Ein triumphaler Tag für die europäischen Börsen, an dem die Äußerungen des US-Präsidenten Barack Obama am Mittwochabend gefeiert wurden, der sagte, er sei zuversichtlich, bis Weihnachten eine Einigung zur Vermeidung der „Fiskalklippe“ finden zu können.
Die Wall Street ist trotz der Aufwärtskorrektur des BIP im dritten Quartal (+2,7 %) vorsichtiger. Die Erklärung des republikanischen Sprechers des Repräsentantenhauses, John Boehmer, trägt dazu bei, den Bullenlauf zu verlangsamen (aber nicht zu stoppen): Die Diskussionen zwischen Republikanern und dem Weißen Haus über eine Einigung, um das zu verhindern 'Fiskalklippe', die sogenannte Fiskalklippe, „haben keine nennenswerten Fortschritte gemacht“. Und noch einmal: „Ich hatte ein klares und offenes Gespräch mit Präsident Barack Obama und hoffe, dass wir eine produktive Diskussion führen können“, aber „Ich bin vom aktuellen Stand der Verhandlungen enttäuscht.“
An der Wall Street stieg der Dow Jones um 0,28 % auf 13.038,40 Punkte, der Nasdaq stieg um 0,68 % auf 3.012,53 Punkte und der S&P 500 stieg um 0,43 % auf 1.417,31 Punkte.
In Europa hingegen stiegen alle Börsen, wobei der Superstar Piazza Affari den doppelten Anstieg der anderen Börsen erzielte: Der FtseMib-Index legte um 2,8 % zu. London schloss mit einem Plus von 1,1 %, Paris +1,5 %, Frankfurt +0,7 %.
ASIA
Die Tokioter Börse schloss die Woche mit einem kräftigen Anstieg von +0,83 % ab. Doch mehr als die Signale aus den USA zählen die expansiven Maßnahmen der scheidenden Regierung (umgerechnet 10,5 Milliarden Dollar) zur Ankurbelung der Wirtschaft zwei Wochen vor der Abstimmung. Kurz gesagt, die Konkurrenten fordern sich gegenseitig mit quantitativer Lockerung heraus, um den Yen zu schwächen.
Auch der Hongkonger Aktienmarkt stieg um +0,63 %. Die am stärksten unterbewertete Börse bleibt Shanghai: Das Kurs-Gewinn-Verhältnis beträgt das 1-fache des Tiefstwerts seit 9. Der Durchschnitt der letzten zehn Jahre beträgt das 1997-fache.
Auch Gold erholte sich nach dem massiven Ausverkauf am Mittwoch auf 1729 Dollar pro Unze. Das gelbe Metall bestätigt somit die umgekehrte Korrelation zum Dollar: Die Stärkung der US-Währung entspricht einem schwachen Gold und umgekehrt.
AMERIKA
Auf makroökonomischer Ebene deuten die Daten zum US-BIP auf ein Wachstum von 2,7 % im dritten Quartal hin, was etwas unter den Erwartungen der Ökonomen liegt, die einen Durchschnitt von +2,8 % angegeben hatten. Die Enttäuschung kam vom Konsum, der nur um 1,4 % zunahm, gegenüber den erwarteten 1,9 %. Alles in allem bedeutet der November für US-Kaufhäuser, von Macy's bis Bloomogdale, einen leichten Rückgang.
Die Daten zum US-Arbeitsmarkt erwartungsgemäß: Letzte Woche sanken die Neuanträge auf Arbeitslosenunterstützung auf 393, nach 416 in der Vorwoche.
Im Fadenkreuz der Wall Street: eine historische Marke und ein neuer, aber bereits gefallener Stern. Tiffany stürzt um 8 % ab. Das Schmuckunternehmen legte vierteljährliche Daten vor, die hinter den Erwartungen zurückblieben, und senkte seine Umsatz- und Gewinnwachstumsschätzungen für das laufende Jahr.
Groupon steigt um 1,1 %, was den gestrigen Sprung von 11 % verlängert. In den letzten Tagen kursierten Gerüchte über die Möglichkeit, ihn durch einen Manager zu ersetzen, der das Geschäft solider führt. Nachdem die Aktie seit ihrer Notierung an der Wall Street vier Fünftel ihres Wertes verloren hat, trifft sich der Vorstand von Groupon heute, um zu entscheiden, ob die Aktie bestätigt wird oder nicht.
Unterdessen schwindet das Gespenst eines argentinischen Staatsbankrotts. Das New Yorker Berufungsgericht hat die Anordnung ausgesetzt, die die Zahlung von 1,3 Milliarden an die Anleihegläubiger von Buenos Aires vorsah. Wir werden nach der Anhörung am 27. Februar noch einmal darüber sprechen.
STAATSSCHULDEN/ITALIEN
Der gesamteuropäische Stoxx 600-Index stieg auf ein 17-Monats-Hoch. Ein weiterer glänzender Tag für die Peripherie der Eurozone dank der Kreditvereinbarung mit spanischen Banken und dem positiven Ergebnis der BTP-Auktion.
Die entscheidende Erholung derdie Italien-Deutschland-Ausbreitung als bei der 2-jährigen Laufzeit (185 Basispunkte) und bei der 10-jährigen Laufzeit (314 Basispunkte) nähert sich den Tiefstwerten vom letzten März jeweils im Bereich von 150 und 280 bps
Der Anstieg der Btp-Preise in den letzten Sitzungen hat in den USA ständige Unterstützung gefundenausgesprochen positives Ergebnis der Auktionen. Heute wurden 5,982 Milliarden BTPs mit einer Laufzeit von 4 Jahren und einer Laufzeit von bis zu 6 % (5 % im Oktober, 3,23 % sekundär gestern) und 3,80 Milliarden BTPs mit einer Laufzeit von 3,36 Jahren und einer Laufzeit von bis zu 3 Milliarden platziert 10 % (4,45 % im Oktober, 4,92 % sekundär gestern).
Tassi daher niedriger als die auf dem Sekundärmarkt ausgedrückten Werte Tiefststände seit Oktober/November 2010.
Lag die Rendite des 10-jährigen BTP noch Mitte November bei 5,1 %, liegt sie heute unter 4,5 %: Vor einem Jahr übernahm Monti die Geschäftsführung mit Renditen von über 7 % für alle Laufzeiten, vom Bot bis zum XNUMX-jährigen Btp.
GESCHÄFTSORT
Am Morgen empfahl ein Bericht von Exane den Kunden, sich auf mittelgroße Banken zu konzentrieren, da diese als erste von einer Erholung der italienischen Wirtschaft profitieren würden. Der Markt: folgte der Anweisung. Führen Sie dort das Rennen an Banca Popolare dell'Emilia Romagna +9,9 % gefolgt von Ubi + 7,5%.
Das Institut hat mit den Gewerkschaftsvertretern – Fisac/Cgil ausgenommen – eine Vereinbarung getroffen, die eine Reduzierung der Belegschaft um 650 Einheiten und Einsparungen bei den Kosten für voll betriebsfähige Arbeitskräfte in Höhe von rund 100 Millionen Euro brutto pro Jahr vorsieht, die größtenteils bereits erzielt wurden 2013. Der Personalabbau, der weniger als die Hälfte der eingangs geforderten 1.578 Beschäftigten ausmacht, wird durch den überwiegend freiwilligen Zugang zur Rentenbehandlung oder zum nationalen Einkommensunterstützungsfonds erfolgen.
Auch für die Union sind Entwicklungen in Sicht Banca Popolare von Mailand +8,2 %. Heute wird eine entscheidende Runde zwischen den noch sehr weit entfernten Parteien erwartet: Gestern hat BPM den Gewerkschaften eine Berechnung vorgelegt, wie hoch die Einsparungen wären, wenn die Forderungen der Arbeitnehmervertreter angenommen würden: 30 bis 35 Millionen im Vergleich zu den 70 Millionen als Tor von der Bank.
Bank Popolare erholte sich nach dem gestrigen Rückgang, der durch die Warnung von Moody's verursacht wurde: Die Aktie stieg um 4,8 %. Intesa Sanpaolo stieg um 4,1 % und Unicredit +4,4 %. Auch Finanz- und Versicherungsunternehmen legten zu. Allgemeine Salz um 2,35 %,Azimut + 3,4% Fondiaria Sai+ 4,4% Unipol + 1,9%.
Auch auf Schilden Ansaldo Sts +6,2 %: Gestern gab das deutsche Unternehmen Siemens die Übernahme der Eisenbahnsignalaktivitäten von Invensys zu sehr hohen Kursen bekannt, die deutlich über denen der Tochtergesellschaft von liegen Finmeccanica. Finmeccanica stieg um 6,1 %.
Telecom Italien legte um 3,9 % zu. In der Versorgergruppe stieg es stärker Enel Green Power +4,2 %, Anstieg entsprechend dem Index für Enel + 2,4%. Eni verdient 2,1%.
Der Weg zum SEA-IPO geht bergauf. Gestern Abend, wenige Stunden nach Abschluss der für heute um 13 Uhr geplanten Platzierung, lagen die Kaufaufträge bei knapp 40 % des Auftragsbestands. Der Verein hofft auf eine endgültige Gegenreaktion, schließt jedoch keine Hypothese aus, einschließlich des Verzichts auf die Landung auf der Piazza Affari. Für diesen Tag ist ein Managementtreffen mit den platzierenden Banken unter der Leitung von Mediobanca geplant. Es geht darum, sowohl die Anzahl der Buchungen als auch den angebotenen Preis zu bewerten, was besonders wichtig für die Provinz Mailand ist, die bei der Platzierung ihre 14 % des Meeres verkaufen muss, um einen Verstoß gegen den Stabilitätspakt zu vermeiden.
