Der Markt begrüßt die Bilanz von MPS: Die Aktie steigt um 3,4 % auf 0,2272 Euro je Aktie, obwohl die Bilanz ein höheres Minus als erwartet aufweist und die Telefonkonferenz mit den Analysten gerade beendet wurde. Rocca Salimbeni schloss das Jahr 2013 mit einem Verlust von 1,43 Milliarden Euro ab, verglichen mit dem Verlust von 3,16 Milliarden im Jahr 2012. Allein im vierten Quartal des Vorjahres war das Ergebnis ein Verlust von 920 Millionen.
Der Vorteil aus der Bewertung der Beteiligung an der Bank von Italien, erklärt die Bank, belief sich auf 187,5 Millionen Euro vor Steuern, die in der Gewinn- und Verlustrechnung im vierten Quartal 2013 unter dem Posten Gewinn/Verlust aus dem Verkauf verfügbarer finanzieller Vermögenswerte erfasst wurden Verkauf. Es laufen jedoch Untersuchungen seitens der zuständigen Behörden und es könnte sich eine andere Auslegung der IAS/IFRS-Rechnungslegungsstandards in Bezug auf den gewählten Ansatz ergeben.
Diese Erkenntnisse könnten dazu führen, dass der Bewertungsvorteil im Eigenkapital und nicht in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst wird, was sich in diesem Fall negativ auf das Jahresergebnis von 165 Millionen Euro auswirkt, während die Basel-1-Cet3-Quote aus der Vollphase unverändert bleiben würde etwa 9 %.
Kreditanpassungen belasteten die Konten mit einem Betrag von 2,75 Milliarden, davon 1,21 Milliarden zwischen Oktober und November. Die prozentuale Deckung notleidender Kredite lag zum Jahresende bei 41,8 % und damit über dem Vorjahr (+80 Basispunkte im Jahresvergleich), wobei die Deckung notleidender Kredite bei 58,8 % (+90 Punkte) lag ). Einschließlich Abschreibungen stieg die Abdeckung der gesamten notleidenden Kredite auf 45,7 % und die der notleidenden Kredite auf 63,2 %.
Die Zinsmarge sank um 23,9 %, beeinflusst durch die Kosten der Monti-Anleihen und das von der Bank durchgeführte Deleveraging. Im vierten Quartal war der Trend jedoch positiv, +11,2 % gegenüber dem Vorquartal, was vor allem auf Managementmaßnahmen zur Eindämmung der Finanzierungskosten zurückzuführen war. Die Monti-Bonds über 4 Milliarden belasteten die Zinsmarge mit 162 Millionen.
"Das Fenster zur Einführung der Kapitalerhöhung öffnet sich am 13. Mai und die mit dem Garantiekonsortium vereinbarten Bedingungen bleiben unverändert", sagte CEO Fabrizio Viola während der Telefonkonferenz mit Analysten am Morgen. Um die Monti-Anleihe zurückzuzahlen, muss MPS, wie in den Vereinbarungen mit Brüssel vorgesehen, eine Kapitalerhöhung von 3 Milliarden Euro auf den Weg bringen. Im Tauziehen mit der Stiftung, der Hauptaktionärin der Bank, die sich jedoch verpflichtete, Käufer für den Verkauf eines Teils ihrer Beteiligung zu finden und damit ihre Finanzen in Ordnung zu bringen, verschob die Versammlung das Fenster für die Aufstockung im Vergleich zu dem, was ursprünglich von der Geschäftsführung festgelegt worden war ( Anfang 2014).
Einer der unbekannten Faktoren bezüglich dieser Verschiebung waren nicht nur die Bedingungen der Märkte und die Anhäufung von Erhöhungen durch andere Banken, sondern auch die Bestätigung oder Nichtbestätigung des Emissionskonsortiums. Die Bank bestätigte, dass das Konsortium den Pre-Underwriting-Vertrag erneuert hat. Die Aufstockung wird somit wie bisher von demselben Konsortium unter Führung von Ubs garantiert. Im Einzelnen: Ubs als Global Coordinator und Bookrunner, Citigroup, Goldman Sachs International und Mediobanca als Coglobal Coordinators und Joint Bookrunners sowie Barclays, BofA Merrill Lynch, Commerzbank, JP Morgan, Morgan Stanley und Société Générale als Joint Bookrunners. Die Banca Monte dei Paschi di Siena wird auch von UBS als Finanzberater und MPS Capital Services als Co-Finanzberater sowie von Linklaters als Rechtsberater unterstützt.“
Darüber hinaus sagte Viola in der Telefonkonferenz, dass „die Ziele von Basel 3 erreicht wurden“, und betonte, dass dies wichtige Ergebnisse seien, da „Liquidität und Kapital die Hauptziele unseres Plans sind. Die Bank bewegt sich im Einklang mit den im Geschäftsplan beschriebenen Zielen, Einnahmen, Betriebskosten und Vermögenswerten, die Kreditkosten sind negativ, aber wir ergreifen noch viele Maßnahmen, um sie zu verbessern".
Darüber hinaus sank das Wertpapier- und Derivateportfolio auf 35,5 Milliarden (-3 Milliarden gegenüber 2012), Staatsanleihen gingen um 2 Milliarden Euro zurück, während 6 Fonds in Private-Equity-Positionen verkauft wurden und weitere 10 Fonds in der Stilllegung sind. In Bezug auf die Kapitalstärke lag Core Tier 1 zum Jahresende bei 10 % gegenüber 8,9 % vor einem Jahr.
