Nach zwei Jahren Wachstum i private Darlehen sinken: Für 3,2 wird ein Rückgang um 2022 % und für 1,1 um 2023 % prognostiziert. Hypothekenantrag sie wird durch die steigende Inflation, die die Zinsen in die Höhe treibt und Auswirkungen auf den Kreditmarkt und den Immobilienverkauf haben wird, einen Dämpfer erleiden. Es ist das Foto der italienischen Kreditsituation, das von der EY European Bank Lending Economic Forecast 2022 aufgenommen wurde, der Analyse, die darauf abzielt, die Entwicklung der Kredite an den Privatsektor zu analysieren und ihre Trends vorherzusagen.
In den letzten zwei Jahren gab es einen Anstieg der Kredite an den italienischen Privatsektor (Wachstum um 3,9 % im Jahr 2020 und 1,3 % im Jahr 2021), der sich „jedoch aufgrund des Anstiegs der Inflation und der geopolitischen Unsicherheit verlangsamt. Es wird erwartet, dass sich das Wachstum der Bankkredite im Jahr 2023 weiter auf 1,1 % verlangsamen wird, bevor es sich umkehrt und sich auf 1,7 % im Jahr 2024 und 2,4 % im Jahr 2025 erholt, hieß es. Stephan der Täufer, Italien Financial Services Marktführer von EY.
In den schwierigsten Jahren der Pandemie blieben die Banken in den wichtigsten europäischen Märkten jedoch „dank der Unterstützung verschiedener staatlicher Anreize in einer Position der Kapitalstärke, 750 Milliarden Euro an wichtigen Finanzlinien wurden an Unternehmen und Haushalte vergeben“, betonte er Battista. „In diesem Zusammenhang sind die wirtschaftlichen Aussichten für den italienischen Bankensektor vorsichtig optimistisch, da er eine gute finanzielle Stabilität und Widerstandsfähigkeit bewiesen hat. Angesichts der ersten Anzeichen von Unsicherheit aufgrund der geopolitischen Lage und der Inflation ist eine gewisse Vorsicht geboten“, fügte er hinzu.
Grund, warum laut Battista „die Finanzinstitute und die politische herrschende Klasse weiterhin zusammenarbeiten müssen, um angemessene Lösungen zu finden, um alle Probleme zu bewältigen, die sich daraus ergeben Konflikt in der Ukraine die Auswirkungen auf das Wirtschaftssystem haben könnten“.
Krieg und Preissteigerungen werden Hypotheken und Kredite an Privatpersonen belasten
Die italienische Wirtschaft ist auch mit dem Anstieg der Energie- und Rohstoffpreise konfrontiert, mit den daraus resultierenden Risiken einer Unterbrechung der Lieferkette von Unternehmen, was die Nachfrage nach Hypotheken und Krediten an Privatpersonen belasten wird, mit einem möglichen allgemeinen Rückgang des Verbrauchs und Investitionskapazität. Im Jahr 2020 stiegen die durch staatliche Garantien unterstützten Unternehmenskredite um 5,8 % (gegenüber -7 % im Jahr 2019). Dies ist das erste Jahr mit Wachstum bei Unternehmenskrediten seit 2011. Insgesamt wird erwartet, dass die Unternehmenskredite in diesem Jahr um 2,9 % wachsen, aber nur um 0,7 % im Jahr 2023. Hypothekendarlehen lieferte während der Pandemie eine überraschend solide Performance mit +2,1 % im Jahr 2020 und +4,7 % im Jahr 2021 (letzteres der höchste Wert der letzten 11 Jahre) und profitierte von steigenden Immobilienpreisen, extrem niedrigen Zinsen und der Verbreitung von Hybridarbeit und die Akkumulation von Ersparnissen während des Lockdowns.
Die Immobilienpreise steigen weiter, ebenso wie die Zinsen
Allerdings sind die aktuellen Aussichten weniger günstig. EY sieht eine Verlangsamung des Hypothekenwachstums, da die Immobilienpreise weiter steigen und die Zinsen voraussichtlich steigen werden. Prognosen zufolge wird sich das Hypothekenwachstum auf 2,9 % im Jahr 2022 und auf 1,2 % im Jahr 2023 verlangsamen. Auch angesichts einer möglichen Verschlechterung der Wirtschaftsaussichten sollte die Verbesserung der Haushalts- und Unternehmensbilanzen den dramatischen Anstieg verhindern notleidende Kredite die mit der europäischen Staatsschuldenkrise eingetreten sind. Anfang 2021 profitierten 14 % der Kredite von Moratorien und 18 % der Kredite an nichtfinanzielle Kapitalgesellschaften waren ganz oder teilweise durch die Staatsgarantie gedeckt.
All dies hat zu einem Rückgang der notleidenden Kredite von 6,4 % der Gesamtzahl im Jahr 2019 auf 4,4 % im Jahr 2020 und 3,3 % im Jahr 2021 geführt, den niedrigsten Wert seit 2005. Die Beendigung der Unterstützung und Moratorien werden zu einem Anstieg des Prozentsatzes führen notleidende Kredite auf 3,9 % in diesem Jahr und 4,1 % im Jahr 2023. „Die Kombination aus einem möglichen Stagflation, die negativen Auswirkungen auf die Kosten und Erträge der Unternehmen - die den Konfliktländern ausgesetzt sind - und die Spannungen auf den Finanzmärkten könnten den Risikokoeffizienten der Vermögenswerte der Banken erhöhen, mit einem Wachstum der Höhe des absorbierten Kapitals, höhere Abschreibungen -Downs und niedrigere Intermediationsmarge“, kommentierte Battista. "Das italienische Wirtschafts- und Finanzsystem scheint jedoch in der Lage zu sein, den Auswirkungen einer möglichen Krise standzuhalten, dank der allgemeinen Stabilität und Solidität der Finanzintermediäre, der privaten Ersparnisse, der Fähigkeit der Unternehmen, auf den internationalen Märkten zu bleiben, und der Verwendung von Mitteln des Pnrr“, schlossen die Verantwortlichen von EY.
