Bitteres Wochenende für die Preislisten. Die Wall Street leidet, getroffen nicht nur von der Zinserhöhung, sondern auch von der Gefahr eines Blackouts im Haushaltsgesetz, gelähmt durch den von Trump geliebten und von den Demokraten unbeliebten Mauerstreit mit Mexiko: der Stillstand wegen Geldmangel wird heute um Mitternacht beginnen, wenn der Kongress keinen Kompromiss zum Ausgabengesetz erzielt.
Gestern hat sich das Weiße Haus geweigert, den Text zu unterzeichnen, der sich aus der im Kongress erzielten Einigung ergibt, weil die für den Bau der Mauer an der Grenze zu Mexiko erforderlichen 5 Milliarden Dollar nicht vorhanden sind. Reuters spricht vom Konflikt zwischen Donald Trump im Kongress und dem Rücktritt von Verteidigungsminister John Mattis und zögert nicht, von Chaos zu sprechen.
Auch die anderen Börsen leiden unter dem Risiko einer Rezession, dem Rückgang des Rohöls und den geopolitischen Bedrohungen, die von Wladimir Putin beschworen werden, der von nuklearen Risiken um die Ecke spricht. Unterdessen wächst die italienische Verwirrung trotz grünem Licht aus Brüssel für das Manöver.
FLIEGEN DES YEN, NEUE VERHAFTUNG CHINESISCHER SPIES
Kurz gesagt, es gibt viele Unsicherheitsfaktoren am Vorabend von Weihnachten, die ausreichen, um die Suche nach sicheren Häfen zu erklären:
Der Yen steht heute Morgen mit 111,4 gegenüber dem Dollar auf dem höchsten Stand der letzten dreieinhalb Monate. Aber auch der Marsch des Goldes geht weiter und steigt auf 1.259,59 Dollar je Unze.
Andererseits fielen die asiatischen Aktienmärkte. Die Tokioter Börse ist um 1,4 % gefallen, die von Hongkong um 0,3 %, die von Shanghai um -1 %. Aber Tencent fliegt (+4,3%): Peking hat sein Veto gegen den Verkauf elektronischer Spiele aufgehoben.
Die Konfrontation zwischen den USA und China nimmt wieder Fahrt auf. Das Justizministerium hat heute Abend zwei Chinesen angeklagt, denen vorgeworfen wird, sich in die Computer- und Telematiknetze von Unternehmen und Regierungsbehörden westlicher Länder gehackt zu haben. Die beiden hätten es geschafft, Informationen zu stehlen, indem sie sich in die Computer von mindestens 45 Hi-Tech- und technologischen Sicherheitsunternehmen in 12 Ländern gehackt hätten.
DIE SCHLECHTESTEN DREI MONATE SEIT 2008 FÜR WALL STREET
Schwache US-Märkte. Der Dow Jones verlor 1,99 %, der S&P 500 1,58 %. Der Nasdaq (-1,63 %) ist einen Schritt von der Rezessionszone entfernt, die bei -20 % von den Höchstständen beginnt. 1,6 %. Der Vix-Volatilitätsindex sprang auf Februar-Niveau. Das schlechteste Quartal seit 2008 neigt sich dem Ende zu.
Die Renditen von Staatsanleihen stiegen auf 2,748 %, nachdem die Fed zwei Zinserhöhungen im Jahr 2019 angekündigt hatte, im Vergleich zu den drei, die bis September geplant waren. Der Abstand zwischen 2 und 9 Jahren wird auf XNUMX Punkte reduziert, da er traditionell den Beginn der Rezession anzeigt.
Die erfreuliche Nachricht kam von Nike: Der Titel, der während der Sitzung um 2 % gefallen war, stieg nach der Veröffentlichung der Konten um 7,3 %.
NEUE ÖL-GELÄNDE. SAIPEM LEIDET IN MAILAND
Der Öl-Erdrutsch hört nicht auf: Rohöl vom Typ Brent schloss gestern Abend um 5%, heute Morgen wurde es mit 54,7 Dollar pro Barrel gehandelt, auf den Tiefstständen der letzten 17 Monate. Seit Anfang Oktober beträgt der Rückgang 37 %.
Alle Ölfirmen unten auf der Piazza Affari. Tenaris -3,2 %, Eni -1,4 %. Saipem (-3,2%) kündigte einen weiteren 1,1-Milliarden-Dollar-Vertrag an, für insgesamt 2,45 Milliarden in zwei Tagen.
TRADE PLACE LÄSST DIE EINNAHMEN DER EU YES
Der "Honeymoon"-Effekt für die Einigung mit Brüssel über das Manöver ist bereits vorbei. Mit Sorge blicken die Märkte auf den alles andere als friedlichen Prozess der Massnahme und auf die auf Wachstumskurs gesetzten Hypotheken (inkl. der befürchteten Mehrwertsteuererhöhungen 2020/21).
Auf jeden Fall ermöglichte die Einigung einige Fortschritte auf dem Schuldenmarkt: Der Spread verringerte sich auf 250 Basispunkte (-2). Die Rendite zehnjähriger BTPs fällt auf 2,73 % gegenüber 2,76 % am Vortag.
Mehr Musik für die Börse. Piazza Affari war die Rückseite der Eurozone. Der Index -1,93 % bei 18.576 Punkten ließ die in der vorangegangenen Sitzung erzielten Gewinne auf der Welle der Euphorie für Brüssels Ja zum Manöver zurück.
Die Verkäufe trafen Frankfurt (-1,42 %), Paris (-1,78 %) und Madrid (-1,91 %). London ist besser (-0,79 %): Die Bank of England hat die Geldkosten unverändert gelassen, während sie darauf wartet, zu verstehen, was der Brexit die Briten erwartet.
Unterdessen ist die erste Zinserhöhung seit 2011 durch die schwedische Zentralbank zu beachten.
NUR VIER AKTIEN IN POSITIVEM BODEN
In Mailand schlossen nur vier Aktien im Hauptkorb mit einem Pluszeichen: Recordati +1,54 %, Ferragamo +1,1 %, A2A +0,71 % und Enel +0,47 %.
Im Gegenteil, die Titel, die von internationalen Investoren am meisten verfolgt werden, zahlen den Preis. Unicredit (-5,01 %) gerät unter Beschuss, der am meisten geopferte Blue Chip. Rbc senkte das Kursziel von 17 Euro auf 19,5 Euro.
Ein bitteres Schicksal auch für Intesa Sanpaolo (-3,67 %), Ubi (-3,35 %) und Banco Bpm (-2,59 %).
AUF DEM WEG ZUR UNIPOLBANCA/BPER-HOCHZEIT
Bper-Schaden begrenzen (-1,9 %). Die Gerüchte über die Zusammenlegung der Via Emilia sind zurück. Die Unipol-Gruppe (-0,37 %) wählte Credit Suisse als Finanzberater, um an einer möglichen Integration mit Bper zu arbeiten, die sich als Berater für Citi entschied. Inzwischen hat die modenesische Bank ein Portfolio von 200 Millionen Euro notleidender Kredite an MbCredit Solutions, eine Tochtergesellschaft von Mediobanca, verkauft.
Banca Carige bricht ein (-11,76 %). Morgen findet die Versammlung zur 400-Millionen-Kapitalerhöhung statt.
Turbulenter Tag für verwaltetes Sparen: Banca Mediolanum verliert 4,61 % angesichts des Ausstiegs aus der Ftse Mib. Auch Finecobank sinkt (-4,57%). Immer noch im roten Azimut (-2%).
Poste Italiane (-1,1%) hat die Auswahl für einen Versicherungspartner in Rc Auto eingestellt.
Wenig Bewegung Generali (-0,3%). Leonardo del Vecchio stockte seinen Anteil weiter auf 4 % des Kapitals auf.
Telecom Italia verliert am Vorabend der Vorstandssitzung auf Vivendis Antrag auf eine neue Sitzung fast 4 %.
TOLLE MANÖVER AUF OVS, GEOX BEGINNT WIEDER
Ovs steht im Rampenlicht. Die Aktie (+3 % zur Eröffnung) beschleunigte nach oben und schloss nach einer Unterbrechung bei 1,15 Euro (+11,14 %). Die Zukäufe von CEO Stefano Beraldo und der Einstieg von Giovanni Tamburi in die Szene mit einem 3%igen Anteil zündeten die Zündschnur. So entsteht eine typische Operation für die Mailänder Handelsbank: der Kauf einer Minderheitsbeteiligung, die neben einem Manager/Unternehmer (Beraldo selbst) und einem Club von Investoren eingeht. Es gibt auch Gerüchte über ein Interesse von Singapurs Staatsfonds Temasek.
Erholung von den Geox-Tiefs (+8,45 %): Mediobanca Securities hat seine Empfehlung von Underperform auf Neutral angehoben, wobei das Kursziel von 1,9 auf 1,3 Euro gesenkt wurde.
