Positiver Tag für italienische Banken. Seit dem Morgen hat der Markt das günstige Ergebnis der Stresstests erhalten und erwartet die Ergebnisse, die die Europäische Bankenaufsichtsbehörde (EBA) und die Europäische Zentralbank nach geschlossenen Börsen veröffentlicht haben. An der Umfrage nahmen 48 europäische Kreditinstitute (von denen 37 von der EZB beaufsichtigt werden) teil, die 70 % der Vermögenswerte des alten Kontinents repräsentieren. Die Simulationen zu den Jahresabschlüssen von Intesa Sanpaolo, UniCredit, Ubi Banca und Banco Bpm, den einzigen vier großen italienischen Instituten, die einer Überprüfung unterzogen wurden, haben den Test der Kapitalquoten erwartungsgemäß bestanden. Weniger gut lief es für deutsche Institute, allen voran die Deutsche Bank.
Auf der anderen Seite war es der Geschäftsführer von Intesa Sanpaolo, Carlo Messina, der als Erster ankündigte, dass er „angesichts der Stresstests keine Probleme für seine Bank sehe. Wir setzen uns dafür ein, dass die Bank eine solide Bank sein kann und die Ersparnisse der Italiener zu verwalten, die Italiener in einer Phase wie dieser, in der es wichtig ist, die Bank nicht zu verlieren, richtig zu beraten.“ Sogar der CEO der Ubi Banca, Victor Massiah, zeigte sich zuversichtlich über das Ergebnis der Stresstests.
Die Simulation zielt darauf ab, die Widerstandsfähigkeit von Banken in zwei Szenarien zu testen, einem Baseline- und einem Adverse-Szenario. Die Hypothesen betrafen den Rückgang des BIP im Dreijahreszeitraum 2018-2020 (im Negativszenario für Italien wird ein kumulativer Rückgang von 2,7 % erwartet), den Anstieg der Arbeitslosenquote, den Rückgang der Preise im Immobiliensektor. Die Stresstests werden auf Basis der Jahresabschlüsse zum Jahresende 2017 durchgeführt und berücksichtigen daher nicht die Auswirkungen der in diesem Jahr abgeschlossenen Transaktionen, während sie die Auswirkungen im Zusammenhang mit der Einführung des neuen Rechnungslegungsstandards IFRS9 beinhalten werden.
Intesa Sanpaolo, UniCredit, Ubi Banca und Banco Bpm meldeten Kapitalquoten (Cet1-Quote) über dem Minimum von 5,5 % im ungünstigen makroökonomischen Szenario und reichlich Sicherheitsmargen im Basisszenario. Die Wertpapiere der betroffenen Banken schlossen den Handelstag im Plus: Intesa stieg um 0,9 %, UniCredit um 3,1 %, Ubi um 2,5 % und Banco Bpm um 3,6 %.
Positive Nachrichten auch für Bper Banca (+3,8 %) und Mediobanca (+1,2 %), die zu den sechs bedeutenden Instituten gehören, bei denen Frankfurt „parallele“ Tests durchgeführt hat, jedoch unter Berücksichtigung der Tatsache, dass die und Komplexität geringer sind .
Die anderen vier Institute sind Carige, PopSondrio, Iccrea und Credem, denen die Ergebnisse privat mitgeteilt werden, aber der Test wäre auch für sie positiv gewesen. Gerüchten zufolge hätte nur Carige im Negativszenario mit einer Cet1-Quote von unter 5,5 % Fragilität verzeichnet, weshalb die Aktie um 2 % fiel. Die Prüfung betrifft 48 europäische Banken (von denen 37 von der EZB beaufsichtigt werden), die 70 % der Vermögenswerte des alten Kontinents repräsentieren. Die ligurische Bank muss auf Frankfurts Diktat bis zum 30. November einen neuen Kapitalerhaltungsplan erstellen, um die Kapitalanforderungen, insbesondere die Gesamtkapitalquote, wiederherzustellen. Der Vorstand wird bis zum 12. November entscheiden, wie es in diese Richtung gehen soll.
In der Zwischenzeit bereitet sich die EBA darauf vor – wie in den neuen Leitlinien zu NPLs angegeben – Managementstrategien für notleidende Kredite zu verlangen, wenn sie 5 % überschreiten, ein Zeichen dafür, dass der Druck, zusammen mit dem der EZB, darauf zunimmt „Vulnus“ der italienischen Banken wird noch einige Zeit andauern. Es ist jedoch nicht ohne Bedeutung, dass die Börse Banca Ifis, einen der größten Akteure auf dem Markt für notleidende Kredite, mit einem Sprung von 6,69 % belohnt hat.
