Rekapitalisierung eines „toxischen“ Bankensystems, Wiederbelebung der Wirtschaft des Landes und Wiederherstellung einer gesunden Glaubwürdigkeit auf den internationalen Märkten. Das sind die Prioritäten Der spanische Premierminister Mariano Rajoy und Wirtschaftsminister Luis de Guindos. In den letzten Tagen rückte die Hypothese eines Hilfsantrags des Finanzstabilitätsfonds (EFSF) begleitet von einem massiven Eingriff der Europäischen Zentralbank (EZB) in die Märkte immer näher. Zuversichtlich, dass die europäischen Kapitalspritzen in Kürze eintreffen werden, sind die Renditen der Bonos dramatisch eingebrochen: 6,3-jährige Anleihen sind auf 3,53 % gefallen und zweijährige Anleihen sind auf dem niedrigsten Stand seit letztem Mai (heute bei XNUMX %).
RETTUNG – Bezüglich der Hypothese, formell um Hilfe aus dem Staatssparfonds zu bitten, erklärte Minister De Guindos, dass das Schicksal Spaniens innerhalb eines Monats bekannt sein werde. Welche das sind, entscheidet der EZB-Rat am 6. September "Außergewöhnliche Maßnahmen" auf den Märkten zu machen. Mitte September werden die Eurogruppe und Ecofin zusammenkommen, um den Referenzrahmen und das Verfahren festzulegen, mit dem die Entscheidungen der EZB fortgeführt werden sollen. An diesem Punkt wird Rajoys Exekutive die Möglichkeit „erwägen“, um Hilfe zu bitten, „die Alternativen prüfen“ und ihre Wahl treffen. De Guindos sprach über die Intervention, die er von der EZB erwartet, und sagte: „Es muss sich um eine Summe handeln, die nicht den geringsten Zweifel aufkommen lässt, je geringer die Unsicherheit. Dies sind Eingriffe, die stark sein müssen, denen weder eine Grenze gesetzt werden kann, noch können die Menge und die Zeit, in der sie andauern, explizit angegeben werden.
REFORM DES BANKENSEKTORS – Diese Woche sind die Augen der spanischen Exekutive jedoch auf die Banken gerichtet. Am Freitag, den 24. August, wird die Regierung dem Ministerrat die Reform des Bankensektors vorstellen, die notwendig ist, um die 100-Milliarden-Euro-Hilfe der Europäischen Union im November zu erhalten. De Guindos nahm einige Details vorweg, wie die Gründung der sogenannten „Bad Bank“, der Sociedad de Gestión de Activos, die alle toxischen Vermögenswerte der iberischen Kreditinstitute einsammeln wird. Auch der Regulierungsrahmen des Fonds für die Sanierung von Banken im Alter (Frob) wird umgesetzt, dessen Aufsichtsbefugnisse erweitert werden. Vor allem aber werden strenge Beschränkungen für den Verkauf von „Vorzugsaktien“ auferlegt, einer besonderen Art von Dauerschuldverschreibungen (die nie verfallen) und deren Rendite an den Gewinn der Bank gekoppelt ist. Viele Institutionen haben mehr als eine Million Sparer dazu gebracht, diese giftigen Wertpapiere zu kaufen, ohne dass sie es wissen oder sich dessen bewusst sind, was sie mit sich bringen.
BANKEN – „Die Banco de España prüft die Umstände, die die Anwendung des Dringlichkeitsverfahrens rechtfertigen würden“, das es ermöglicht, einen Vorschuss von 30 Milliarden für die Rekapitalisierung von Banken zu beantragen, die sich in einer gefährlichen Lage befinden. Dies erklärte Minister de Guindos und erinnerte daran, dass „diese Kapitalien nur verfügbar sind, wenn er der Ansicht ist, dass einige Institutionen vor November besonderen Bedarf haben“, dem Datum, das für die Ankunft der 100 Milliarden von der Europäischen Union vorgesehen ist. „Bei Vorliegen einer außergewöhnlichen Situation konnte das Eilverfahren beantragt werden. Dies muss aber von der Banco de España beurteilt werden. Und bisher ist es nicht passiert." Vielleicht muss Bankia also bis November warten, bevor sie die erste frische Kapitalspritze erhält.
