Die Zukunft des Non Performing Exposure (NPE) geht über neue Akteure, darunter Investmentfonds, Banken und andere spezialisierte Betreiber; traditionelle Tools für das Management von Unternehmenskrisen, obwohl sie durch die Gesetzesreformen der letzten Jahre erneuert wurden, behalten ihre Ineffizienzprofile bei, insbesondere für das Management von Unwahrscheinlichkeitszahlungen (UTP); Die Übernahme der NPE der Banken durch Turnaround-Fonds könnte einen Motor der italienischen industriellen Erholung darstellen und gleichzeitig eine Unterstützung für die Prozesse der Reduzierung der notleidenden Forderungen des Bankensystems sein. Dies ist das Ergebnis der Konferenz „The Non Performing Exposure of Banks: the Role of Investment Funds and Other Efficient Management Tools for NPLs and UTPs“.
Organisiert in Mailand von Fünflex Anwaltskanzleibrachte die Veranstaltung Experten und Branchenakteure zu Diskussionen zusammen Chancen und kritische Fragen für den Privatsektor Gerechtigkeit und andere spezialisierte Spieler im Management des Bankengagements, auch im Hinblick auf Interventionen der EZB und der EBA-Europäische Bankenaufsicht. Francesco Canzonieri (Mediobanca), Enrico Fagioli (Spaxs Illimity), Federico Ghizzoni (Clessidra SGR), Vincenzo Manganelli (DeA Capital Alternative Funds), Salvatore Maccarone (Präsident des Interbank Deposit Protection Fund und Berater von Fivelex), zusammen mit Partnern von Studio Alfredo Craca, Francesco Di Carlo und Claudio Tatozzi zeichneten das Szenario des Sektors nach und stellten Hypothesen über zukünftige Entwicklungen auf.
Die NPE der italienischen Banken begann sich nach ihrem starken Anstieg in den Jahren der Krise ab 2016 stetig zu reduzieren. Um den Prozess der Reduzierung der NPE in Italien zu gegebener Zeit abzuschließen, bedarf es breiterer Initiativen und Maßnahmen l Eingreifen von Finanzakteuren mit ausgeprägten Fähigkeiten in den Prozessen der Wiederbelebung von Unternehmen, die Banken und Unternehmen bei dem komplexen Prozess der Bewältigung verschlechterter Situationen unterstützen.
Der Boden kann einer sein tugendhaftes Werkzeug für die beteiligten Akteure (Gläubigerbanken, Schuldnerunternehmen und andere Stakeholder) und kann helfen Unternehmen mittelfristig wiederbeleben, dank eines spezialisierten Anlageansatzes, nicht nur finanziell, sondern auch industriell. Ein Markt mit großem Potenzial, insbesondere im UTP-Segment, für Investmentfonds besondere Umstände, die bereits 2017 einen sah Wachstum der Investitionen in Höhe von +68% nach Betrag (Quelle AIFI, 2018).
Die Analyse der Redner, die an der Veranstaltung teilnahmen, zielte allgemeiner auf einen Blick auf die vielfältigen NPE-Managementinstrumente, die Banken zur Verfügung stehen, unter der Annahme, dass es keine a priori geeignete Lösung gibt und dass die gewählte Maßnahme und technische Interventionsform von Zeit zu Zeit ist Zeit nach verschiedenen Faktoren und variiert je nach den verschiedenen Vermögenswert Klasse Objekt der Intervention (NPL oder UTP). In einigen Fällen kann die Umwandlung von Schulden in Eigenkapital die Lösung sein: Die KMU, die das Wirtschaftsgefüge des Landes ausmachen, können ihre Schulden aufgrund der Krise nicht bedienen; gleichzeitig sind sie von große internationale Strahlkraft für Geschichte, Qualität und Preise. Hier werden sich Private-Equity-Betreiber entscheiden, mehr und mehr zu investieren, wodurch sich das Szenario des vorherrschenden Rückgriffs auf Bankfinanzierungen, das den italienischen Kreditmarkt kennzeichnet, ändert.
