SOS AUS SPANIEN. DIE TASCHEN HÖPFEN ZUR RETTUNG. UNIPOL-FONSAI, NEUER AUSTAUSCH NUR HEUTE
Spanien hat (fast) nachgegeben. „Der Spread sagt, dass die Tür zum Markt geschlossen ist und wir als Staat ein Marktzugangsproblem haben, wenn wir Schulden refinanzieren müssen.“ Das SOS in Brüssel wurde gestern Nachmittag fast zeitgleich mit der Telefonkonferenz der G7-Minister vom spanischen Finanzminister Cristòbal Montoro über Radio Onda Cero eröffnet. Der Minister forderte Europa auf, Mittel für spanische Banken bereitzustellen, betonte jedoch, dass eine "übermäßige, reden wir nicht über astronomische Zahlen" Summe an Mitteln nicht erforderlich sei. Aber laut Emilio Botìn, Chef von Santander, brauchen spanische Banken mindestens 50 Milliarden.
Kurz gesagt, Madrid will nicht, wie Deutschland es gerne hätte, die Intervention des Salva-Staaten-Fonds und des IWF verlangen, aber die Zeiten werden enger. Morgen plant das iberische Finanzministerium eine Auktion von Bonos: 4,5 Milliarden mittelfristige Anleihen. Eine Auktion, die dramatisch zu werden verspricht, weil Spanien derzeit als beinahe zahlungsunfähig behandelt wird. Es sollte nicht übersehen werden, dass das Ergebnis des Angebots während der Sitzung des Direktoriums der EZB fallen wird, die über die Zinssenkung entscheiden könnte.
Der Spread zwischen Spanien und Deutschland beträgt 514 Basispunkte für eine 6,33-jährige iberische Rendite von 447 %. Für Italien beträgt der Spread 10 Basispunkte, die Rendite der 5,65-jährigen BTP liegt bei 1,70 %. Vor diesem Hintergrund haben die Börsen die Hoffnung nicht aufgegeben. Aus Asien zeichnet sich eine Erholung der Preislisten ab. Der japanische Aktienmarkt steigt um 1,09 %, Hongkong erholt sich um 7 %. Zu dem als positiv bewerteten Ergebnis des G1,3-Treffens per Videokonferenz kommt die unerwartete Erholung der australischen Wirtschaft hinzu: +XNUMX % im ersten Quartal.
Die Wall-Street-Indizes schlossen alle im positiven Bereich: Der Dow Jones stieg um 0,22 £, der S& 500 um +0,57 % und der Nasdaq um +0,66 % besser. Auch die europäischen Börsen atmen auf. In Mailand stieg der FtseMib-Index um 0,6 %, Paris +1 %, Madrid +0,3 %. Nur Frankfurt beendete den Tag mit einem Minus von 0,1 %. Die Londoner Börse war heute, dem zweiten Tag der Feierlichkeiten zum Thronjubiläum der Königin, wieder geschlossen, und auch heute, wie gestern, machte sich die Abwesenheit britischer Investoren in Form eines niedrigeren Handels bemerkbar. Der Euro wird gegenüber dem Dollar bei 1,2445 gehandelt, was gegenüber der vorherigen Sitzung (1,249) leicht gesunken ist.
Die Märkte begrüßten das Ergebnis der G7 per Videokonferenz. Oder zumindest die Botschaften, die die Protagonisten gefiltert haben. Ihnen gefiel, was Reuters „eine Sitzung voller Fässer für Deutschland“ nannte. Die Financial Times unter Berufung auf den japanischen Finanzminister betonte, dass die G7 vereinbart hätten, bei der Bewältigung gemeinsamer Ängste in Europa zusammenzuarbeiten, beginnend mit den griechischen Wahlen. Bis zur noch dringlicheren Notlage der Rettung der spanischen Banken, die laut Emilio Botìn selbst, Santanders Nummer eins, mindestens 50 Milliarden brauchen.
Inzwischen trifft die Bestätigung ein, dass Zypern jetzt auch in den Seilen steckt. Es bestehe „eine ernsthafte Möglichkeit“, dass die Insel die EU um ein Rettungspaket bitten könnte, da die lokalen Banken stark von griechischen Schulden abhängig sind. Dies teilte ein Sprecher der Regierung von Nikosia mit. Zypern hat bereits einen zinsgünstigen Kredit über 2,5 Milliarden Euro mit Russland, um den Refinanzierungsbedarf für dieses Jahr zu decken.
Bei den europäischen Listen verzeichneten die Banken die größten Zuwächse, wobei der europäische Stoxx-Index für den Sektor um 0,8 % zulegte. MontePaschi stieg um 6,5 % nach Gerüchten über ein Interesse der Deutschen Bank, BNL und CreditAgricole-Cariparma für den Verkauf der Antonveneta-Filialen zusammen mit der Marke. Aus dem Verkauf der Tochtergesellschaft Nord Este von Biverbanca könnte die sienesische Bank 6 Milliarden erhalten. Unicredit gewann 2,3 %, Intesa + 1,3% Bank Popolare + 1,5% Pop.Milano + 2,6%.
Erst heute werden wir das Ergebnis des nächtlichen Gipfeltreffens kennen Unipol e Fonsai die dem nicht weniger langen Verwaltungsrat des Bologneser Unternehmens folgten, das sich mit der Prüfung des Gegenvorschlags zu den Börsen befasste, der von den Unternehmen der Ligresti-Gruppe stammte. Gerüchten zufolge würde der Bologneser Vorschlag den Forderungen von Fonsai „nahe“ kommen. Die Gruppe führte durch Charles Cimbri ihren Anteil nach der Fusion auf 66,7 % festgesetzt hatte, waren die Ligresti-Gesellschaften mit einem Angebot von 61,75 % neu gestartet. Nach dem Austauschabkommen wird es weitere herausfordernde Schritte geben. Am heikelsten sind die Ligresti, die entscheiden müssen, ob sie auf die von Consob geforderte Entschädigung und das Rücktrittsrecht verzichten oder gegen die Entscheidung Berufung einlegen. Aber in diesem Fall wird es unmöglich sein, die Bilanzfeststellung und die 1,1-Milliarden-Kapitalerhöhung der Premafin-Holding in der Sitzung vom 12. Juni fortzusetzen. Tatsächlich haben die Gläubigerbanken die Einigung mit Unipol zur Bedingung für die Einigung über Premafin-Schulden gemacht.
In großen Beweisen Allgemeine +3,9 %, am zweiten Tag der Marktreaktion auf den drastischen Führungswechsel, der durch die Bestätigung des Rücktritts von Diego Della Valle aus dem Verwaltungsrat gekennzeichnet war. Mediobanca, der größte Aktionär von Generali, legte 1 % zu. Der Tschechische Gruppe Ppf 1,14 fiel er auf 2011 % an Generali und der Wert der Beteiligung betrug zum 31. Dezember 202 Millionen, während "der in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasste Gesamtverlust aufgrund von Wertminderungen 183 Millionen Euro beträgt". Die 2014 auslaufenden Verträge über das Joint Venture mit Generali sehen eine Verkaufsoption in Triest für die 49 % des tschechischen Partners an der Generali-Ppf-Holding mit einem geschätzten Aufwand von 2,5 bis 3 Milliarden Euro vor.
Impregilo 4 % gestiegen. Der Aufschwung stammt aus der Zahlung des Betrags (335 Millionen), den die Region Kampanien dem Unternehmen für das Acerra-Werk schuldet. Aber im Hintergrund spielt sich auch der Kampf um die Kontrolle über das Unternehmen zwischen der Salini-Gruppe und Beniamino Gavio ab, der gestern bestätigte, dass Fabrizio Palenzona der neue Präsident sein wird, bis zum Zusammenstoß bei der Sitzung am 12. Juli. positiv Enel Grün Power +1 %, von Equita in sein empfohlenes Portfolio aufgenommen, aus dem es aussteigt Terna -0,8%.
Unter den Aktien nach unten: schwer A2A der 2,7 % verlor. Starker Rückgang von Telecom Italien -5,4 %, negativ Lottomatica -3,8 % auf die das Risiko neuer Steuern auf den Glücksspielsektor zur Finanzierung des Wiederaufbaus in der Emilia nach den Erdbeben abwägt.
