Die Zeit für Zinserhöhungen ist gekommen. Heute Abend wird Jerome Powell die Schlachtpläne der Fed veranschaulichen, morgen ist die Bank of England an der Reihe, der gestern die Royal Bank of Australia vorausging. Und der Druck auf die EZB wächst. Isabel Schnabel, deutsches Mitglied der Bank, erklärt heute Morgen weiter Handelsblatt dass „eine Aufstockung im Juli möglich ist“. Kurz gesagt, es ist Zeit für die Falken: Die Märkte preisen eine Zinserhöhung in den Vereinigten Staaten von mindestens 50 Basispunkten ein, wodurch sich der Anstieg der Geldkosten auf eine Spanne von 0,75 % bis 1 % beläuft. Es erscheint unwahrscheinlich, dass die US-Notenbank die Zinsen um 75 Basispunkte anheben kann, mit dem Risiko einer weiteren Schwächung der Binnenkonjunktur. Die Märkte sehen resigniert dem Beginn der Straffung entgegen, die sich auch auf die reichlich vorhandene Liquidität der Fed-Bilanz auswirken wird.
Die Börsen in Indien, Korea und Australien bewegen sich um die Parität. Die Märkte von China und Japan bleiben wegen Feiertagen geschlossen. Dieses Fehlen beschränkt oder bedingt den Handel mit Anleihen.
In Hongkong der Index Hang Seng Tech ist um 3 % gesunken. Didi Global, das chinesische Uber, das im vergangenen Sommer mit einem milliardenschweren Börsengang an der Wall Street gelandet war, ist von den US-Finanzbehörden untersucht worden: Im Postmarkt hat die Aktie des Liefer- und Zustellunternehmens inzwischen 7 % verloren. vom Debütpreis um 85% gesunken. Der Index Hang Seng von Hongkong verliert 1,3%.
Kleine Bewegung gestern Wall Street; S & P + 0,48% Nasdaq + 0,22% Dow Jones +0,20 %. Sowohl die Futures der Wall Street als auch die der europäischen Börsen liegen um die Parität.
Il Schatzanweisung bei zehn Jahren ist es bei 2,97 % Rendite wenig bewegt.
Es war ein wichtiger Tag für die US-Politik. Der Fokus liegt auf der Schaufel von Politisch, die offenbarte, wie die Mehrheit des Obersten Gerichtshofs (5 von 9) auf die Aufhebung des Rechts auf Abtreibung ausgerichtet ist. Auch das Ergebnis der Vorwahlen in Ohio fällt weitgehend zugunsten der Rechten aus. Von Donald Trump gesponserte Kandidaten gewannen die Vorwahlen in Ohio mit großem Vorsprung. Der ehemalige Berater des Tycoons Max Miller gewinnt die Vorwahlen für das Repräsentantenhaus, während der ehemalige Risikokapitalgeber JD Vance die für den Senat gewinnt.
Wenig bewegt die anderen Makrodaten:
- Der Dollar ist fast unverändert. Das Kreuz gegenüber dem Euro liegt knapp über 1,051.
- WTI-Öl stieg um 1 % auf 103,5 $ pro Barrel.
- Gold bleibt bei 1.863 Dollar je Unze im Minus.
- Bitcoin leicht um 38 Dollar gestiegen.
Der Bund über 1% erhöht den Druck auf den Btp
„Die Aussicht auf eine Verschärfung der EZB-Käufe könnte die Schuldenkosten in die Höhe treiben. Länder wie Italien gehen ein doppeltes Risiko ein: höhere Ausgaben und geringeres Wachstum“. Also die Financial Times kommentiert die bisher begrenzte Verschlechterung der Finanzlage von Corporate Italy.
In der Zwischenzeit trafen gestern weitere Anzeichen einer überhitzten Inflation ein. Die Erzeugerpreise in der Eurozone stiegen im März um 5,3 %, eine sehr starke Beschleunigung gegenüber den +1,1 % im Februar. Der Konsens erwartete einen monatlichen Anstieg von 5 %.
Der Kursanstieg, verbunden mit der Erwartung der Entscheidungen der US-Notenbank, lässt eine weitere historische Mauer einstürzen: Die deutsche 1-Jahres-Rendite stieg bis auf 2015 %, den höchsten Wert seit 0,95, um dann wieder auf +XNUMX % zu fallen.
Der 10-jährige BTP-Satz schloss bei +2,84 %, was einem stabilen Spread von 189 Basispunkten entspricht.
In Erwartung der Entscheidungen von Jerome Powell scheint der Eurodollar nicht weit von seinem Fünfjahrestief um 1,052 entfernt zu sein.
Öl, EU gegenüber dem Embargo (außer Ungarn). Drachen: Einstimmigkeit ist genug
Unter den Rohstoffen ist Öl rückläufig (Brent -1,62 %, 205,83 Dollar pro Barrel), während die Europäische Kommission morgen die Sanktionen des sechsten Pakets gegen Russland bekannt geben wird. Betroffen ist unter anderem Rohöl: Bis zum 31 läuft die Gnadenfrist, ab Jänner gibt es jedoch einen kompletten Stopp mit Ausnahme der Importe aus Ungarn und der Slowakei, die extrem abhängig von russischem Öl sind.
Premierminister Mario Draghi hat gesagt, dass die EU-Institutionen der Realität, der sie sich stellen müssen, nicht angemessen sind. fordert eine Revision der Verträge von einstimmigen Entscheidungen zu einem System mit qualifizierter Mehrheit überzugehen.
Moskau zahlt Anleihen in Dollar
Einige Inhaber von russischen Staatsanleihen in Euro haben Zahlungen für zwei auf Dollar lautende Anleihen erhalten, die am 4. April fällig waren. Russland scheint am Freitag seinen Kurs geändert zu haben, um einen Ausfall der Anleihe zu vermeiden, nachdem das Finanzministerium angekündigt hatte, dass es den Anleihegläubigern vor dem Ende der für heute geplanten Nachfrist fast 650 Millionen Dollar an Coupons und Kapital schulden würde. Ein hochrangiger US-Beamter bestätigte, dass Moskau die Zahlung geleistet habe, ohne in den USA eingefrorene Reserven zu verwenden, und fügte hinzu, dass die genaue Herkunft der Gelder unklar sei.
Europäische Börsen: Trend vom Dienstag
Mailand +1,61 % erholt sich dank Banken und Autos
Piazza Affari nutzt die Gelegenheit einer Erholung dank einiger besser als erwarteter Quartalsberichte, Bankaktien und des Automobilsektors. Die Mailänder Hauptnotierung schließt um 1,61 % und erreicht die psychologische Schwelle von 24 Punkten und stoppt bei 24.242.
Der EuroStoxx 50 steigt um 0,8 %.
In Frankfurt Rohstoffalarm; Covestro -6 % auf Tilt
Gut Amsterdam (+1,66%) und Madrid (+1,86%). Weiter hinter Frankfurt (+0,71 %). Deutscher Aktienindex wird um -6 % gedrückt Covestro, das Unternehmen, das Grundstoffe für Kunststoffe herstellt, hat seine Prognose für 2022 nach unten korrigiert, der Rückgang wurde durch das Nichteintreffen von Rohstoffen aus China verursacht.
Die Konten von Bnp Paribas (+5%) pushen Paris. Luxus ist schlecht
Der Cac40 von Paris ist um 0,8 % gestiegen, angetrieben von BNP Paribas (+5 %). Die erste Bank von Frankreich beendete das Quartal dank der starken Zunahme der Handelsaktivitäten mit einem Anstieg des Nettogewinns um 19,2 %.
Luxusunternehmen sind immer noch im Minus: Kering -1,6 %, Hermes -2,5 %.
BP-Superstar nach der Abwertung russischer Vermögenswerte (25 Milliarden)
Leicht nach unten London (+0,24%). BP gewinnt am Tag der vierteljährlichen Datenveröffentlichung in London um 6 %. Das Ergebnis der Öl- und Gasaktivitäten übertraf die Erwartungen von Analysten, die bereits die Auswirkungen der Kündigung der Beteiligung an Rosneft berücksichtigt hatten, eine Entscheidung, die zu einer Abschreibung von 25 Milliarden Dollar führte. Das Unternehmen hat auch seinen Aktienrückkaufplan erhöht.
Carsharing ist gut für Stellantis (+3,16 %). Läuft auch Cnh
Starke Anzeichen einer Erholung für Stellantis (+3,16 %), das in Erwartung des morgigen Quartalsberichts punktet der Kauf des Carsharing-Unternehmens Share Now, ein Joint Venture zwischen der BMW Group und MercedesBenz Mobility; eine gute Möglichkeit, auf den Stillstand beim Verkauf von Vierrädern auf dem italienischen Markt zu reagieren. Free2move, eine weitere Carsharing-Marke der Gruppe, verfügt über eine Flotte von 450 Autos.
Die Quartalsergebnisse geben CNH (+3,39%) Auftrieb: „Wir steuern aktiv die Auswirkungen im Zusammenhang mit dem Anstieg der Getreidepreise, der potenziellen Nahrungsmittelknappheit und dem Anstieg der Energiekosten. Obwohl diese Makrophänomene nicht helfen, halten wir an unserer ursprünglichen Prognose für 2022 fest“, kommentierte CEO Scott W.Wine und fügte hinzu, dass er erwartet, dass der logistische Druck und die Halbleiterknappheit „das ganze Jahr über ungünstig bleiben werden“. Auch Iveco legte zu (+3,05%).
Mediobanca hört nicht auf. Die Auktion für die Bper-Plattform läuft
Die Banken sind dank des Anstiegs der Marktzinsen und des Vorstoßes von Paribas in hervorragender Verfassung. Mediobanca führt das Rennen in Mailand (+3,26 %) an, ist nach der Verlängerung am Vorabend noch im Geld. Banco Bpm läuft ebenfalls (+2,63 %). Bper (+1,56 %) hat Verhandlungen über den Verkauf der NPL-Kreditplattform aufgenommen. Im roten Unicredit (-0,13%).
Superstar-Ölproduzenten trotz Steuer auf Extragewinne
Ölaktien überragen den Ftse Mib: Tenaris +4,57 %. Intesa hob das Kursziel von 9,8 auf 17,3 Euro an und bestätigte damit die Kaufempfehlung. Saipem schneidet besser ab, +5,12 %.
Eni +2,49 %. Das gestern von der Regierung auf den Weg gebrachte Maßnahmenpaket gegen hohe Energiekosten, das eine Besteuerung von 25 % der Extragewinne aus Gas und Öl vorsieht, wirkt sich nicht auf die Anschaffungen des sechsbeinigen Hundes aus. "Die Auswirkungen könnten für Eni im schlimmsten Fall einige Hundert Millionen betragen", schreibt Akros und erinnert daran, dass das Unternehmen garantiert habe, dass die Steuer keine Auswirkungen auf die Vergütungspolitik habe.
China schickt Ferragamo in die roten Zahlen
Luxus leidet unter der Schließung von Geschäften in China. Ferragamo (-4,16 %) war davon besonders betroffen: Die Societe Generale senkte den Titel der Florentiner Maison von „Halten“ auf „Verkaufen“, abhängig von der Strategie des neuen CEO, während Banca Akros das Kursziel senkte und die Meinung „Neutral“ bestätigte. Auch Tod's (-3,8 %) und Moncler (-2,10 %) waren im Minus.
