Eine Milliarde und 200 Millionen neue Finanzmittel für KMU in Süditalien und auf den Inseln. Sie ist das Ergebnis der heute in Rom von MISE, der Europäischen Kommission und der EIB-Gruppe (EIB- und EIF-Tochter) gestarteten „KMU-Initiative“. Italien ist der erste unter den Mitgliedstaaten der Europäischen Union, der das neue Kreditzugangsprogramm, das in der Programmplanung 2014-2020 der Europäischen Union vorgesehen ist, unter Verwendung des Instruments der Verbriefung umsetzt.
Die KMU-Initiative wurde am Hauptsitz des Ministeriums für wirtschaftliche Entwicklung in Via Molise (MISE) von Carlo Sappino, Generaldirektion für Unternehmensanreize des MISE, Dario Scannapieco, EIB-Vizepräsident und FEI-Präsident, Pier Luigi Gilibert, AD, vorgestellt des EIF, und für die EU-Kommission Rudolf Niessler, GD REGIO für die Programme der südeuropäischen Länder und Ciprian Cristea, Referatsleiter DG GROW, zuständig für die Finanzinstrumente des COSME-Programms.
Die KMU-Initiative stellt ein innovatives Finanzinstrument dar, das in der neuen Verordnung über die Europäischen Struktur- und Investitionsfonds (ESI-Fonds) vorgesehen ist und es ermöglicht, auf nationaler (oder regionaler) Ebene verwaltete Mittel mit Mitteln aus dem europäischen COSME-Programm (Programme for the Competitiveness of Unternehmen und kleine und mittlere Unternehmen) und Ressourcen der EIB-Gruppe.
Italien hat für dieses Projekt 100 Millionen EFRE-Strukturfonds zur Verfügung gestellt, denen die Regierung weitere 102,5 Millionen hinzugefügt hat: 202,5 Millionen insgesamt aus dem staatlichen Beitrag. Dank der Innovationsfähigkeit des Finanzinstruments der PMI-Initiative, basierend auf der Verbriefungstechnik bestehender Kredite und dank der Intervention der EIB und des EIF, werden rund 1,2 Milliarden neue Darlehen zu günstigen Zinssätzen an KMU ausgezahlt, die in den Abruzzen, Basilikata, Kalabrien, Kampanien, Molise, Apulien, Sardinien und Sizilien.
„Im Panorama der italienischen Wirtschaft sind kleine und mittlere Unternehmen am stärksten von der Kreditklemme betroffen: Für viele von ihnen ist der Zugang zu Krediten seit Jahren problematisch, insbesondere für diejenigen im Süden. Mit der heute angekündigten Initiative unternimmt die Regierung Schritte, um diese Schwierigkeiten zu beheben: Wir stellen 200 Millionen Mittel bereit, um dank der Intervention der EIB-Gruppe einen Gesamtbestand von 1,2 Milliarden Euro an neuen Krediten zu generieren. Es ist eine wichtige Zahl, die sich positiv auf Tausende von KMU im Süden und auf die Menschen, die dort arbeiten, auswirken wird“, betont Minister Carlo Calenda.
„Die heute angekündigte KMU-Initiative wird Start-ups sowie kleine und mittlere Unternehmen in Süditalien unterstützen. Es wird ihnen den Zugang zu dringend benötigten Finanzmitteln ermöglichen und die Wettbewerbsfähigkeit der regionalen Wirtschaft steigern. Ich nutze diese Gelegenheit, um die Hoffnung zu bekräftigen, dass sich andere Länder dieser innovativen Initiative anschließen werden“, kommentierte Corina Cre?u, Kommissarin für Regionalpolitik der Kommission der Europäischen Union.
„Wir glauben an den Erfolg der KMU-Initiative, einer Initiative im Einklang mit dem Juncker-Plan, der die Hebelwirkung der europäischen Struktur- und Investitionsfonds nutzt, die über innovative Finanzinstrumente ausgezahlt werden, um Kredite an italienische KMU zu aktivieren, die 99 % der Unternehmen ausmachen im nationalen Wirtschaftssystem", betonte der EIB-Vizepräsident und Präsident von FEIDario Scannapieco, "besteht die Herausforderung darin, die Investitionen dieses Unternehmenssegments so weit wie möglich zu erleichtern, um so die Wettbewerbsfähigkeit wiederherzustellen und so Wachstum und Beschäftigung stark anzukurbeln ".
Pier Luigi Gilibert, Chief Executive Officer des EIF, sagte: „Italien ist der erste Mitgliedstaat, der sich dem Verbriefungsinstrument der PMI-Initiative angeschlossen hat, und wir gehen davon aus, dass dieses Programm das Interesse der Welt der Kreditbetreiber und Unternehmen wecken wird. Unser Ziel ist es, mehr als 1 Milliarde und 200 Millionen Euro an neuen Finanzmitteln für kleine und mittlere Unternehmen im Süden verfügbar zu machen und damit einen wichtigen Multiplikator an nutzbaren Strukturmitteln zu aktivieren, der durch die innovativen Eigenschaften des Mittelstands ermöglicht wird Eigeninitiative“.
Wie die PMI-Initiative in Italien funktioniert
Im Einzelnen basiert die von Italien verabschiedete PMI-Initiative (KMU-Initiative) auf dem Finanzinstrument der Verbriefung bestehender Kredite, um die Ressourcen von Banken und anderen Finanzintermediären für die Vergabe neuer Kredite an kleine und mittlere Unternehmen freizusetzen. Die vom Europäischen Investitionsfonds (EIF, kontrolliert von der EIB) ausgewählten Intermediäre haben die Möglichkeit, diese Portfolios zu verbriefen, d. h. auf eine Vehikelgesellschaft (SPV, Special Purpose Vehicle) zu übertragen, die sich durch die Emission von Anleihen finanziert ( ABS, forderungsbesicherte Wertpapiere). Die Anleihen werden von der EIB (Senior-Tranche) und dem EIF (Mezzanine-Tranche) gezeichnet. Die Beteiligung der EIB und des EIF unter Verwendung ihres eigenen Budgets wird dank der weiteren Intervention des EIF möglich sein, der als Manager der Initiative einen Teil der nachrangigen Anleihen (risikoreicher) unter Verwendung der beiden 202,5 Millionen zeichnen wird die vom italienischen Staat zur Verfügung gestellt werden, und der Beitrag von vier Millionen, der von der Europäischen Kommission im Rahmen des COSME-Programms bereitgestellt wird.
Anstatt zur direkten Finanzierung von Unternehmensprojekten in gleicher Höhe (202,5 Millionen) verwendet zu werden, wirken nationale Mittel als Katalysator für EIB- und EIF-Mittel: Der Staat übernimmt das Risiko der Erstverluste eines bestehenden Portfolios und ermöglicht so die Intervention der EIB-Gruppe für über eine Milliarde. Mit positiver Hebelwirkung für die italienische Wirtschaft und effektiver Nutzung von Gemeinschaftsmitteln.
Aber wie bekommt man neue Finanzierungen für KMU im Süden? Durch die Doppelrolle ausgewählter Finanzintermediäre, die einerseits durch die Verbriefung bestehender Kredite regulatorisches Kapital für neue Kredite freisetzen können. Andererseits müssen sie dank der verbesserten Kapitalquoten KMU (einschließlich Kleinstunternehmen) in den acht genannten Regionen neue Kredite in Höhe eines Vielfachen der eingesetzten öffentlichen Mittel gewähren. In der Praxis hat die kombinierte Nutzung europäischer und nationaler Ressourcen eine endgültige Hebelwirkung von etwa eins bis sechs. Statt knapp über 200 Millionen werden es mindestens 1,2 Milliarden neue Finanzmittel für die Wirtschaft sein.
In den kommenden Tagen wird der EIF einen Aufruf zur Interessenbekundung veröffentlichen, der darauf abzielt, geeignete Finanzintermediäre (Banken, Bürgschaftsinstitute, Leasinggesellschaften) auszuwählen.
