Der Ölpreis bewegt sich immer noch auf Tiefstständen, aber die Börsen, allen voran die Wall Street, haben den Kopf erhoben. Die positiven Daten aus China von heute Morgen trugen zur Erholung bei: Pekings Exporte wuchsen im Dezember um 2,9 % (Prognose: -4,1 %). In der Zwischenzeit stabilisierte sich der Yuan-Wechselkurs bei 6,5630 und die Börsen. Shanghai und Shenzhen stiegen um 0,7 %. Die anderen asiatischen Märkte entwickelten sich gut: Tokio +2,4 %, Hongkong +2,3 %.
Der entscheidende Impuls kam von der Erholung der Wall Street am Ende einer Sitzung, die vom Auf und Ab des Ölpreises geprägt war: Dow Jones +0,72 %, S&P 500 +0,78 %. Die Erholung wird von der Nasdaq (+1,03 %) angeführt, auf der Welle der Erholung der Biotechnologie, dem Sektor, der am stärksten von den Rückgängen zu Beginn des Jahres betroffen war. Apple schnitt ebenfalls gut ab (+1,5 %), unterstützt durch die Rating-Anhebung durch die Bank of America, und Intel (+1,5 %), am Vorabend der Bilanz. Die Aufmerksamkeit des Marktes konzentriert sich auf den Quartalsbericht von JP Morgan, der morgen Abend veröffentlicht wird.
Auch im zweiten Anlauf gelang die Erholung der europäischen Aktienmärkte. Mailand, das sich am Montag nach drei Rückgängen in Folge in der vergangenen Woche nicht erholen konnte, schloss am Ende mit einem Plus von 1,08 % ab. Die Pariser Börse legte um 1,6 % zu, Frankfurt um +1,6 %, Madrid um +0,5 %. Metroborsa meldet heute eine positive Eröffnung der Märkte: London +42 Punkte auf 5.971, Paris +42 Basispunkte auf 4.420, Frankfurt +115 auf 10.100.
Es gibt keine Einigung über den OPEC-Gipfel, Rohöl bei 31 Dollar
Bedingt werden die Märkte durch die hohe Volatilität der Ölmärkte, die sich in ständigem Flimmern befinden. Die Zahl der Analysten und Ökonomen, die mittelfristige Prognosen abgeben, wächst ein Ölpreis um die 20 Dollar. Bei diesen Preisen übt Öl einen starken Deflationsschub aus.
Die Notierungen heute Morgen zeigen Anzeichen einer Erholung auf 30,8 Dollar nach einem Tag mit starken Rückgängen, an dem Rohöl über 4 % am Boden blieb, der WTI-Ölkontrakt fiel im Februar unter 30 Dollar pro Barrel (-17 % seit Anfang 2016). Zum ersten Mal seit Dezember 2003.
Zusätzlich zur Schwäche der chinesischen Nachfrage werden die Preise durch widersprüchliche Hinweise auf ein mögliches OPEC-Notfalltreffen, das von „einigen Produzenten“ beantragt wurde, unter Druck gehalten. Dies berichtete die Financial Times unter Berufung auf einen Sprecher des nigerianischen Ölministers Emmanuel Ibe Kachikwu. Doch die Hypothese, die zu einer Preiserholung beigetragen hatte, wurde von den Arabischen Emiraten bislang zurückgewiesen.
Daher der Preisausschlag um die 30-Dollar-Marke, der in der abendlichen Mini-Erholung des Öls gipfelte: Der S&P 500-Energieindex schloss mit einem Anstieg von 0,4 %: Exxon +2 %, Chevron +1,7 %. Auf der Piazza Affari verzeichnete Eni einen leichten Anstieg von 0,2 %. Jefferies hat beschlossen, die Empfehlung von „Underperform“ auf „Halten“ zu erhöhen. Der englische Makler riet seit Februar letzten Jahres zum Verkauf. Im negativen Boden Tenaris (-0,5 %). Saipem legt um 4,2 % zu: Trotz der Dementis glaubt der Markt immer noch an die Beteiligung des Unternehmens am Nord Stream-Projekt.
BTP, SCHATZ AUF EINER VERSTEIGERUNG IN EINEM geschäftigen MARKT
Feldtage für den Staatsanleihenmarkt. Gestern eröffnete das Finanzministerium das Jahr 2016 mit dem erfolgreichen Ergebnis der 12-monatigen BOT-Auktion (7 Milliarden Anleihen pro Jahr platziert zu -0,074 %, einem Allzeittief), heute fahren wir mit dem Angebot mittel-/langfristiger Anleihen auf a fort Der Markt wurde durch Verkäufe zentralasiatischer Institutionen (an der Spitze China) belastet, die zur Verteidigung der Währung Reserven verkaufen.
Auch an Konkurrenz mangelt es nicht: Spanien, das gestern 9 Milliarden zehnjährige Bonos platzierte, tritt heute mit einem Angebot von 4 bis 5 Milliarden Bonos mit Laufzeiten in den Jahren 2018, 2020 und 2023 an. Deutschland steigt mit einem neuen 5-Jahres-Vertrag über bis zu 6,75 Milliarden in den Markt ein. Das italienische Finanzministerium reagiert mit der Platzierung von insgesamt bis zu 3 Milliarden BTPs über 7, 15 und XNUMX Jahre.
Die ersten beiden Fälligkeiten fehlen seit zwei Monaten in der Auktion, nachdem die Platzierungen Mitte Dezember gestrichen wurden. Auf dem grauen Markt wurden gestern folgende Preise verzeichnet: Btp 3, 0,085 % (gegenüber den vorherigen 0,11 %), Btp 5 bei 1,042 % (0,98 % vorher) und Btp 15 (2,081 % gegenüber 2,14 %).
CARIGE BUNCES, MPS NR. AUF DEM WEG ZUR HOCHZEIT BPM-BANCO POPOLARE
Die Schießerei der Spekulation auf MontePaschi geht weiter. Die Preise schwankten heftig, wobei die Volumina mehr als doppelt so hoch waren wie der Durchschnitt, von einem Rückgang um 4 % bis zu einem Anstieg um 3 %, um dann die Sitzung bei 0,928 Euro zu schließen, was einem bescheidenen Anstieg von 0,27 % entspricht. Der kumulierte Rückgang dieser ersten Sitzungen des Jahres 2016 beträgt 28 %. Das Jahr 2015 endete mit einem Verlust von 35 %. Consob hat gestern ein Verbot von Leerverkäufen angeordnet.
Andererseits war die Erholung von Carige erfolgreich: +7,68 %, bei Volumina, die fast dem Sechsfachen des Durchschnitts des letzten Monats entsprachen. Allerdings bleiben beide Wertpapiere unter der psychologischen Schwelle von 1 Euro. Intesa legt um 2 % zu. Stfano Barrese wurde an die Spitze der Banca dei Territori berufen. Unicredit verliert immer noch an Boden (-0,98 %).
Banco Popolare stieg um 2,2 %, unterstützt durch die Förderung von HSBC, die die Empfehlung auf „Kaufen aus Halten“ mit einem Kursziel von 13,64 Euro anhob. Die Aktie wurde durch Gerüchte über fortgeschrittene Verhandlungen zwischen Banco Popolare und Banca Pop.Milano (+2,4 %) über eine gleichberechtigte Fusion angetrieben.
Vermögensverwaltung erholt sich: Banca Mediolanum +2,8 %, Anima +3,3 % und Azimut +2,9 %. Generali steigt um 1,4 %: Die Zukunft von Mario Greco liegt auf der Bank, der Gerüchten zufolge über die Bedingungen verhandelt, um an der Spitze der Gruppe zu bleiben.
FERRAGAMO HEBT DEN KOPF. FLIEGE CUCINELLI
Starke Erholung für Luxusaktien, die im Zuge der China-Krise am stärksten ins Visier genommen wurden. Ferragamo führt das Rennen an (+6,3 %): Citigroup hat die Coverage der Aktie mit einer Kaufempfehlung, Kursziel 27 Euro, wieder aufgenommen. Seit dem historischen Höhepunkt im April 2015 hat das Florentiner Haus 45 % seines Wertes auf dem Boden gelassen. Das Jahr endete mit einem Plus von 6,5 %.
Sprung für Brunello Cucinelli (+8,9 %) nach Veröffentlichung der Bilanz: Kepler Cheuvreux hat das Rating auf „Kaufen aus Halten“ angehoben, Kursziel bei 17,50 Euro. Auch Luxottica (+4,3 %) und Moncler (+7 %) erholten sich deutlich. Auch Tod's (+3,3 %) schnitten am Vorabend der Hauptversammlung gut ab, Yoox (+4,3 %) und Geox (+2 %). In Paris stieg Lvmh um 3 %. Heute Morgen ist Prada in Hongkong um 1,98 % gestiegen.
GUTES AUTOMOBIL, FERRARI FÄNGT WIEDER AN
Auch der Automobilsektor erholte sich, gestützt durch Prognosen, die für den chinesischen Markt weniger pessimistisch ausfielen als befürchtet: Volkswagen legte um 4,3 % zu, Peugeot +5 %, BMW +2,5 %. Auf der Piazza Affari stiegen Fiat Chrysler um 2,8 %, Ferrari +3 %. Auch andere Industriewerte entwickelten sich gut, etwa StM (+0,3 %) und Finmeccanica (+1,1 %). Prisma +2,2 %. Credit Suisse intervenierte bei der Aktie und senkte das Kursziel von 22 Euro auf 23 Euro und bestätigte damit die Outperform-Empfehlung.
JP MORGAN DRÜCKT TELEKOMMUNIKATION. Aufschlag von A2A
Positiv Telecom Italia (+0,3 %), unterstützt von JP Morgan, die mit einer Outperform-Empfehlung das Kursziel auf 1,4 Euro anhob. In Paris legt Orange um 4,1 % zu, nachdem bestätigt wurde, dass die Verhandlungen über die Fusion mit Bouygues sehr weit fortgeschritten sind. Beachten Sie den drastischen Rückgang von A2A (-5,08 %). Heute läuft das verbindliche Angebot des Unternehmens zur Gründung einer Industriepartnerschaft mit Lgh aus.
