sowohl aufgrund von Markttrends als auch aufgrund interner Effizienzmaßnahmen.
CAMPARI VERKAUFT DIE TRAUMVILLA
Campari (-0,36 %) gab den Verkauf von Les Cèdres bekannt, der Residenz in Saint Jean-Cap Ferrat, die zum Zeitpunkt des Kaufs von Grand Marnier erworben wurde. Schätzpreis: 350-400 Millionen Euro. Der Käufer ist noch anonym.
Salini Impregilo +5,5 % in Erwartung der Bekanntgabe der Markteinführung von Progetto Italia.
