TRICHET VERLEIHT TASCHEN FLÜGEL
MARKTPLATZ KEHRT DEN KURS
Nach den Rückgängen am Morgen und dem Anstieg nach der Pressekonferenz von Jean-Claude Trichet schließt Piazza Affari weit entfernt von den Höchstständen, wobei der FtseMib um 0,24 auf 19.735 um 0,3 % fiel. Die anderen europäischen Märkte stiegen mit Frankfurt um 0,55 %, London um 1 % und Paris um +0,47 %. Die EZB hat beschlossen, die Ratinganforderungen für portugiesische Anleihen auszusetzen. Dies bedeutet, dass europäische Banken sie weiterhin als Sicherheit für Kredite der EZB verwenden können. Die Reaktion der Bankiers war sofort und beschleunigte sich in ganz Europa. Auf der anderen Seite gibt es keine Neuigkeiten zu den Zinsen, die EZB hat sie gemäß den Markt- und Analystenerwartungen angehoben. Die Geldkosten in den 17 EU-Ländern stiegen von 1,5 % auf 1,25 %, ein Niveau, das im April mit einem ähnlichen Anstieg wie heute angehoben wurde. Parallel zur Anpassung des Zinssatzes für Pensionsgeschäfte erfolgt der Zinssatz für die ständigen Fazilitäten der EZB: von 0,75 % auf Einlagen auf 0,50 % und von 2,25 % auf 2 % auf außerordentliche Eintageskredite. Der Euro ist gegenüber dem Dollar gesunken (1,428 von 1,431 gestern Abend). BANKEN UNTER DRUCK Das Schlachtfeld der Spekulation bleiben die Bankaktien, die am stärksten der Volatilität aufgrund der internationalen Spannungen über die Staatsverschuldung ausgesetzt sind, Italien an der Spitze. In einem schweren Fall verlor Unicredit 4,23 % und Intesa -2,59 %, d. h. die beiden Institutionen, die in den Portfolios internationaler Investoren am stärksten vertreten sind. BPM +1,43 % kehrt den Kurs um, Banco Popolare -1,17 % jedoch nicht. Die Banca Monte Paschi ging ebenfalls um -0,65 % zurück. Weiterhin unter Beschuss stehen Fondiaria Sai (-5,28 %) und die Tochtergesellschaft Milano Assicurazioni (-7 %).
USA: BESCHÄFTIGUNG STEIGT, SUBVENTIONEN RÜCKGÄNGIG
WALL STREET WETTEN BUDGET DEAL
Die Wall Street eröffnet nach hervorragenden Jobdaten höher. Der Dow Jones stieg um 0,5 %, der Nasdaq um 1,14 %, der S&P500 um 0,8 %. Laut dem ADP-Index im Juni in den USA stieg die Zahl der Beschäftigten im Privatsektor um 157 Einheiten, viel besser als die von Analysten erwarteten 68.000. Diese Zahlen nehmen die offiziellen Daten über die Lohn- und Gehaltslisten außerhalb der Landwirtschaft vorweg, die morgen bekannt gegeben werden. Gute Zeichen auch von den Neuanträgen auf Arbeitslosenunterstützung, die auf 418 Anträge zurückgingen, leicht unter den Erwartungen von 420 und unter den vorherigen 432. Fortlaufende Anfragen gingen von 3,681 Millionen in der Vorwoche auf 3,724 Millionen zurück. Analysten schätzten einen Rückgang auf 3,7 Millionen. Die Anleger scheinen auch optimistisch zu sein, eine Einigung über die US-Schuldenobergrenze zu erzielen, nachdem Präsident Barack Obama und andere Kongressführer erklärten, sie strebten in den heute wieder aufgenommenen Haushaltsgesprächen „etwas Großes“ an, um einen Zahlungsausfall zu vermeiden.
DIE FABRIKSCHLIESSUNG IN BRASILIEN BEI FIAT
ERNEUERBARE ENERGIEN SCHIEBEN PIRELLI NACH OBEN
Industrielle widersetzten sich: Fiat wurde am Nachmittag negativ (-2,16 %), nachdem Gerüchte über eine mögliche Schließung einiger Werke in Brasilien von der brasilianischen Zeitung O Estado de S. Paulo berichtet wurden, die schreibt, dass der Konzern die Produktion in zwei Betrieben, einem davon in Argentinien, einstellen könnte und ein Brasilianer für eine Woche. Angesichts des Umsatzrückgangs in Südamerika und des Anstiegs der Lagerbestände wäre die Entscheidung reif geworden. Im Juni verzeichneten sowohl der brasilianische Markt als auch Fiat im Vergleich zum Vorjahr zweistellige Wachstumsraten, die nach einem sehr starken Mai jedoch im Monatsvergleich leicht zurückgingen. Auf Brasilien entfallen mehr als 30 % des Handelsgewinns (Betriebsgewinn) der Fiat-Gruppe. Auf dem Vormarsch sind dagegen Pirelli (+2,4 %), das die Umstrukturierung des Sektors der erneuerbaren Energien ankündigte, und Tenaris +3,3 %. Atlantia erholt sich (+0,67 %), nachdem der stellvertretende Minister Roberto Castelli der Aiscat-Versammlung versicherte, dass die Regierung das im Haushalt vorgesehene Aderlass bei der Abschreibung überprüfen werde.
A2A EMPFEHLUNG (-1,14): WIR GEHEN AUF DIE VEREINBARUNG MIT EDF ZU
JP MORGAN SEGNET ENEL GREEN POWER
An der Energiefront zeigte Enel Green Power eine große Dynamik und stieg um 3,21 %, unterstützt durch die positive Empfehlung von JP Morgan. Alle Schlaglichter am Nachmittag waren auf Edison gerichtet, das von Anfang an (+2,3 %) stieg und den Vorstand und den Aufsichtsrat von A2A (-1,14 %) erwartete, mit dem heiklen Thema auf der Tagesordnung der Edison-Umstrukturierung. Am Morgen beschloss der Vorstand bei seiner Sitzung in Brescia, dass die Verhandlungen zwischen A2A und EDF fortgesetzt werden müssen, indem der Vertragsentwurf vom März mit dem Ziel verfolgt wird, einige Verbesserungen vorzunehmen. Der Vorstand ist in Mailand unterwegs.
Die Morgennotiz betont, dass „der Vorstand im Rahmen seiner gesetzlichen Vorrechte der strategischen Ausrichtung das Edison-Dossier erneut geprüft hat. Unter Anerkennung der in den vorangegangenen Verhandlungsphasen erzielten Ergebnisse - bei denen jedoch noch einige qualifizierende Aspekte technischer Art definiert werden mussten - gab der MC dem Verwaltungsrat Hinweise zur Fortsetzung der Verhandlungen in der Hoffnung, dass Verbesserungen vorgenommen werden könnten". Der Rat ersuchte daher „den Ausschuss, die Entwicklung des nationalen und internationalen Kontexts in den letzten Monaten zu berücksichtigen, insbesondere im Hinblick auf die Kernenergie. In Anbetracht des engen Zeitplans hat der Aufsichtsrat den Präsidenten Graziano Tarantini und die Vizepräsidentin Rosario Bifulco beauftragt, die laufenden Verhandlungen und die Arbeit des Vorstands zu überwachen.“
Der Plan, der im März von Wirtschaftsminister Giulio Tremonti aus Angst vor einem Übergang des Unternehmens in französische Hände blockiert wurde, sieht die Auflösung von Transalpina di Energia vor, der Holdinggesellschaft, die zu 50 % von Delmi und zu 50 % von EDF kontrolliert wird, die 61,3 % besitzt. des Kapitals von Edison und die direkte Kontrolle der Mehrheit des Kapitals von Edison durch Edf, wobei die in Delmi zusammengeschlossenen italienischen Aktionäre in der Minderheit sind. Delmi hätte dann eine gewisse Option, die Hauptstadt zugunsten der Franzosen zu verlassen. Die Vereinbarung sieht auch das Auspacken von Edipower vor, das zu 50 % von Edison, zu 20 % von A2A und zu 10 % von Iren kontrolliert wird, wobei die Lombarden Wasserkraftwerke in Höhe von 650 MW erhalten, während Edison vier thermoelektrische Kraftwerke erhalten würde. Einige Wasserkraftwerke sollten auch an Iren gehen, plus eine Baranpassung. Die in der Anmerkung des CdS erwähnten Verbesserungen beziehen sich auf die Möglichkeit, dass A2A angesichts der zunehmenden Nutzung dieses Rohstoffs angesichts des Atomausstiegs in Italien auch gasbefeuerte Anlagen und nicht nur Wasserkraftwerke haben kann.
JUNI IN ROT FÜR INVESTITIONSBEDINGUNGEN
BANCA GENERALI WIDERSTEHT, AZIMUTH ABWÄRTS (-1,38 %)
Rückläufige Zuflüsse im Juni bei Investmentfonds. Im vergangenen Monat gingen die Abonnements laut Assogestioni zurück und schlossen mit Abflüssen von 3,1 Milliarden. Das in Fonds investierte Vermögen liegt oberhalb der Schwelle von 441 Milliarden. Hedgefonds verzeichnen nachteilige Zuflüsse von 40 Millionen; Flexibles schließt mit Abflüssen von 256 Millionen. Negativmonat auch für Balanced-Produkte, die mit Rücknahmen von 273 Millionen enden. Bei den Aktienprodukten betrugen die Abflüsse eine halbe Milliarde Euro. Für die Rentenfonds werden 1 Milliarde Euro an Ausgaben verbucht. Rücknahmen für Liquidity-Produkte belaufen sich auf knapp über 1 Mrd. Euro Im Juni verzeichnete die Azimut-Gruppe negative Nettozuflüsse in das verwaltete Vermögen von 99 Mio. und positive Zuflüsse von 22 Mio. in das verwaltete Vermögen. Die gesamten Einlagen sind daher um 77 Millionen negativ. Das gesamte verwaltete Vermögen beläuft sich auf 14,4 Milliarden Euro, einschließlich des verwalteten Vermögens auf 16,4 Milliarden Euro. Die Banca Generali erzielte im Juni Nettomittelzuflüsse von insgesamt 69 Millionen, während sie seit Jahresbeginn insgesamt 579 Millionen betrug, davon 422 Millionen aus dem Netzwerk der Banca Generali und 157 Millionen aus dem Banca Generali Private Banking. Auch die Zuflusszahlen für Vermögensverwaltungsprodukte waren positiv, wobei BG Selection ebenfalls ein positives Ergebnis innerhalb der verwalteten Nettozuflüsse von 72 Millionen verzeichnete: 17 Millionen im Monat, 417 Millionen seit Jahresbeginn. Stattdessen belief sich die Versicherungsproduktion im Juni auf 70 Millionen und seit Jahresbeginn auf 628 Millionen
BULGARISCHES ANGEBOT. ARNAULT HAT BEREITS 7 %
DER PARMALAT-BETRIEB SCHLIESST HEUTE
Arnault Bernard kauft von Francesco Trapani, Nicola Bulgari und Paolo Bulgari ihre Anteile an Bulgari Spa und erreicht 76,120 % des italienischen Modehauses in indirektem Besitz, von denen fast 70 % in den Händen von Lvmh sind. Bernards bisheriger Anteil betrug 21,090 %. Dies wurde von der Consob-Website in dem Abschnitt mitgeteilt, der bedeutenden Beteiligungen an börsennotierten Unternehmen gewidmet ist, die das Datum der Operation als letzten 30. Juni angeben. Das Übernahmeangebot von Lactalis für Parmalat ist auf der Zielgeraden und die nächsten Stunden werden entscheidend dafür sein, dass der französische Molkereigigant die schicksalhaften 55 % erreicht. Derzeit hat das Angebot 13,62 % der Zeichnungen erhalten. Zuletzt gab Intesa Sanpaolo sein Ja zum Übernahmeangebot, das in den letzten Tagen 2,438 % der Aktien – sein gesamtes Paket – eingebracht hat, was über 40,7 Millionen Aktien im Wert von knapp über 110 Millionen Euro entspricht.
