Der Countdown für das Börsendebüt von Nexi Es hat begonnen. Nach den Gerüchten kommt die Bestätigung. Das Unternehmen hat einen Antrag auf Zulassung zur Notierung an der elektronischen Börse gestellt und erwartet, im Laufe des Monats April mit dem Verkauf der Aktien zu beginnen. Nexi wird es sein der größte Börsengang des Jahres 2019 in Italien.
Das Angebot wird teilweise durch bestehende Aktien und teilweise durch neu ausgegebene Aktien durchgeführt, deren Gesamtgegenwert sich auf 600 bis 700 Millionen belaufen soll, die sich aus der ergebenKapitalerhöhung Anfang März angekündigt. „Die endgültige Struktur des Angebots – heißt es in der Anmerkung – wird zusammen mit den anderen relevanten Bedingungen kurz vor dem Start des Angebots selbst festgelegt.“ Die Einräumung einer Mehrzuteilungsoption ist jedenfalls bereits vorgesehen.
Insbesondere informiert Nexi weiter, der Schwimmer Die für die Börsennotierung erforderlichen Wertpapiere werden durch eine Privatplatzierung durchgeführt, die qualifizierten Anlegern in Italien und institutionellen Anlegern im Ausland vorbehalten ist.
Um auf die Kapitalerhöhung zurückzukommen, die daraus resultierenden Erlöse werden, wie von Nexi angegeben, hauptsächlich für verwendet die Finanzschulden des Konzerns reduzieren, mit dem Ziel, noch in diesem Jahr ein Verhältnis zwischen Nettofinanzschulden und normalisiertem Ebitda zwischen dem 3- und 3,5-fachen zu erreichen. Die Nettoerlöse hingegen sollen mittelfristig jährlich um 5 % bis 7 % wachsen. Für das Geschäftsjahr 2019 liegt der erwartete Anstieg aufgrund der „Einmaleffekte im Zusammenhang mit der Beendigung einiger Verträge“ im unteren Teil der Bandbreite, erklärt Nexi.
„Das Unternehmen schließt außerdem einen neuen Kreditvertrag ab, der vom Abschluss des Angebots abhängig ist, um einen Teil der ausstehenden Schulden nach der Börsennotierung zu besseren Konditionen zu refinanzieren.“
Allerdings denkt Nexi bereits an die Zukunft und kündigt an, dass nach dem Listing mittelfristig eine „gemessene“ Dividendenpolitik umgesetzt werden soll, mit a Dividendenzahlung Zielquote zwischen 20 % und 30 % des ausschüttungsfähigen Gewinns“. Für das laufende Geschäftsjahr, das am 31. Dezember 2019 endet, werden jedenfalls keine Dividenden erwartet.
