Dem Magier Jay Powell gelang das Unterfangen: Er bekräftigte sein maximales Engagement im Kampf gegen die Inflation, fügte aber auch hinzu, dass der Preisanstieg Mitte des Jahres sein Maximum erreichen und sich dann verlangsamen werde. Ebenso wichtig ist, was die Nummer eins der Fed nicht sagte, bevor der Kongress zur Ratifizierung seiner Bestätigung einberufen wurde: Er hat weder Zeitpunkte und Methoden einer Straffung noch den Starttermin für den Bilanzabbau der Zentralbank angegeben. Kurz gesagt, nachdem er die gute Beschäftigungslage betont hatte, hielt er sich die Hände frei, ohne Sofortmaßnahmen anzukündigen. Und das reichte nicht nur, um die Nasdaq atmen zu lassen, sondern auch, um den Druck auf die Zinsen zu verringern, den Dollar zu Fall zu bringen und Öl wiederzubeleben. Ein Durchbruch? Zu früh, um das zu sagen.
DAS RISIKO DER LEBENSKOSTEN STEIGT ÜBER 7 %
Der Schlüsseltermin, der mit der US-Inflation im Dezember, ist für heute geplant: Wenn die allgemeine Zahl 7 % übersteigt, während die „Kern“-Zahl ohne Energie 5,4 % übersteigt, wird eine Straffung unvermeidlich sein. Darüber hinaus hat die OECD bereits festgestellt, dass die Lebenshaltungskosten in den fortgeschrittenen Ländern auf dem höchsten Stand seit 25 Jahren sind. Und die Bundesbank vervielfacht trotz des Abgangs von Jens Weidmann den Druck auf die EZB.
Die Erholung des Nasdaq versetzte den asiatischen Aktien in der Nacht einen Schock. An der Spitze der Bewegung steht der Hang Seng von Hongkong, +2,6 %, wo vor allem High-Tech-Unternehmen aufsteigen. Der Hang Seng Tech Index gewinnt 3,6 %.
NIKKEI +1,9 %, AUCH IN JAPAN STEIGEN DIE PREISE WIEDER
Tokio Nikkei +1,9 %. Es scheint, dass der Pandemie das Wunder gelingt, die Inflation in der aufgehenden Sonne anzukurbeln, ein gescheitertes Unterfangen in dreißig Jahren ultra-expansiver Politik. Auch der Yen, die sichere Hafenwährung Asiens, verlor Positionen. Kospi aus Seoul +1,5 %, während überraschenderweise die Arbeitslosigkeit steigt.
Die CSI 300 der Shanghai- und Shenzen-Listen steigen um 0,8 %: Die Daten zu Erzeugerpreisen und Verbraucherpreisen bringen die Zinssenkung näher. Im Dezember stieg die Inflation im Jahresvergleich um 1,5 % und verlangsamte sich von +2,3 % im November gegenüber +1,7 % des Konsenses. Die Scotiabank geht davon aus, dass die Zentralbank von China die durchschnittlichen Kreditkosten bereits in dieser Woche um etwa zehn Basispunkte senken wird.
GROSSE REAKTION AUF DIE T-BOND-AUKTION
Die Futures an der Wall Street sind flach. Gestern schloss der Nasdaq um 1,4 %, der S&P500 um 0,9 %. Dow Jones +0,52 %.
Die Rendite zehnjähriger Staatsanleihen fiel wieder auf 1,73 %, nicht nur aufgrund von Powells Worten, sondern auch nach dem erfolgreichen Ergebnis der 52-Milliarden-Dollar-Auktion dreijähriger Anleihen: Die Staatsanleihe wurde zu 1,237 % ausgegeben, mit einem indirekten Anfragequote, die aus dem Ausland kommt, von 61,6 % auf den Höchstständen der letzten drei Jahre. Die von Primärhändlern gezeichnete Aktie fiel um 22,8 %, ein Allzeittief.
DAS BRENT LÄUFT ÜBER 83 $. GOLD GLÄNZT
Der geringere Druck auf die Zinssätze führte zu einem starken Anstieg von Brent-Öl und WTI, die um 3,8 % schlossen. Nach Angaben des American Petroleum Institute sind die Rohölvorräte in der vergangenen Woche um eine Million Barrel gefallen.
Vor den heutigen US-Inflationsdaten legt Gold um 1.818 $ zu. Der Dollar-Index schloss mit einem Minus von 0,4 % und hat sich heute Morgen kaum bewegt. Euro bei 1,137. Bitcoin bei 42.700 $, fast unverändert.
BUNDESBANK: INFLATION BEDROHT DIE EU
Auch in Europa stärken sich die Indizes nach Powells Worten. Und Anatole Kaletsky, eine historische Persönlichkeit des Wirtschaftsjournalismus, schlägt vor, die Rückgänge für gezielte Käufe zu nutzen. Die Wertentwicklung der Einzelhandelsumsätze trägt zur Begünstigung der Erholung bei, die gegenüber dem Vormonat um 0,4 % nach +0,2 % im Oktober zurückging. Aber es gibt einen Kampf um die Inflation: Der Anstieg im Euroraum sei kein vorübergehender, sagte der neue Präsident der Bundesbank, Joachim Nagel, und wandte sich gegen die Preisdrucklinie der Europäischen Zentralbank. Entgegen der These von EZB-Chefvolkswirt Philip Lane bekräftigte Weidmanns Nachfolger, dass Inflation den Ärmsten schade, und versprach, ein Verfechter der Preisstabilität zu bleiben.
SPREAD STEIGT, BUND BEI -0,07 %
Italienische Anleihen schlossen die Sitzung mit einem Minuszeichen, inmitten von Befürchtungen einer innenpolitischen Unsicherheit und einer früher als erwarteten Straffung durch die Fed.
Die Zehnjahresrate liegt bei 1,38 %. Der Spread zum Bund auf der Zehnjahresstrecke steigt auf 140 Basispunkte von 139 zu Beginn und von 130 gestern.
Während man auf die heutigen US-Inflationsdaten wartet, bleibt die Inflationsfrage auch in der Eurozone zentral. Der 0,07-jährige Bund wird bei -XNUMX % gehandelt.
HEUTE BOT-AUKTION, ZEHN JAHRE FÜR MADRID
Im Primärsektor platzierte Spanien gestern, während es auf die heutige Wiederaufnahme der italienischen Auktionen mit der Platzierung des jährlichen Bots für 6,5 Milliarden Euro wartet, 10 Milliarden über ein Syndikat in einem neuen Zehnjahreszeitraum mit einer Nachfrage von über 63 Milliarden. Portugal hat bekannt gegeben, dass es einen Pool von Banken beauftragt hat, eine neue XNUMX-jährige Anleihe zu begeben.
PIAZZA AFFARI FINDE DEN WEG ZUM AUFSTIEG. MEHR TASCHE FÜR ITALIENER
Piazza Affari schließt die Sitzung mit einem Plus von 0,67 % auf 27.535 Punkte.
Das Interesse an Aktienmärkten, Online-Handel und Kryptowährungen wächst bei den Italienern. Unter denjenigen, die das Internet für finanzielle Entscheidungen nutzen, geben 28 % an, Online-Finanzdienstleistungen häufiger zu nutzen als vor der Pandemie. Dies sind einige der Daten, die aus dem VII-Bericht 2021 über die Investitionsentscheidungen der Haushalte hervorgehen Offenlegung durch Consob. Die Teilnahme an Finanz-Web-Communities ist nach wie vor auf 6 % der Anleger beschränkt.
TECHNOLOGIE-PRÜFUNGEN: AMSTERDAM +1,2 %
Die anderen Märkte des alten Kontinents waren tonisch: Amsterdam +1,19 %, Frankfurt +1,11 %, Paris +0,95 %, Madrid +0,58 % und London +0,62 %.
Nach sieben Rückgängen erholen sich die Technologieaktien: +2,48 % (von -3,6 % am Vortag).
Euphorie unter den deutschen Gig-Economy-Aktien: Delivery Her wird um 5,7 % höher gehandelt, nachdem es prognostiziert, dass sein Lebensmittelliefergeschäft in der zweiten Hälfte des Jahres 2022 die Gewinnschwelle erreichen wird, da die Nachfrage seit Beginn der Pandemie anzieht.
Hellofresh gewinnt 3 %, nachdem der deutsche Lieferservice für Fertiggerichte einen Aktienrückkauf von bis zu 250 Mio. € angekündigt hat.
WER: HALBEUROPA INFIZIERT INNERHALB VON 6 WOCHEN
Die europäischen Zahlen der Pandemie machen Eindruck. Die Weltgesundheitsorganisation warnt davor, dass sich in den nächsten sechs bis acht Wochen mehr als die Hälfte der Bevölkerung mit der Omicron-Variante infizieren könnte. Laut Hans Kluge, Europadirektor der Weltgesundheitsorganisation, meldete Europa in der ersten Woche des Jahres 7 mehr als 19 Millionen neue Covid-2022-Infektionen, mehr als das Doppelte des Anstiegs in zwei Wochen. „Angesichts dieses Trends prognostiziert das Institute for Health Metrics and Evaluation, dass mehr als 50 Prozent der Bevölkerung der Region in den nächsten 6 bis 8 Wochen mit Omicron infiziert sein werden.“
ATLANTIA, SAIPEM, STM: GEWINNREISEN IN MAILAND
Atlantia erwacht (+3,6 %), was sich nach dem Kauf von Equita beschleunigt. Der Verkauf von Aspi soll im ersten Quartal mit einem Erlös von 8,2 Milliarden abgeschlossen werden. Das Unternehmen hat bereits eine Aufwärtsdividendenpolitik und einen Rückkauf von bis zu zwei Milliarden angekündigt.
Sale Saipem (+2,8%), das zwei Offshore-Aufträge in Australien und Guyana über einen Gesamtwert von 1,1 Milliarden Dollar erhielt.
Money on Stm (+1,8 %), belohnt von Stifel, der das Kursziel von 49 auf 55 Euro anhob und damit die Kaufempfehlung bestätigte.
CARIGE SINKT (-11%), MANAGEMENT LÄUFT
Unter den Banken ein gegenteiliges Schicksal für Bper (+0,7%) und Carige (-11,3%), nachdem der Garantiefonds beschlossen hatte, dem in Reggio Emilia ansässigen Institut eine Ausschließlichkeitsfrist von vier Wochen für den Abschluss einer konfirmativen Due Diligence zu gewähren Unterzeichnung eines Kaufvertrags für seine Beteiligung an der genuesischen Bank.
Unicredit verliert 1,1 %. Das Institut hat eine vorrangige Vorzugs-Dual-Tranche-Anleihe mit 6 und 10 Jahren Laufzeit über einen Gesamtbetrag von 1,75 Milliarden Euro mit Gesamtaufträgen im Wert von über 2,5 Milliarden Euro aufgelegt.
Fortschritte von rund 2 % bei Azimut, Banca Generali und Mediolanum. Nach den Bilanzen von Brunello Cucinelli (+7 %) ist Moncler immer noch im Rückstand (-0,4 %).
TELEKOM: BOD AM 21., LABRIOLA IN POLE POSITION
Zeit +0,65 %. Der Vorsitzende Salvatore Rossi hat für den 21. Januar einen Verwaltungsrat einberufen, um den neuen Geschäftsführer zu ernennen, eine Position, für die der Generaldirektor Pietro Labriola in der Pole-Position ist.
ANTWORT +5,3 %, DOPPELTER HIT IN DEN USA
Piquadro entwickelte sich gut (+1,89 %) und schloss das dritte Quartal 2021 (Oktober-Dezember) mit einem konsolidierten Umsatz von 45,7 Millionen Euro ab, was einem jährlichen Wachstum von 36,4 % entspricht. Earnings Day auf der Piazza Affari für Reply (+5,31 %, bei 160,80 Euro) im Sog positiver Einschätzungen zur Aktie, nachdem das Unternehmen eine Doppelakquisition in den USA bekannt gegeben hatte: Enowa, ein auf Beratung und Entwicklung von Lösungen auf SAP-Basis spezialisiertes Unternehmen Technologie und The Spur Group, ein führendes Beratungsunternehmen für Vertrieb und Marketing, das mit den wichtigsten Technologiegiganten (von Microsoft bis Google und Starbucks) bei der Definition der digitalen Positionierung zusammenarbeitet.
