Schwarzer Donnerstag auf den Märkten, mit Öleinbruch und Vertrauen in die Zukunft, das aufgrund des zunehmenden Tons zwischen den USA und China über Zölle, der enttäuschenden europäischen makroökonomischen Daten, ins Wanken gerät holpriger Weg zum Brexit, der politischen Perspektiven der EU nach dem langen Wahlmarathon, der heute in den Niederlanden und Großbritannien begonnen hat und am Sonntagabend enden wird.
Piazza Affari verliert 2,12 % e fällt auf ein Dreimonatstief auf 20.136 Punkte mit allen Blue Chips im Minus, abgesehen von Italgas +0,07 %. Sogar Juventus, -0,14 %, wird von dieser roten Wüste verschluckt, nachdem er sich dank der zunehmend wahrscheinlichen Ankunft auf der Bank von Pep Guardiola anstelle von Max Allegri fast die gesamte Trainingseinheit gegen den Aufstieg gewehrt hat. Die größten Rückgänge des Tages sind die von Stm -5,67 %; Saipem, -5,17 %; Tenaris -4,23 %; Unipol -3,95 %. Aber es gibt keinen Sektor, der gerettet werden kann, von Banken bis zu Autos.
Die Sitzung war für Anleihen leicht negativ: Der 10-jährige BTP-Satz blieb stabil bei 2,64 %, aber der des Bundes ging zurück und der Spread weitete sich auf 275.90 Basispunkte (+1,4 %) aus. Die große Kälte erfasst ganz Europa und die Wall Street, während Öl sinkt: Brent 67,8 Dollar pro Barrel, -4,49 %; Wti 58,31 Dollar pro Barrel, -5,06 %.
Frankfurt -1,77 %; Paris -1,81 %; Madrid -1,26 %; London -1,42 %. Die Handelsspannungen belasten die Autohersteller, wobei Daimler (-6,75%) den Abschied von Vorstandschef Dieter Zetsche hinnehmen muss, der gestern bei der Sitzung ausgeschieden ist Der FCA verliert in Mailand 3%. Minus Deutsche Bank (-2,54%), deren Vorstandsvorsitzender Christian Sewing in der Sitzung "weitreichende Veränderungen" forderte.
In New York beschleunigen sich die drei Hauptindizes nach unten und der Dow Jones riskiert, die fünfte Woche in Folge rote Zahlen zu schreiben. Ausgangspunkt eines so weit verbreiteten Misstrauens ist zunächst die Eskalation im Handelskrieg zwischen den USA und China, in der die Töne immer hitziger werden. Peking sagte, Washington müsse seine „falschen Schritte“ korrigieren, damit die Verhandlungen nach dem Verbot von Huawei in der vergangenen Woche fortgesetzt werden könnten. Investoren befürchten nun, dass die „Auge um Auge, Zahn um Zahn“-Politik zwischen den beiden Supermächten das globale Wachstum untergräbt und vor allem den Technologiesektor trifft.
Europa hat Grund zur Sorge, auch angesichts enttäuschender Makrodaten: dem deutschen Ifo-Index und dem Einkaufsmanagerindex für das verarbeitende Gewerbe und den Dienstleistungssektor. Laut Commerzbank „befindet sich das verarbeitende Gewerbe weiterhin in einer Rezession, da eine Erholung der globalen Nachfrage, insbesondere aus China, nicht in Sicht ist“ und die heutigen Daten „bestätigen, dass das starke Wachstum im ersten Quartal auf einen einmaligen Vorgang zurückzuführen ist Effekte u im zweiten Quartal wird die Konjunktur schwächer ausfallen, wobei Deutschland sogar einen zyklischen Rückgang des BIP erleben könnte“.
Die Sorge lebt in den Räumen der Zentralbanken und der EZB, die im Bericht der letzten Sitzung schreibt: „Die globalen Aussichten bleiben dem anhaltenden Risiko einer Eskalation des Handelskriegs und der mit dem Abschied des Vereinigten Königreichs verbundenen Unsicherheit ausgesetzt EU" . Der Euro-Dollar bewegte sich leicht bei 1,116, auch wenn der Greenback am Nachmittag ein Zweijahreshoch erreichte, nur um nach enttäuschenden Daten zur wöchentlichen Arbeitslosigkeit wieder nachzugeben. Gold erholt sich auf 1285,93 Dollar je Unze (+0,97 %).
