DIE RATEN WERDEN NOCH FALLEND, UND BTP ERTRAGT WENIGER ALS US-WERTPAPIERE. TELECOM AD OI: TIM BRASIL KANN NICHT ANGERÜSTET WERDEN. HEUTIGES ANGEBOT AUF GVT
Die Märkte halten sich in Erwartung der Entscheidungen der EZB nächste Woche zurück. Der Euro erholt sich einige Positionen gegenüber dem Dollar (1,3216 heute Morgen in Asien) in Erwartung des Termins mit den Inflationsdaten der Eurozone, die morgen veröffentlicht werden. Heute Termin mit den ersten Prognosen zum US-BIP für das zweite Quartal und zum japanischen CPI. Die Aktienkurse verharrten in den letzten Tagen dank des gewaltigen Drucks auf die Staatsanleihen der Eurozone auf ihren Höchstständen.
Der Yen steigt, Tokio fällt um -0,54 %. Hongkong erholt sich um +0,22 %, dessen Währung an den US-Dollar gekoppelt ist. Wohnung Shanghai. Hält 2000 an der Wall Street am Ende einer "lethargischen" Sitzung. Der S&P-Index +0,01 % schloss bei 2000,12 Punkten. Sowohl der Dow Jones +0,09 % als auch der Nasdaq -0,01 % sind nahezu unverändert.
Auch die europäischen Börsen bewegten sich wenig: Frankfurt verlor 0,19 %, London stieg um 0,12 % und Paris um 0,04 %. Lediglich Piazza Affari konnte dank Banken und Telekom einen deutlichen Anstieg beim FtseMib-Index erzielen, der um 0,5 % bei 20.763 Punkten schloss.
DIE BTP ÜBERSTEHT SOGAR IT BOND USA
IDas Finanzministerium platzierte 7,5 Milliarden Euro an Halbjahreswechseln mit einer Rekordquote von 0,136 %. Heute enden die Auktionen mit dem Angebot von mittelfristigen Wertpapieren: zwischen 6,5 und 8 Mrd. in verschiedenen Wertpapieren - darunter das neue 10-jährige BTP, das für 3,5-4 Mrd. angeboten wird - und in dem voraussichtlich neue All- Zeittiefs.
Auf dem grauen Markt wurde die neue zehnjährige Anleihe mit einer Laufzeit bis Dezember 2024 gestern mit einer Rendite von rund 2,36 % gehandelt. In der letzten Auktion Ende Juli hatte die im September 2024 auslaufende 2,60-jährige Anleihe mit XNUMX % einen neuen Tiefststand seit der Euro-Einführung erreicht.
Es war ein Rekordtag für europäische Staatsanleihen: Die Rendite 10-jähriger BTPs fiel auf das neue Allzeittief von 2,38 % (von gestern 2,41 %) unter die Sätze der US-T-Anleihe. Noch nie dagewesene Renditen zum zehnjährigen Jubiläum von Deutschland (0,909 %), Frankreich (1,25 %), Spanien, Holland, Belgien, Österreich, Finnland und Irland.
SCHAEUBLE HÄLT AN QE ZURÜCK, DIE EZB SETZT AUF BLACKROCK BEI ABS
Der Markt setzt trotz der kalten Dusche von Wolfgang Schäuble, dem deutschen Finanzminister, weiterhin auf die quantitative Lockerung in Europa. „Ich kenne Mario Draghi gut – sagte er in einem Interview – ich glaube nicht, dass er diese Dinge in Jackson Hole gesagt hat. Wahrscheinlich wurde es missverstanden."
Die Pläne der EZB gehen jedoch voran, einschließlich der Wiederbelebung des ABS-Marktes. Das Anleiherückkaufprogramm nimmt Gestalt an, wie ein Sprecher des Instituts heute bestätigte, dass BlackRock, die weltweit größte Vermögensverwaltungsgesellschaft, beauftragt wurde, den Markt für Anleihen aus Verbriefungen zu revitalisieren und liquider zu machen.
In Wirklichkeit werden die Inflationsdaten für August, die am Freitag bekannt gegeben werden, entscheidend sein: Die EZB wird sofort handeln, sie implizieren von Frankfurt aus, nur wenn es eine neue gibt, was eine deutliche Annäherung des Euroraums an eine Deflation zeigt .
TELECOM ENTHÜLLT SEIN SPIEL NACH OIS „STÖRUNG“.
Auf der Piazza Affari glänzte Telecom Italia mit einem Plus von 3,1 %, nachdem bekannt wurde, dass Oi, das brasilianische Mobilfunkunternehmen, eine Investmentbank mit der Ausarbeitung eines Angebots für die Übernahme von Tim Brasil +7 % beauftragt hat. Oi, das mit Portugal Telecom fusionieren soll, könnte den Kauf zusammen mit Telefonica und America Movil (Slim) tätigen und dann mit dem Eintopf der Telecom-Tochter fortfahren.
Die Verflechtungen bei der möglichen Reorganisation der brasilianischen TLCs werden damit immer komplexer im Hinblick auf den Vivendi-Verwaltungsrat, der heute die Vorschläge von Telecom Italia und Telefonica zur Carioca-Tochter Gvt.
Der Vorstand von Telecom traf sich neun Stunden lang, gefolgt von einem Treffen bewaffneter unabhängiger Direktoren zusammen mit den Beratern in der Piazza Affari-Zentrale. Ein ähnliches Treffen fand bei Tim Brasil statt, dem Gegenstand der Aufmerksamkeit von Oi, der laut Anwalt Sergio Erede, Rechtsberater von Telecom Italia, "nur eine Störung zu sein scheint, die Folgen der Störungen sind vielfältig, es endet sogar vor Gericht."
Am Abend heißt es in einer Pressemitteilung des italienischen Unternehmens, es habe „die Pressemitteilung zur Kenntnis genommen, in der das Unternehmen OI SA mitteilt, dass es einen Vertrag mit der Banca BTG Pactual unterzeichnet habe, um „Alternativen zu entwickeln, die einen Vorschlag für die möglich machen Erwerb der indirekten Beteiligung an Telecom Italia SpA an TIM Participações SA". Telecom, nachdem sie bekräftigt hat, dass "Tim Brasil ein strategischer Vermögenswert ist, auf den sie sich verpflichtet hat, wichtige Investitionen und Wachstumsaussichten zu konzentrieren", präzisiert "seine völlige Fremdheit gegenüber der OI-Initiative davon kennt kein Element.
Heute liegt der Ball in den Händen von Vivendi, was die Vorschläge von Telecom und Telefonica vergleichen wird und wahrscheinlich einige Zeit in Anspruch nehmen wird. Gleichzeitig will Madrid den brasilianischen Markt stärken und sich in Italien zurückziehen, nachdem es neben Aktien und Barmitteln (6,7 Milliarden) auch die 8%-Beteiligung am Kapital von Telecom (zu aktuellen Börsenwerten) auf den Tisch gelegt hat es ist etwas mehr als 1 Milliarde Euro wert). Das Gegenangebot, das Telekom bereit hätte, würde einen Wert von 7 Milliarden Euro und die Stärke einer Industriepartnerschaft erreichen.
BANKEN, DIE BELIEBTE GALAXIE BEWEGT SICH
Ein großer Beweis dafür, dass die Popolari auf Fortschritte bei der Regierungsführung warten: Ubi Banca +5,1 %, BancaPop. Mailand +4,2 %. Intesa erzielt im Finale bescheidene +0,2 %, Unicredit +1 %, MontePaschi -0,3 %. Bei den Versicherungen Unipol +4,8 %, UnipolSai +1,7 %, Generali -0,3 %.
YOOX-SUPERSTAR. ZWEISTELLIG NÜTZLICH FÜR CUCINELLI
Der beste Blue Chip des Tages war Yoox, das nach Pressegerüchten, dass eBay im Begriff ist, Asos zu kaufen, ein Londoner Unternehmen, das im selben Geschäft (Online-Verkauf von Luxuskleidung und -accessoires) tätig ist, mit 6,7 % schloss. Asos ist um 19 % gestiegen. Im Luxusbereich Tod's +1,3 %, Ferragamo +2,1 %, Luxottica +0,6 %.
Brunello Cucinelli +0,49 % vor dem gestern veröffentlichten Halbjahresergebnis bei Börsenschluss: Nettogewinn von 15,6 Millionen Euro (+17,8 %). Auch das Ebitda stieg zweistellig auf 30,6 Mio. (+12,9 %) bei einer Umsatzbeteiligung von 17,3 %. Kepler Cheuvreux bestätigte die Kaufempfehlung und das Kursziel bei 21 Euro. Equita halten und Kursziel bei 23 Euro.
NORGES BANK VERRINGERT IHREN BETEILIGUNG AN FIAT
Der Zeitpunkt des Urteils über das Rücktrittsrecht von Fiat rückt näher, der Kurs steigt um 1,07 % auf 7,57 Euro. Die Norges Bank hat am vergangenen 22. August ihren Anteil am Kapital von Lingotto von 2 % auf 1,736 % reduziert. Unter den anderen Blue Chips legte Enel um 0,24 % auf 4,128 Euro zu, wobei die Experten von Berenberg ihre Hold-Meinung und das Kursziel von 3,85 Euro bestätigten. Die Aktie wurde von UBS in die Liste der empfohlenen Aktien aufgenommen.
Finmeccanica legte um 0,4 % zu, trotz der gestrigen Entscheidung der indischen Regierung, Konzernunternehmen die Abgabe von Angeboten für künftige Verträge zu verbieten. Langsame Schließung für Eni +0,1 % und Saipem -0,2 % Im Rest der Hera-Liste +2,44 % am Vorabend des Dekrets Unblock Italy. Sale De Longhi +4,3 % nach Halbjahresabschluss. Unter den Mid/Small Caps: Bolzoni +11 %, Recordati +6,2 %, Trevi +4,8 %, Falck Renew +3,6 %.
