SUPER BUSINESS PLACE, DANK BANKEN UND INDUSTRIEUNTERNEHMEN
REKORD-DOLLAR, DIE WIRTSCHAFT STARTET WIEDER IN CHINA
Gut begonnen, sagt das bekannte Sprichwort, ist halb geschafft. Hoffen wir, dass das Sprichwort ausnahmsweise funktioniert. Es ist schwierig, eine bessere Kombination von Faktoren zu finden als die, die die "Premiere" der italienischen Börse begleitete: hervorragende makroökonomische Daten (siehe die besten PMI-Indizes für das verarbeitende Gewerbe seit 2010); überzeugende Branchensignale (z. B. gute Autoverkaufsdaten in Europa), anhaltende Unternehmenskämpfe (Mediaset). Und der Bankensektor dank des pyrotechnischen Debüts von Banco Bpm vom Ballast zum Bullentreibstoff. Kurz gesagt, es wäre schwierig, es besser zu machen, selbst wenn die Rally an einem Tag mit bescheidenem Handel stattfand, denn für die wichtigsten Börsen (Tokio, London und Wall Street) beginnt das Jahr 2017 erst heute Morgen. Und ein entscheidender Termin steht bereits bevor, der mit den US-Arbeitsdaten, die am Freitag eintreffen: Sehr positive Daten werden die Fed dazu veranlassen, die Zinserhöhung vorzuziehen, mit unmittelbaren Auswirkungen auf den Dollar und folglich auf Euro, Yen und Yuan .
DAS JAHR DES HAHNS BEGINNT GUT
Sogar in Asien öffnete 2017, das Jahr des Hahns für den chinesischen Kalender, mit einem lauten und klingenden Krähen seine Pforten.
– Die chinesischen Aktienmärkte schreiten auf der Welle der starken Erholung der Wirtschaftsindizes voran. Der PMI Caixin-Index zu den Erwartungen der Einkaufsmanager von Produktionsunternehmen stieg von 51,9 im November auf 50,9 im Dezember, der Konsens lag bei 50,9.
– Shanghai +0,8 % will das schlechteste Börsenlabel (-11,3 %, schlimmer als Piazza Affari) streichen, das 2016 erobert wurde.
– Große Manöver auf dem Devisenmarkt. Der Dollar, der sich nach den Verkäufen in der Nachweihnachtswoche erholte, wurde zum offiziellen chinesischen Fixing bei 6,9498 gehandelt, einen Schritt von der 7-Yuan-Schwelle entfernt. Die US-Währung stieg sowohl gegenüber dem Yen (117,38) als auch gegenüber dem Euro (1,0472).
– Tokio ist noch geschlossen, beste Börse ist Sydney +1,2%, vor Hongkong +0,5%). Der südkoreanische Kospi-Aktienindex ist um 0,8 % gestiegen. Mumbai steigt um 0,3 %.
– Futures erwarten eine positive Eröffnung an der Wall Street: S&P +0,3 %.
– Vierter Tag von oben, von fünf, für Gold, gehandelt bei 1.158 Dollar je Unze (+1%).
DAS ÖL STEIGT. IRAN SCHIEBT ENI UND SAIPEM
Spotlights auf dem Ölmarkt, für die ersten Trades nach Inkrafttreten des Abkommens über Förderkürzungen. Brent stieg auf 57,13 Dollar je Barrel (+0,55 %), Wti auf 54,04 (+0,6 %). An der Piazza Affari eröffneten Energieaktien das Jahr mit einem Anstieg: Eni +1,1 %, Tenaris +1,8 %, Saipem +4,5 %, angetrieben von der Erwartung neuer Aufträge aus Teheran. Tatsächlich hat das iranische Energieministerium gestern die Liste von 29 Ölunternehmen veröffentlicht, die um Aufträge in diesem Sektor durch die neuen iranischen Erdölverträge kämpfen werden. Unter den Namen auf der Liste befindet sich auch ENI. Die Hoffnung auf neue Verträge beflügelte auch Trevi +6,22 % und Maire Tecnimont +5,27 %.
SUPERSTAR BUSINESS PLACE, REKORAUFTRÄGE FÜR DIE INDUSTRIE
Auf dem Alten Kontinent erstrahlte die Piazza Affari, der der Schub der Wall Street und Londons fehlte. Der Ftse Mib Index stieg um 1,73 % auf 19.566 Punkte, ein neues Hoch seit Mitte Januar 2016. Die anderen Märkte waren positiv, aber mit weniger Auftrieb: Frankfurt (+0,89 %) und Madrid (+0,68 %). Rollläden runter für London, das wie die Wall Street über die Feiertage geschlossen blieb.
– Die PMI-Indizes, die die Aktivität des verarbeitenden Gewerbes messen, haben gute Laune an die Märkte gebracht. Die Dezember-Daten, basierend auf Geschäftsaufträgen, signalisieren ein robustes Nachfragewachstum, das in Italien auf 53,2 Punkte (einen mehr als im November) sprang, den höchsten Wert seit Juni. Ein Ergebnis weit über 50, der Messlatte, die wirtschaftliche Stagnation von Expansion trennt, gleichauf mit Frankreich (53,3), aber das bringt Italien näher an Deutschland (55,6) und Spanien (55,3), die hellsten in der Eurozone.
DER SPREAD AUF DEM BUND UND DEN BONOS GEHT NACH UNTEN
– Positive erste Sitzung des Jahres für den italienischen Rentenmarkt. Der Zinssatz für 1,75-jährige italienische Staatsanleihen fiel von 1,83 % Ende 2016 auf rund XNUMX % und erreichte damit den niedrigsten Stand seit Anfang November.
– Die Renditedifferenz zum Bund ist ebenfalls gesunken und hat sich von 156 Basispunkten Ende 163 auf 2016 Basispunkte eingeengt.
– Die 10-Jahres-Risikoprämie der spanischen Papiere ist geringfügig gesunken und stieg von 43 Punkten am 45. Dezember auf 30 Basispunkte, weit entfernt vom Höchststand seit Anfang 2012 – bei 55 Basispunkten –, der vor etwas mehr als einem Monat erreicht wurde, nahe des Verfassungsreferendums.
– Am Donnerstag, dem 5. Januar, bietet Madrid bis zu 4,75 Milliarden mittelfristige Papiere an und eröffnet damit den Platzierungszyklus 2017. Am selben Tag wird Paris bis zu 9,5 Milliarden Euro in OAT emittieren.
BESCHLEUNIGE DAS AUTO: FCA +3,35 % PARADE IN LAS VEGAS
Daten zum italienischen Automarkt trafen am Abend ein, um das rosa Bild der Wirtschaftslage zu vervollständigen. Die Erholung des Automarktes setzte sich im Dezember fort, sowohl in Italien als auch im übrigen Europa (Spanien +10,5 %, Frankreich +5,1 % erneut über 2 Mio. ausgelieferte Fahrzeuge). 2016 überstiegen die Verkäufe in Bel Paese 1,8 Millionen (+15,8 % auf 1.824.968 Einheiten), auch dank eines guten Dezembers (+13,1 % mit einem Arbeitstag weniger). Eine Erholung, von der vor allem Fiat Chrysler profitierte (+18,4 % auf 528.189 Fahrzeuge mit einem Anteil auf dem höchsten Stand seit 2012 bei 28,94 %) mit sechs Autos in den Top Ten der meistgekauften Autos.
FCA hat auch auf der Preisliste beschleunigt + 3,35 %: Heute Abend wird der Konzern sein Debüt auf der Consumer Show in Las Vegas geben, wo er das Infotainmentsystem Uconnect der nächsten Generation vorstellen wird, das auf der gemeinsam mit Google entwickelten Android-Plattform läuft. Eine Pressekonferenz soll auch Bilanz über das selbstfahrende Auto, den Pacifica-Minivan, ziehen, der bald die Carsharing-Flotte von Way mo, dem mit Mobilität befassten Alphabet-Unternehmen, bereichern wird.
Im Automobilsektor die brillante Rückkehr von Brembo zum Ftse Mib-Index: +4,3 %, neues Allzeithoch. Auch Piaggio schnitt mit +2,2 % gut ab und wartete auf die endgültigen Daten zu den Verkäufen 2016 im Zweiradsektor.
BANCO BPM, DEBÜT MIT EINEM KNALL. BRILLANTES UBI
Endlich ein Tag des Ruhms auch für den Bankensektor, frisch aus dem schrecklichen Jahr: Der italienische Branchenindex schloss mit 2,25 %.
Das sprudelnde Debüt der Banco Bpm bestärkte die Rally: Der Titel der drittgrößten italienischen Bankengruppe schloss am ersten Handelstag um fast 9 % bei 2,492 Euro. Die Fusion sieht die Umwandlung von Aktien der Banco Popolare mit einem 1-zu-1-Tausch vor, während 6.386 Aktien von B. Pop benötigt werden. Mailand für 1 Aktie der neuen Banco Bpm. Die Meinung von Equita Sim war sehr positiv und unterstrich "das synergistische Potenzial der Transaktion", die in der Lage ist, die offiziellen Ziele zu übertreffen, die eine Senkung der kombinierten Kosten um 9 % im Jahr 2019 vorsehen, d. h. geringere Kosten von 320 Millionen Euro, "auch weil unserer Meinung nach , wird die Umwandlung in eine Aktiengesellschaft Druck auf das Management ausüben, um die Ziele des Plans zu erreichen".
Auch Ubi Banca brillierte mit +4,9%, auch wenn der bereits für Ende des gerade abgelaufenen Jahres erwartete Kauf der drei guten Banken noch einmal verschoben wurde. Die Bank von Italien hat beschlossen, über den Abwicklungsfonds und im Einvernehmen mit der EU-Kommission die Subjekte zu untersuchen, die im vergangenen Sommer verbindliche Angebote für die vier Brückenbanken abgegeben hatten und abgelehnt wurden.
Auch der Rest des Sektors befindet sich auf positivem Boden: Banca Popolare dell'Emilia Romagna +4,1 %, Unicredit +2,5 % und Intesa +0,9 %.
Positive Versicherungsgesellschaften, Generali +1,6 %, Unipol Sai +2 % und Vermögensverwaltungsgruppen: Banca Mediolanum +1,5 %, FinecoBank +3 %.
MONDADORI: +25 % IN EINER WOCHE
Im Rest des Katalogs gibt es zahlreiche Themen zu erwähnen:
– Immer live Mediaset +1% und Telecom Italia +2,5%.
– Upside Session auch für Atlantia +2,25 % dank der Aktualisierung der Autobahnmaut. Für das Unternehmen Benetton kommen auch Nachrichten von den Flughäfen, wo Roma Capitale am 30. Dezember eine öffentliche Auktion für den Verkauf der gesamten Beteiligung am Kapital von Aeroporti di Roma in Höhe von 1,329 % startete.
– Mehr Käufe bei Parmalat +1,22 % zu 2,998 Euro, deutlich über dem Preis des von Lactalis angekündigten Übernahmeangebots in Höhe von 2,8 Euro.
– Mondadori ist um 9,31 % gestiegen und hat die Gewinne der letzten Woche um über 25 % übertroffen
