Die Rally Mitte August auf der Piazza Affari setzt sich fort, überschritt 26.500 Punkte und schloss um 0,38 %, angeführt von Stellantis +2,66 %, aber zurückgehalten durch den Bankensektor, der Gegenstand einiger Gewinnmitnahmen war. Die Mailänder Preisliste bewegt sich weiterhin auf dem höchsten Stand seit 2008, während sich der Cac 40 in Paris mit +0,36 % dem historischen Rekord von vor 21 Jahren nähert. Im übrigen Europa wertet Frankfurt um 0,7 % auf, Madrid und Amsterdam sind praktisch farblos, während London -0,35 % verliert, belastet durch den Bergbausektor nach dem Absturz von Rio Tinto (-5,5 %).
Die Wall Street bewegt sich auf derselben Wellenlänge, wobei der Dow Jones nach zwei aufeinanderfolgenden Sitzungen auf Rekordniveau leicht zurückging, während sich der Nasdaq zu erholen scheint. Wir bewegen uns vorsichtig von einer Seite des Atlantiks zur anderen, sowohl aufgrund der erreichten hohen Niveaus als auch aufgrund der Delta-Variante, die sich über der Erholung abzeichnet und die asiatische Börsensitzung verlangsamte, und aufgrund der Unsicherheit über die nächste Schritte der Fed angesichts ständig aktualisierter Inflations- und Beschäftigungsdaten. Wie gestern zu sehen war, stiegen die Verbraucherpreise im Juli langsamer als im Juni, ein Zeichen dafür, dass die Inflation möglicherweise bereits ihren Höhepunkt erreicht hat.
Heute stellt sich heraus, dass die wöchentlichen Anträge auf Arbeitslosenunterstützung in den USA um 375.000 auf 12 gesunken sind und den Schätzungen entsprechen, während die Erzeugerpreise im Juli stärker als erwartet gestiegen sind, +1 %, entgegen den Erwartungen von +0,6 %; die „Kern“-Komponente – diejenige, die von den volatileren Komponenten, die durch die Preise von Lebensmitteln und Energiegütern und kommerziellen Dienstleistungen repräsentiert werden, bereinigt wurde – wuchs um 1 %, entgegen den Erwartungen von +0,5 %. Im Vergleich zum Vorjahr betrugen die Steigerungen 7,8 % bzw. 6,2 %, die höchsten, die jemals seit der Erhebung, also seit nunmehr 10 Jahren, verzeichnet wurden. Investoren setzen sich daher mit diesen Daten auseinander, um zu verstehen, wie sie die Entscheidungen der Fed leiten werden.Es scheint nun offensichtlich, dass die nordamerikanische Zentralbank in den kommenden Monaten damit beginnen wird, ihre Unterstützung für den Pandemie-Notfall zu reduzieren, indem sie die 120-Milliarden-Dollar-Käufe kürzt monatliche Anleihen. Weit weniger sicher ist der Zeitpunkt und das Tempo nachfolgender Zinserhöhungen, ein konsequenterer Schritt, der davon abhängen wird, welche Inflationssicht vorherrscht.
Laut Mary Daly, Gouverneurin der Federal Reserve von San Francisco und stimmberechtigtes Mitglied des FOMC, kann die Drosselung bis Ende 2021 beginnen. „Es ist angebracht, mit der Diskussion über eine Reduzierung der Hilfeleistungen für die Wirtschaft zu beginnen. Und es beginnt natürlich mit dem Kauf von Vermögenswerten“, sagte er in einem Interview mit der Financial Times. Daly äußerte sich optimistisch über die wirtschaftliche Erholung und spielte alle Auswirkungen der Delta-Variante des Coronavirus herunter. Die Beschäftigungs- und Inflationsziele der Fed werden laut dem Gouverneur bis Ende 2021 oder 2022 erreicht.
Auf dem Devisenmarkt ist der Dollar stabil, knapp unter den Höchstständen seit 4 Monaten. Das Herz des Greenback schlägt im Rhythmus der Notenbankbewertungen von Stars and Stripes, und laut dem, was Analysten der Commerzbank an ihre Kunden schreiben, wird die Inflation nach den gestrigen Verbraucherpreisdaten "eher auf das 2%-Ziel zurückkehren und weniger wahrscheinlich, dass das Die Fed wird die Zinsen aggressiver anheben müssen als bisher angenommen. Der Dollarindex ist um 0,08 % gestiegen und der Euro bewegt sich auf dem Vortagesniveau von rund 1,173.
Das Staatsanleihen-Thermometer zeigt leicht sinkende Kurse und moderat steigende Renditen. Die zehnjährigen Marken +1,366 % von 1,359 % gestern. Auf dem Aktienmarkt erholt sich Moderna nach dem Absturz der letzten Sitzungen nach den Beobachtungen eines Analysten von Bofa-Merryll Linch, der aufgrund vorliegender Daten behauptet, dass die Notierungen zu hoch sind. Unterdessen sollten die Behörden in Washington im Laufe des Tages grünes Licht für die dritte Dosis des Anti-Covid-Impfstoffs von Moderna und Pfizer Biontech für schwache Probanden geben.
Die Rohstoffe werden nicht bewegt. Gold handelt auf früheren Schlusskursen bei 1751,90 $ je Unze. Öl wie Brent fiel um 0,2 % auf rund 71,30 Dollar pro Barrel. In Bezug auf die Sitzung auf der Piazza Affari, hinter Stellantis, gibt es Interpump +1,45 %, Amplifon +1,4 %, Diasorin +1,25 %. Atlantia wertet um 1,24 % auf, auch aufgrund der Zunahme des Flug- und Autobahnverkehrs. Equita-Analysten stellen fest, dass sich Ersteres „nach einigen Wochen der Stabilisierung wieder verbessert hat“. Aeroporti di Roma (kontrolliert von Atlantia) verzeichnet -60 % im Vergleich zu 2019 gegenüber -82 % seit Jahresbeginn, während Nizza -39 % (gegenüber -69 %) verzeichnet.
Am Ende der Liste stehen Banco Bpm -1,24 %, Unicredit -0,87 %, Finecobank -0,91 %; Bper -0,7 % nach den jüngsten Erhöhungen. Telekom verliert -0,86 %. Aus dem Hauptkorb heraus verliert Ulisse Biomed -20,35 % nach den guten Gewinnen seit seinem Debüt bei Aim vom letzten Freitag. Die Spreads sinken auf 100 Basispunkte, wobei der italienische 0,55-Jahres-Zins auf +0,5 % gesunken ist und der der Bundesanleihe stabil bei -700 % liegt. Die Bank von Italien gibt bekannt, dass das Finanzministerium in der für spezialisierte Betreiber reservierten Platzierung 12 Millionen jährliche BOTs ausgegeben hat, die am 08 auslaufen, und die Nachfrage 2022 Millionen Euro betrug.
