Die Faser der Finanzmärkte ist heutzutage wirklich stark. Nach einer Woche des Niedergangs hat der Bulle fast überall seinen Kopf erhoben. Heute wird jedoch ein anspruchsvoller Test erwartet: der Zew-Index zum Vertrauen deutscher Unternehmen, der durch die Krise im Osten hart auf die Probe gestellt wurde.Relevant sind auch die Daten zur Inflation in Italien.
Die asiatischen Aktienmärkte schlossen im Plus: Tokio stieg nach der gestrigen Rallye um 0,3 %, gleichauf mit dem Asien-Pazifik-Index, unterstützt durch das leicht steigende BIP von Singapur (aber ein negativer Wert wurde befürchtet) und von den Philippinen Exportboom.
Auch die Wall Street schloss mit einem moderaten Plus: Der Dow Jones Index stieg um 0,1 %, der S&P500 um rund 0,2 % und der Nasdaq um 0,7 %. Bemerkenswert ist der Anstieg von Apple um 1,3 %. Die Erholung des Alten Kontinents ist stärker: In Europa hat sie sich über alle Preislisten und in alle Branchen ausgebreitet. Die London Stock Exchange gewann 1 %, Paris +1,2 %, Frankfurt +1,9 %. Die Erholung hat die Moskauer Börse +1,8% nicht vernachlässigt. Der Rubel erholt sich gegenüber dem Euro um etwa einen Punkt.
MAILAND SNOBES MOODY'S PROGNOSEN
In Mailand stieg der FtseMib-Index um 1,39 %. Die Intervention von Moody's blieb wirkungslos, was die Schätzungen des italienischen BIP im Jahr 2014 von zuvor +0,1 % auf -0,5 % reduzierte und die Prognose der Staatsverschuldung für 2014 nach oben korrigierte und sie von 136,4 % auf 135,8 % brachte. Das Defizit/BIP-Verhältnis liegt stabil bei 2,7 %.
Beachten Sie auf dem Markt für Staatsanleihen die Verbesserung der BTPs: Die 2,78-jährige Rendite fiel von 2,81 % am Freitag auf 4 %, der Spread ging um 171 Basispunkte auf 1,3371 zurück. Der Euro schwächte sich gegenüber dem Dollar ab. Es wird heute Morgen bei 1,3333 gehandelt, knapp über dem Tief der letzten Woche von 104,49. Öl verlangsamt sich: Brent wird jetzt bei 19 Dollar pro Barrel gehandelt - 97,80 Cent), Wti bei 28 Dollar (- XNUMX Cent gegenüber Montag).
FISCHER (FED): SCHWACHE ERHOLUNG, ZINSERHÖHUNG LÄNGER
Die Nachrichten aus den verschiedenen Krisenszenarien trugen zur Erholung bei. In der Ukraine wurde zwischen der Europäischen Union und Russland vereinbart, dass das Rote Kreuz intervenieren soll, um den Zehntausenden von Vertriebenen humanitäre Hilfe zu leisten. Russland hat angekündigt, Militärübungen an der Grenze zwischen den beiden Ländern abgeschlossen zu haben. Inzwischen wurde in Gaza ein neuer Waffenstillstand unterzeichnet. Die USA haben Luftangriffe auf den Irak gestartet, die militante Islamisten treffen, die ihren Marsch auf die kurdische Region des Landes blockieren.
Aber abgesehen von diesen Nachrichten, die es wert sind, bestätigt zu werden, gab die Rückkehr auf die Bühne von Stanley Fischer, dem maßgeblichen Abgeordneten der Federal Reserve, dem Bullen Kraft: „Die globale Erholung ist enttäuschend“, sagte der Banker, der für die Studenten Mario Draghi und Ben Bernanke hatte auf einer Konferenz in Schweden. Die unerwartete Verlangsamung einiger führender Länder (siehe Deutschland) hat die US-Notenbank veranlasst, ihre langfristigen Wachstumserwartungen nach unten zu korrigieren. Ein wichtiges Signal vor allem, weil es von einem sehr vorsichtigen Banker mit dem Ruf eines „Falken“ kommt. Aber Fischers Analyse hörte hier nicht auf. Die schwere Rezession, aus der die USA nur schwer herauskommen, fügte er hinzu, könnte die amerikanische Wirtschaft dauerhaft durch starke Ungleichgewichte geschädigt haben, die mit einer sorgfältigen Therapie angegangen werden müssen, um die mit der quantitativen Lockerung erzielten Ergebnisse nicht zu gefährden. Seine Worte überzeugten die Märkte, dass es seitens der Fed keine Beschleunigung auf dem Weg zur Zinserhöhung geben werde.
ERHALTEN DES BELIEBTEN, WEIßEN RAUCHES FÜR DIE MONTE PASCHI-STIFTUNG
Der Aufstieg auf der Piazza Affari wurde von den Banken angeführt, vor allem dank der Kundgebung einiger Popolari. Das Rennen der Banco Popolare hebt sich nach den Ergebnissen der ersten Hälfte mit +8,24 % ab. Die Konten belohnten auch Bpm +3,36 % und Bper +3,11 %. Bemerkenswert ist auch die Rally von Credito Valtellinese +9,45 %: Exane bekräftigte die Outperform-Empfehlung und senkte das Kursziel von 1,35 auf 1,25 Euro. Weniger brillant sind Intesa +1% und Unicredit +0,3%.
Monte Paschi schreibt selbst Geschichte, die mit einem Minus von 1,8 % schloss. Leerverkäufe waren heute noch den ganzen Tag über verboten. Am Abend ernannte die Stiftung den Nachfolger von Antonella Mansi: Marcello Clarich, ordentlicher Professor für Verwaltungsrecht an der Luiss in Rom.
Auch Versicherungen waren positiv: Generali stieg um 1,19 %, UnipolSai +2,17 %. Deutlich wird Cattolica mit +2,6 %, nachdem Mediobanca Securities das Rating von Underperform auf Neutral und das Kursziel von 18,1 auf 19 Euro angehoben hatte.
FIAT HEILT RÜCKZUGSANGST, PRYSMIAN FLY
Weniger beängstigend ist das Entzugssyndrom für Fiat +3,10 % auf 6,98 Euro, das einen Teil des in den letzten Wochen verlorenen Terrains (ca. 15 %) aufgrund der Befürchtungen über den Ausgang der Fusion mit Chrysler wieder gut gemacht hat. Auf Wunsch von Consob hat Lingotto gestern Bilanz gezogen: Die Daten zu den Aktionären, die das Widerrufsrecht ausgeübt haben (Ausübungsmöglichkeit bis 20. August), werden in der ersten Septemberwoche mitgeteilt. Das Unternehmen erklärte, dass es keine Auswirkungen auf die Beziehungen zu Chrysler erwartet, falls die Fusion nicht vollzogen wird. Unter den Industrietiteln entwickelten sich Prysmian +3,8 %, Finmeccanica +1,1 % und StM +2,1 % ebenfalls gut. Saipem sticht ebenfalls mit +2,97 % hervor. Eni +1%. Enel stieg um 2,1 %.
ATLANTIA, ALLIANZTESTS MIT ABU DHABI IN FIUMICINO
Der Alitalia-Effekt ist spürbar. Unter den Versorgern glänzt Atlantia mit +3,5 %, nachdem CEO Giovanni Castellucci sagte, er sei in Verhandlungen mit dem Staatsfonds von Abu Dhabi, um eine Beteiligung an Aeroporti di Roma zu verkaufen. Autogrill +1,8 % und WorldDutyFree +2,2 % legten ebenfalls zu. Tag der Steigerungen auch für Zementhersteller: Buzzi +3,2 %, Italcementi +3,6 %, Cementir +4,8 %.
SAWIRIS REDUZIERT KURZSCHLÜSSE BEI TELECOM ITALIA
Weniger brillant am Tag der Erholung von Telecom Italia +0,48%. Der Markt befürchtet Kapitaloperationen, die notwendig sind, um die Übernahme des brasilianischen GVt durch Vivendi als Reaktion auf das Angebot von Telefonica zu finanzieren. Inzwischen wurde bekannt, dass Naguib Sawiris die im Herbst letzten Jahres begonnene rückläufige Position gegenüber TI-Aktien weiter reduziert hat. Laut Aktualisierungen des Consob-Bulletins hat Orascom, der operative Arm des ägyptischen Unternehmers, seine rückläufige Wette auf Telecom von zuvor 0,8 % auf 0,9 % reduziert.
TOD IST IN DER ERHOLUNG. SCHLAGZEUG-HIGHLIGHT
Begünstigt durch das Leerverkaufsverbot erholte sich Tod's um +2 %. Ferragamo schnitt mit +2,1 % ebenfalls gut ab. Yoox erholt sich um + 4,3 %, nachdem es in neun Sitzungen 18 % verloren hat. In der restlichen Preisliste ist der Sprung nach den Quartalsdaten von Trevi +3,4 % und MaireTecnimont +2,3 % zu nennen. La Doria gewinnt 4,4 %. Tamburi +4,9 % nach Beteiligungsveränderungen (Käufe von D'Amico und Ifm).
