Im Mai werden die US-Zinsen um einen halben Prozentpunkt steigen. Aber, warnt James Bullard, der strengste der Fed-Banker, lassen Sie sich nicht täuschen, dass dies ausreicht, um die Inflation unter Kontrolle zu bringen, die 8,5 % erreicht hat. Dennoch war der Wert von den Märkten begrüßt worden, denn die Kernzahl ohne Energie und Lebensmittel signalisierte eine gewisse Verlangsamung des Preisanstiegs, wie von den „Tauben“ prognostiziert. Doch der Optimismus, der mit der Erholung an den Aktienmärkten und der Verlangsamung der Staatsanleihen einherging, wurde bald wieder gedämpft: An der Wall Street ging es wieder bergab. Heute Morgen signalisieren die Futures jedoch einen positiven Start.
Öl markiert heute Morgen Zeit, Vitol wird nicht mehr mit Moskau verhandeln
Nicht weniger unberechenbar ist die Ölbewegung, die durch die Unsicherheiten über den Zeitpunkt und die Methoden des EU-Embargos belastet wird und von Deutschland in der Praxis zurückgehalten wird. Gestern stieg der Ölpreis um 7 %, heute Morgen liegt er unverändert bei 100,3 $. Die Märkte kämpfen darum, einen geopolitischen Rahmen zu interpretieren, der keinen Friedensschimmer bietet. Die Vitol Group, der weltweit größte unabhängige Rohölhändler, sagte, sie plane, den Handel mit russischem Öl bis Ende dieses Jahres einzustellen.
Asien rückt vor, Neuseeland erhöht die Zinsen
Wall-Street-Futures führten die japanischen und südkoreanischen Börsen heute Morgen nach oben: Tokios Nikkei +1,7 %, Seouls Kospi +1,5 %. Taipehs Taiex (+1,8 %) und Sydneys S&P ASX200 (+1,2 %) stiegen ebenfalls.
Unsichere chinesische Börsen. Hongkongs Hang Seng und Hang Seng Tech liegen knapp über der Parität. Tencent Holdings ist um 2 % gestiegen. CSI 300 der Preislisten von Shanghai und Shenzen -0,5 %. Die Pekinger Regierung hat beschlossen, den Provinzen den für die Finanzierung von Infrastrukturprojekten vorgesehenen Handlungsspielraum einzuräumen. Die Zustimmung zu neuen Anleihen kam gestern Abend vom stellvertretenden Finanzminister Xu Hongcai.
Die Zentralbank von Neuseeland erhöhte ihren Leitzins um 50 Basispunkte, was zu einem vorübergehenden Anstieg des neuseeländischen Dollars führte.
Der Dollar-Index ist nach neun aufeinanderfolgenden Aufwertungssitzungen, die ihn über die psychologische Schwelle von 2020 gebracht haben, leicht gesunken. Eurodollar auf dem niedrigsten Stand seit Mai 1,083, bei XNUMX, am Vorabend der EZB-Mitteilungen.
Achterbahn an der Wall Street und T-Bonds
Der S&P500-Index-Future ist heute Morgen um 0,5 % gestiegen. Gestern konnte der Index um mehr als 1 % zulegen, aber am Ende der Sitzung, dem dritten Rückgang, verzeichnete er einen Rückgang von 0,3 %.
Kontrastiert die Leistung der Anleihen. Die 2,83-jährige Schatzanleihe hatte die Sitzung um die Höchststände für den Zeitraum bei 15 % begonnen, bevor sie am Nachmittag um 2,74 Basispunkte fiel. Heute Morgen liegt die Rendite bei XNUMX %.
Die Liste der Standardländer verlängert sich. Sri Lanka hat heute Abend die weiße Flagge gehisst.
US-Preise auf 41-Jahres-Hochs. Aber es wurde Schlimmeres befürchtet
Paradoxerweise entpuppte sich die US-Inflationszahl für März – wenn auch auf einem 41-Jahres-Hoch von 8,5 % – zunächst als gute Nachricht für die bereits mit dem Schlimmsten resignierten Aktienmärkte. Das Wachstum war niedriger als erwartet, abzüglich des Anstiegs der Energie- und Nahrungsmittelkosten. Der Kernindex stieg gegenüber Februar sogar um 0,3 % und gegenüber dem Vorjahreszeitraum um 6,5 %. Es könnte ein Signal dafür sein, dass der Preisanstieg seinen Höhepunkt erreicht hat und sich verlangsamen könnte.
Hoffnung berührt auch Europa. Auch die Stimmung der deutschen Anleger sank weniger als erwartet: Der vom Wirtschaftsforschungsinstitut Zew herausgegebene Index der Wirtschaftsstimmung fiel von -41,0 im März auf -39,3 Punkte. Ein kleines Zeichen der Erleichterung in Erwartung der EZB-Sitzung.
Deutsche Bank Verkaufsregen: DB -9,14 %
Aber um den Vorabend zu stören, gibt es ein Gelb. Verkäufe regneten auf die Deutsche Bank (-9,14 %) und die Commerzbank (-8,21 %), nachdem ein Großinvestor (lt Financial Times wir sprechen von Capital Group) hat 5 % des Kapitals der beiden Flaggschiffe deutscher Kredite auf der Liste umgeschichtet. Eine Unternehmenskrise oder mehr?
Die BTPs gewinnen 16 Punkte zurück, Spread bei 163
In der Zwischenzeit lassen die Spannungen bei den Anleihen nach. Nach einem schwachen Start wird die italienische Sekundärseite positiv und beschleunigt sich dank Daten zur US-Inflation, wobei die Rendite auf 10-jährige BTPs im Laufe der Sitzung um 16 Basispunkte nachgab; von maximal 2,54 % auf 2,38 %.
Sobald die jährliche Bot-Auktion archiviert ist – wobei die Rendite auf den höchsten Stand seit Juni 2020 gestiegen ist – bereitet sich der Markt auf die heutigen mittellangen Auktionen vor (bietet maximal 8 Milliarden in fünf Wertpapieren). Die 0,76-jährige deutsche Bundesanleihe wird bei 4 %, -163 Basispunkten gehandelt. Der Spread liegt bei XNUMX.
Die 2,70-jährige Schatzanleihe fällt auf 7 % Rendite, 8 Basispunkte niedriger. Die Bilanz bleibt jedoch schwer: Die Gesamtrenditen von Staatsanleihen haben in diesem Jahr fast 1973 % verloren und befinden sich nun auf dem Weg zu ihrem schlimmsten jährlichen Rückgang seit XNUMX.
Auf dem Devisenmarkt ist es immer noch Superdollar und der Euro wird bis auf 1,085 gehandelt.
Gestern verlor Piazza Affari 0,33 % und fiel auf 24.667 Basispunkte. Auch die anderen Märkte waren im Minus: London -0,6 %; Frankfurt -0,5 %; Paris -0,28 %; Madrid -0,07 %. Gegen den Trend Amsterdam: +0,23 %.
Lvmh hört nicht auf: +23 % Umsatz für das Quartal
Lvmh (+1,77 %) ist trotz der Luxusschwierigkeiten in China immer noch ein Rekord. Das Schlachtschiff von Bernard Arnault erzielte aufgrund der Rekorde von Louis Vuitton und Dior im Quartal ein Umsatzplus von 23 % auf 18 Milliarden Euro.
Renault-CEO Luca De Meo sagte, der Autohersteller plane die Schaffung einer separaten Abteilung für Elektrofahrzeuge, die separat aufgeführt werden könnten. „Wir denken darüber nach“, sagte De Meo auf einer Pressekonferenz.
Atlantia, das Übernahmeangebot von Benetton-Blackstone ist im Gange
Alles ist bereit (oder fast) für das Übernahmeangebot, das die Familie Benetton und der US-Fonds Blackstone vielleicht schon heute auf Atlantia starten wollen, mit dem Ziel, die Aktie, die bereits zu 33 % von der Edizione Holding kontrolliert wird, von der Börse zu nehmen .
Das Angebot soll einen Aufschlag von etwa 30 % gegenüber dem Durchschnittspreis der letzten sechs Monate beinhalten, zwischen 22 und 23 Euro, bei einem aktuellen Preis von 21,7 Euro. Atlantia hat seit dem 20. April, als die ersten Spekulationen über einen Ansatz von Global Infrastructure Partners (Gip), Brookfield und Florentino Perez, der Nummer eins der spanischen Acs, auftauchten, fast 6 % an der Börse zugelegt Übernahmeangebot.
Tenaris und Leonardo markieren neue Höchststände. Saras folgt
In einer schwachen Liste stechen einige Rekordergebnisse bei den Ölkonzernen hervor. Tenaris (+3 %) erreicht den höchsten Stand seit 2018. Eni stabil (-0,2 %) nach Vereinbarung mit Sonatrach. Saras (+3,2%) angesichts höherer Raffineriemargen auf dem höchsten Stand seit über einem Jahr. Leonardo (+2,5 %) ist seit zwei Jahren maximal unterwegs. Die Deutsche Bank wurde auf Kaufen hochgestuft.
Ferrari sticht hervor (+2 %); BNP hebt das Urteil auf Outperform, Ziel von 230 auf 235 Euro. Der Lvmh-Effekt ist bei Moncler +2,4 % zu spüren
Das deutsche Syndrom bestraft Unicredit. BPM geht einkaufen
Die stärksten Verkäufe betrafen den Bankensektor nach dem Absturz der deutschen Kreditgiganten. Wiegen Sie den Verlust von Unicredit (-3,7%) vor Bper (-3,2%) und Intesa (-2%).
Piatto Banco Bpm, die gestern das Joint Venture Bpm Vita von den Franzosen von Covea zurückgekauft hat. Eine Produktfabrik kontrolliert bisher 81 % vom Versicherungspartner und nur 19 % von Piazza Meda. Es ist der Beginn eines Gesamtprojekts, das mit dem strategischen Plan bis 2024 angekündigt wurde und bei dem Banco beabsichtigt, auch die andere Tochtergesellschaft – viel größer – mit Cattolica zu internalisieren, deren Ausübungsfenster im nächsten Januar beginnt.
D'Amico verkauft das letzte "alte" Schiff
D'Amico verkaufte ein MT High Priority-Schiff, das nach Gebühren und Rückzahlung bestehender Bankschulden einen positiven Cashflow von etwa 7 Millionen US-Dollar generieren wird. Mit diesem Verkauf hat d'Amico "den strategischen Plan für die Erneuerung der Flotte effektiv abgeschlossen, der vorsah, dass das Unternehmen 22 neu gebaute Schiffe bestellte und dann alle älteren Einheiten verkaufte", sagte der Präsident und CEO in der Notiz. Paul d’Amico.
Fedon (Brillenetuis) im Orbit nach dem Verkauf an Del Vecchio: +148 %
An der Egm gab es eine Rally von 148,28 % für Giorgio Fedon, nachdem die Luxottica-Gruppe einen vorläufigen Verkaufsvertrag für den Kauf von 90,9 % des Aktienkapitals zu 17,03 Euro/Aktie unterzeichnet hatte, mit einer Prämie von 135 % gegenüber dem letzten offiziellen Kurs. Luxottica wird ein öffentliches Kaufangebot für alle verbleibenden Aktien zum gleichen Preis unterbreiten.
