Die robuste Reaktion der Wall Street auf die brillanten Daten auf dem Arbeitsmarkt (235 neue Stellen gegenüber geschätzten 197) und der Rückgang des Ölpreises im Vorfeld der US-Zinserhöhung sind die beiden Faktoren, die den Beginn der ersten Sitzung der Woche charakterisieren, die zusammenfällt mit Tredesin de Mars, dem Mailänder Blumenfest.
Tatsächlich wird die Federal Reserve in 2017 Stunden die erste der US-Zinserhöhungen im Jahr XNUMX ankündigen, die mindestens drei sein werden, wie in einem Bericht von Goldman Sachs angegeben, der die Erwartung einer Zinserhöhung im Juni bestätigt und vorwegnimmt dritter Umzug im September und lässt Raum für einen vierten Umzug im Dezember.
Der Anstieg der US-Zinsen und die damit einhergehende Dollarstärke sowie der Anstieg der US-Lagerbestände haben zwischenzeitlich den starken Rückgang des Ölpreises begünstigt: US-Rohöl fiel heute Morgen erstmals seit November wieder unter 48 Dollar, Brent knapp über der 50-Dollar-Marke bei 51, dem niedrigsten Stand seit Dezember. In der vergangenen Woche gab es in den USA eine Beschleunigung bei der Inbetriebnahme von Bohrinseln, nach Daten von Baker Hughes kletterten sie um 8 auf insgesamt 617: Es ist der stärkste Wochenanstieg seit Ende 2015.
ASIATISCHE TASCHEN STEIGEN AUF, TÜRKISCHE SACHEN IN DEN NIEDERLANDEN
Die Mischung aus steigenden Zinsen und unter Druck geratenen Ölaktien führte zu einem vorsichtigen Anstieg der asiatischen Börsen: Die Tokioter Börse stieg um 0,1 %. Hongkong gewinnt 0,9 %, Shanghai 0,5 %. Der koreanische Aktienmarkt legte an dem Tag zu, als die von der Amtsenthebung betroffene Präsidentin Park Geun-hee den Präsidentenpalast verließ (+1%).
Es wird sicherlich eine heiße Woche, geprägt von zahlreichen Schnittmengen zwischen Finanzen und Politik. Am Mittwoch, den 15., finden die mit Spannung erwarteten niederländischen Wahlen statt, belebt durch den plötzlichen und gewalttätigen Zusammenstoß mit Erdogan. Im Endspurt sind Premierminister Mark Rutte und die Pvv von Geert Wilders beteiligt, die ein Referendum über den Austritt aus der EU versprechen.
Die politische Temperatur der Europäischen Union, die bereits für die Wahlsaison heiß ist, wird morgen voraussichtlich steigen, wenn die britische Premierministerin Theresa May den Artikel 50 aktivieren könnte, dh das Scheidungsverfahren Londons von der Europäischen Union. Der (trotz des negativen Votums in Warschau) soeben wieder bestätigte EU-Ratspräsident, der Pole Donald Tusk, hat bereits angekündigt, dass Brüssel bereit ist, seine Bedingungen innerhalb von 48 Stunden zu diktieren. Dann wird eine Verhandlung eröffnet, finanziell und anderweitig, die voraussichtlich nicht einfach sein wird. Freitag, im Rampenlicht das Treffen der Finanzminister und Zentralbankgouverneure der G20, das in Baden-Baden, Deutschland, angesetzt ist. Auch Zentralbankpräsident Mario Draghi wird am Samstag teilnehmen.
NICHT NUR FED: BOJ, BOE UND BANK OF SWISS TREFFEN SICH
Apropos Zentralbanken: Auch die Zinsentscheidungen der Bank of England, Japans und der Schweiz sowie Indonesiens werden erwartet. Aber die Geldkosten zeigen überall nach oben: Während US-Treasuries die Zinserhöhung bereits einpreisen, sind die Gründe für den Anstieg der Anleihen der Eurozone trotz der Bestätigungen der aktuellen Geldpolitik der EZB weniger offensichtlich.
In den Nuancen der Äußerungen von Mario Draghi in der Pressekonferenz nach dem EZB-Gipfel haben die Anleger Anzeichen für mögliche Änderungen in der Geldpolitik gelesen: Die Rendite der 0,49-jährigen Bundesanleihe stieg von 0,35 % am vergangenen Freitag auf 2,36 % und die der BTP zehn -Jahr auf 2,09 % von 2,3 % (Preis -XNUMX %).
BTPs GEHEN HEUTE ZUR AUKTION, RATEN STEHEN
Die heutige Auktion mittel-langfristiger BTP fällt in diese Situation. Angeboten werden 3-, 7- und 15-jährige Anleihen sowie ein Teil der Ausgabe vom September 2046. Am Ende der Sitzung am Freitag auf dem Mts-Graumarkt wurde die neue 7-jährige Anleihe mit einer Rendite im Bereich von 1,94 % gehandelt. control' 1,59 % der Platzierung vor einem Monat der aktuellen Benchmark Oktober 2023. Auf dem Sekundärmarkt erzielte der dreijährige Oktober 2019 eine Rendite von 0,41 % gegenüber 0,25 % vor einem Monat, der 15-jährige September 2033 lag bei 2,96 % dagegen die 2,53 % des Syndikatsstarts der Aktie am 18. Januar.
TRUMP BRENNT BHARARA, DIE DURCHSETZUNG DES INSIDERHANDELS
Präsident Trump entließ Preet Bharara, den New Yorker Bundesanwalt, der seit 2009 alle Ermittlungen gegen Angestellte geführt hat.
US-Finanzminister Stephen Mnuchin wird den Kongress auffordern, die Obergrenze für das Bundesdefizit anzuheben. Das neue Budget wird es Trump ermöglichen, die Erhöhung der Militärausgaben (bis zu 54 Milliarden Dollar) zu finanzieren, während Kürzungen im Gesundheitswesen erwartet werden. Mediengerüchten zufolge finden in Donald Trumps Team zur Handelspolitik starke Gegensätze statt: Die Falken, die normalerweise von Steven Bannon (dem Fake-News-Strategen) und Peter Navarro angeführt werden, fordern sofortige und strenge Sanktionen gegen China und Deutschland, um das Gleichgewicht wieder herzustellen Handelsdefizit. Schroff gegen Gary Cohn, den Stabschef des Präsidenten.
GUBITOSI GEHT IN ALITALIA AUF, KÖRPERWARM VON DER SONNE
In Italien sticht die Wachablösung bei Alitalia hervor. Am Mittwoch wird der Vorstand erste grünes Licht für den neuen Geschäftsplan geben und Luigi Gubitosi zum Präsidenten ernennen, gesponsert von den Bankpartnern Intesa und Unicredit. Der Plan sieht eine mögliche Verringerung der Belegschaft um 10 % vor, die derzeit 12.600 Mitarbeiter umfasst. Das Ziel des Plans: 2019 mit einem erwarteten Umsatz von 3,7 Milliarden und einer Reduzierung der Kosten um 370 Millionen in die Gewinnzone zurückzukehren.
KONTENWOCHE FÜR DIE BLUE CHIPS VON PIAZZA AFFARI
Woche voller Termine für die Unternehmen der Piazza Affari. Die Scheinwerfer gingen heute auf den Quartalsbericht von Unicredit ein, der am Freitag (+3,4%) im Kielwasser der Meinung von Rbs Capital schwebte, die nach einer sorgfältigen Analyse notleidender Kredite und ihrer Deckung feststellte, dass die Situation von Unicredit besser ist als die von Intesa.
Zahlreiche Termine der Woche für die Blue Chips der Piazza Affari. Am Mittwoch findet der Investorentag von Eni statt. Am selben Tag findet der Verwaltungsrat von Leonardo und Poste Italiane statt. Am Donnerstag sind Enel, Generali und Saipem an der Reihe. Vorstandssitzungen zu den Konten von Astm, Cir, Cofide, Eurotech, Gabetti, Ratti und Sias and Tod's sind ebenfalls für heute geplant.
VOLKSWAGEN, SHOWDOWN FÜR PIECH IN SICHT
Auch die aus den deutschen Unternehmen eintreffenden Daten sollen verfolgt werden: Unter der Woche treffen sich unter anderem die Spitzenmanager von Rwe, Lufthansa und Volkswagen. Über Neubesetzungen wird in diesem Fall noch nicht gesprochen, aber laut Bild beabsichtigen die Familien Porsche und Piech, Ferdinand Piech aus dem Aufsichtsrat der Porsche SE zu entfernen, in die die beiden Familien ihre Anteile an Volkswagen eingebracht haben. Der Patriarch der Gruppe warf dem Rest der Familie, angefangen beim verhassten Cousin Wolfgang Porsche, vor, die Dieselanomalien gewusst und verschwiegen zu haben.
Die Mailänder Börse schloss die Woche paritätisch. Auch die anderen europäischen Börsen bewegten sich wenig: Paris unverändert, Frankfurt -0,6 %.
Noch heute ist Il Sole 24 Ore aufgrund des unbefristeten Streiks von Journalisten, die die Absetzung des Direktors Roberto Napoletano fordern, gegen den gemeinsam mit dem ehemaligen Präsidenten der Gruppe Benito Benedini, dem ehemaligen CEO Donatella Treu und anderen sieben ermittelt wird, nicht an den Kiosken Manager im Zusammenhang mit der Untersuchung der Hypothese der falschen Buchführung, die eröffnet wurde, nachdem festgestellt wurde (und in der Sitzung vom Präsidenten Fossa selbst bestätigt wurde), dass die Auflage im Jahr 2015 um 38% niedriger war als die vom Verlag, dessen Titel es ist, angegebene Auflage 38 % seit letztem Oktober.
Es scheint, dass Napoletano, der sich weigert, zurückzutreten, vorgeschlagen hat, sich selbst zu suspendieren, eine Hypothese, die vom CDR abgelehnt wurde. Heute findet die Vorstandssitzung des Unternehmens statt, unter dem Vorsitz des ehemaligen Präsidenten der Confindustria Giorgio Fossa. Doch keine Lösung ist in Sicht: Vincenzo Boccia verteidigt Napoletano trotz wachsender Zweifel weiter.
