Die Beta-Version wurde den Aktionären gerade vorgestellt und wartet nun auf die Genehmigung durch die Bank von Italien, die in Kürze eintreffen sollte. Die digitale Kreditplattform für KMU, die von Ignazio Rocco di Torrepadula, einem ehemaligen Berater der Boston Consulting Group, erstellt wurde, ist bereit, im September auf dem Markt zu landen. Das letzte Stück, das fehlt, ist nur der Name, der, wie Rocco di Torrepadula gegenüber FIRSTonline vorwegnimmt, "bald, vor dem Sommer, wahrscheinlich zusammen mit der Genehmigung der Bank von Italien und der Partnerschaften" bekannt gegeben wird, in dem erklärt wird, dass "es eine sein wird Name italienisch“, aber mit „einer lateinischen Wurzel, die ihn auch im Ausland verständlich und vertraut macht“.
Wo stehen Sie zwischen Factoring und Peer-to-Peer-Krediten?
Wir sind ein digitaler Kreditgeber. Unser Modell ähnelt dem britischen Rechnungs-Factoring-System, das einen Teil der Factoring-Gesetzgebung und einen Teil der Verbriefungsgesetzgebung verwendet. Wir sind kein Peer-to-Peer-Lending, weil wir die Kredite an institutionelle Investoren vergeben und wir sie nicht von Privatpersonen zeichnen lassen oder versteigern. Wir führen Factoring nicht einmal unter der derzeitigen Ausnahme in Italien von der Laufzeit durch, weil wir keine en-bloc-Abtretung von Krediten vornehmen und wir keine Relativklauseln haben, aber hier kann das Unternehmen die einzelne Handelsrechnung durch eine abtreten Abtretung mit Rückgriff. Wir sind einzigartig. Für Unternehmen ist es ganz einfach: Legen Sie einfach die Rechnung ohne weitere Dokumente auf der digitalen Schnittstelle vor und Sie erhalten innerhalb weniger Stunden eine unverbindliche Antwort und ein Angebot. Falls die Transaktion zustande kommt, erhalten wir eine Bearbeitungsgebühr.
Wer sind die Investoren, an die Sie die Kredite verkaufen werden?
Es handelt sich teils um italienische, teils um internationale Fonds. Sogar große OGAW-Fonds, die eine Chance von 5-10 % haben, Produkte zu kaufen, die als technisch illiquide gelten. Oder geschlossene Fonds und dieselben Minibond-Fonds. Wir führen derzeit Gespräche mit fünf italienischen Fonds. Es ist zu beachten, dass wir einfache und risikoarme Kredite verbriefen, das sind Handelskredite, und aus diesem Grund sind die Renditen dem Risikoprofil angemessen, etwa 3-4% pro Jahr. Unsere Verbriefungen werden nicht in Tranchen aufgeteilt, Kredite werden in einem einzigen Portfolio bilanziert, um eine einzige Risikoklasse für alle Investoren zu haben. Außerdem behalten wir 5 % des Portfolios für uns und gehen damit genauso viel Risiko ein, wie wir verkaufen.
Wie ist die Idee entstanden?
Als ich noch als Berater bei der Boston Consulting Group arbeitete, wo ich im Banking tätig war, habe ich mir überlegt, was ich in den nächsten zehn Jahren machen möchte. Ich habe mich zuerst als Investor, als Angel, für Fintech interessiert.
Dann dachte ich daran, direkt ein Fintech-Unternehmen in Italien für digitale Kredite zu gründen. Es ist ein sehr großer Markt. Ich habe das, was ich in San Francisco, New York und London gesehen hatte, an den italienischen Markt und das KMU-System angepasst und einige Änderungen vorgenommen. Ausgehend von der Referenzzielgruppe, die im Ausland vor allem Privatpersonen sind, mit der Verbreitung von Peer-to-Peer-Krediten. Aber ich habe es vorgezogen, ein Modell zu schaffen, das den Unternehmen Kredite bringt: Einerseits ist unser Modell schneller, weil es nicht nach Kreditgebern suchen muss, die Fonds, die die Kredite kaufen, existieren bereits; Andererseits bevorzuge ich professionelle Kreditgeber und habe Zweifel an der Chance und dem Risiko, dass Privatpersonen Kreditgeber werden. Ich denke, dass das Paradigma der Sharing Economy nicht einfach auf Finanzen angewendet werden kann. Finanzprodukte sind im Vergleich zu Uber oder Airbnb für den Endnutzer schwieriger zu bewerten.
Wann auf den Markt bringen?
Wir kehren zur Regulierung von Finanzintermediären zurück und warten auf die Genehmigung der Bank von Italien, die in Kürze in den kommenden Wochen eintreffen sollte. Wir werden im September den Betrieb aufnehmen. Das Produkt ist fast fertig, wir haben es gerade in der Beta den Aktionären vorgestellt. Wir haben die Partnerschaften mit den Vermögensverwaltern vorbereitet und arbeiten an den kommerziellen. Neben dem Produkt auf dem freien Markt haben wir auch eine zweite Version vorbereitet, die sich an große Unternehmen richtet, die viele kleine Anbieter bezahlen. Wir kaufen die Schulden des kleinen Lieferanten gegenüber dem großen Unternehmen in der Logik des Reverse Factoring, nutzen aber eine vollständig digitale Infrastruktur und finanzieren auch einzelne Rechnungen.
In welchem Stadium befindet sich die Expansion von Fintech in Italien?
Startups aus der Finanzbranche unterscheiden sich von der Gaming- und Medienbranche. Es ist ein stark regulierter Bereich und es wird viel Kapital benötigt, sonst wird es schwierig. Selbst um nur von der Bank von Italien und der Consob zugelassen zu werden, reichen zwei junge Leute und zwanzigtausend Euro nicht aus, man braucht eine Mischung aus technologischer Innovation, jungen Leuten und einer Prise Erfahrung und Kapital. Allerdings ist Italien das Land des Zynismus, es gehört zur DNA, stolz darauf zu sein, dass Startups schlecht abschneiden. Sie können keine Startup-Struktur haben, ohne zu akzeptieren, dass neun von zehn Probleme haben.
Und verstehen die Banken den Wandel, der stattfindet?
Die Banken haben Verständnis. In zwei oder drei Jahren werden sie all diese Technologien integriert haben. So wie sie schon immer vieles eingebaut haben, hieß es in den 90er Jahren zum Beispiel, die Telefonbanken würden geboren. Stattdessen wurde die Innovation von bestehenden Banken übernommen. Die fortschrittlichsten internationalen Banken haben in der Regel eine interne Beobachtungsliste aller Startups der Welt, die sie erwerben könnten. nach der Logik von Open Innovation: Manche Dinge sind besser, wenn sie von externen Teams entworfen werden.
Was sind die Anwendungsgebiete des italienischen Fintechs?
In Italien glauben wir, dass der Kreditsektor einen großen Wandel durchlaufen wird, dann gibt es die Roboterberater, die in die Welt der Banken, aber auch der Versicherungsträger und -berater eindringen werden. Schließlich wird sich die Welt des Bezahlens mit der Beschleunigung des Mobilfunks verändern, denken Sie an Satispay. Die Tatsache, dass Italiener seltene Kartenbenutzer sind, sollte nicht täuschen und als schlechte Digitalisierung interpretiert werden, bei Mobile werden wir einen Gangwechsel sehen.
Werden Google und die anderen Webgiganten immer mehr Konkurrenten der Banken?
Sie sind bereits Konkurrenten. Wenn Sie sich die Finanzdienstleistungssparte von Alibaba, Ant Financial Sevices, ansehen, haben mobile Zahlungen über 400 Millionen Kunden, der Geldmarktfonds ein Vermögen von über 98 Milliarden US-Dollar und die digitale Kreditvergabe ist ziemlich groß. Ant Financial Services ist de facto das größte Fintech-Unternehmen der Welt und wird auf allen Schwellenländern wachsen, die in diesem Sektor am schnellsten sind. In China beispielsweise geht es darum, den nicht vorhandenen traditionellen Bankenmarkt nachzuholen. Allerdings stelle ich in Frage, ob Google, Facebook oder Amazon zu echten Konkurrenten des Bankenmarktes in den westlichen Märkten werden. In dieser Branche gibt es viele Vorschriften, und diese Giganten neigen dazu, den Wert abzuschöpfen, ohne sich zu sehr zu belasten.
Was nutzt InstaPartners in Bezug auf die Technologie?
Wir verfolgen einen dualen Ansatz für das Kreditrisiko. Wir beginnen mit der Verwendung traditioneller Analysen und automatisieren Prozesse stark. Parallel dazu werden wir anfangen, mit verschiedenen Variablen zu experimentieren, und wir haben bereits eine engagierte Person, einen Big-Data-Analysten, der damit beginnt, sie zu testen. In Zukunft werden wir Big Data also auch nutzen, auch wenn wir sie nicht zu sehr auf Kredit mythologisieren dürfen. Viele Startups verwenden sie, aber niemand hat bisher bewiesen, dass sie statistisch robust sind.
Unter Ihren Aktionären haben Sie wichtige Namen des italienischen Unternehmertums, was sind die Gründe für diese Wette?
Jeder sah in dieser Initiative ein Unternehmen, das einen großen Markt in Italien beliefert, ein Produkt, das, wenn es gut funktioniert, ein Kreditproblem lösen und auch ein Schnäppchen sein kann. Darüber hinaus gibt es diejenigen, die etwas gesehen haben, das auch für ihre Geschäftstätigkeit nützlich sein könnte, wodurch es möglich wurde, etwas zu schaffen, das es nicht gab, das aber von direktem Nutzen sein könnte.
Und der Name?
Wir werden es kurz vor dem Sommer bekannt geben, wahrscheinlich zusammen mit der Genehmigung der Bank von Italien und der Partnerschaften. Es wird ein italienischer Name sein, wir wollen keinen englischen Namen verwenden, wie es oft in Fintechs gemacht wird, sondern wir wollen italienische KMU ansprechen, aber mit einer lateinischen Wurzel, die ihn auch im Ausland verständlich und vertraut macht.
