Das Schiff von Mario Monti hat in rauer See die Segel gesetzt: Die heimtückischen Winde der Staatsschulden wehen aus allen Richtungen und wechseln sich mit plötzlichen Windstillen ab, die Stürmen vorausgehen, die gefährlicher sind als ein tropischer Hurrikan. Unter dem starken Unwetter kam es gestern an den wichtigsten europäischen Börsen mehrmals zu Schwankungen, die sich an der Entwicklung der Staatsanleihen im Euroraum orientierten. Die Märkte fragen sich weiterhin, ob die EZB tatsächlich in der Lage ist, die Renditen durch Käufe am Markt zu senken.
VORHERSAGE. Der Monti-Effekt wirkt sich weiterhin positiv auf Piazza Affari aus (+0,7 % zum Schluss), aber die Rendite von zehnjährige BTP er unterlag sehr starken Schwankungen und schloss bei 6,98 %, 6 Basispunkte weniger als gestern. Der Verbreitung mit dem Bund er liegt bei 518 (er war deutlich unter 500 Punkte gefallen). Über Europa herrscht ein starker Druck auf Staatsanleihen, zu dem inzwischen auch die Triple-A-Länder gehören, mit (vorerst) Ausnahme von Deutschland: Frankreich, Österreich, Finnland, Holland selbst. Der Schauer von Bankverkäufen an der Wall Street verheißt nichts Gutes. Doch die europäischen Futures deuten auf die Möglichkeit einer zunächst bescheidenen Erholung nach einem schwierigen Tag hin. Ftse/Mib-Futures werden nahe der Eröffnung am besten bewertet.
ITALIEN-GRIECHENLAND, VERSCHIEDENE GESICHTER. Maria Cannata, Leiter der Verwaltung der italienischen Staatsverschuldung, gestand, dass er „sehr darunter leidet“, dass die Medien aus aller Welt, angefangen bei denen der Bel Paese, weiterhin Italien und Griechenland, sehr unterschiedliche Länder, zusammenbringen . Das glaubt auch Martin Feldstein, der Ökonom, der mit Ronald Reagan zusammengearbeitet hat und einer der Berater von Barack Obama ist. Je früher Griechenland die Eurozone verlässt, desto besser für alle, sagt Feldstein. „Italien geht es viel besser“, sagt der Euroskeptiker Feldstein, und es hat alle Chancen, sein Wachstumstempo zu steigern.“ Aber wehe, wenn Mario Draghi dem Druck nachgibt, mehr Schuldtitel zu kaufen. „Es ist besser, den Märkten das Wort zu überlassen, sonst rächen sie sich.“
FITCH RISK REPORT EUROPE FÜR UNS
BANKAKTIEN FALLEN: MORGAN STANLEY -8 %
Kraft eines Berichts. Es reichte aus, dass die Ratingagentur Fitch eine Studie über die potenziellen Verluste von US-Banken im Falle eines Zahlungsausfalls in der Eurozone veröffentlichte, um eine bisher neutrale Sitzung in die Farben der Angst zu stecken. Innerhalb einer Stunde verlor der Dow Jones mehr als 120 Punkte und schloss bei 11906 (-1,6 %), auf der Welle der Verluste der Finanzgiganten: Goldman Sachs – 4.16 %, JPMorgan – 3.76 %. Bank of America – 3.75 %. Am stärksten betroffen ist Morgan Stanley – 7.97 %.
Aber was steht in dem Bericht so aufrührerisch? Fitch glaubt, dass sich die Aussichten für das US-Kreditsystem verschlechtern werden, wenn keine schnelle und geordnete Lösung für das europäische Staatsschuldenproblem gefunden wird. US-Banken hätten ihr direktes Engagement in Staatsschulden reduziert und seien nun deutlich besser kapitalisiert als 2008/09, „aber das Risiko eines systemischen Schocks, der diese Prognose verändern könnte, wächst exponentiell“.
Auch in Asien wurde die Sitzung vom Fitch-Bericht dominiert: schwere Verluste der Banken, beginnend mit Standard & Chartered Bank -3,4 %. Der Nikkei 225-Index steigt um 0,2, Hongkongs Hang Seng ist schlechter -0,26 %: Peking bekräftigte, dass es nicht die Absicht hat, die Zinserhöhungen zu lockern.
Die Zeiten sind knapp, bis es nach Intesa geht
MAIOLI NIMMT TEIL, PARMESAN-LÖSUNG
Ich habe nicht die Zeit, die Gesamtzahl der Minister zu archivieren, und das nicht weniger spannende (in der Tat...) Kapitel der Gesamteinigung (+0,66 % auf 1,226 Euro) wird eröffnet. Gestern, schon vorher Rücktritt des neuen Ministers Corrado Passera und Professorin Elsa Fornero, Vizepräsidentin des Aufsichtsausschusses, hat die Austauschmaschinerie begonnen. In einer Pressemitteilung der Mi-To-Bank wurde die satzungsgemäße Übertragung der Befugnisse an den stellvertretenden Generaldirektor Marco Morelli bereits offiziell gemacht. Unterdessen haben die großen Wähler Giuseppe Guzzetti und Giovanni Bazoli bereits mit der Suche nach einem Nachfolger begonnen. Auf der Pole-Position stehen Ariberto Fassati, ein Bezugspunkt für Crédit Agricole in Italien, zusammen mit Giampiero Maioli, die Nummer eins von Cariparma. Chancen haben auch Giovanni Gorno Tempini, CEO von Cassa Depositi e Prestiti, ein Bazolianer aus den Anfängen, und Victor Massiah selbst, CEO von Ubi, einer weiteren Entdeckung des Brescianer Professors. Zum Kader gehören auch die Namen Pietro Modiano, damals Protagonist des (verlorenen) Duells mit Passera, und Vittorio Colao.
Die Ersetzung des neuen Arbeitsministers ist weniger problematisch: Die Satzung der Bank sieht vor, dass im Falle des Todes eines Mitglieds des Aufsichtsrats dieses „durch das erste nicht gewählte Mitglied auf der Liste, zu der das ausgeschiedene Mitglied gehörte“, ersetzt wird ", in diesem Fall die gemeinsame Liste der Compagnia di San Paolo und der Cariplo Foundation.
Somit ist es Guido Ghisolfi oder, falls er nicht über die gesetzlichen, behördlichen oder statutarischen Voraussetzungen von Fornero verfügt, der nächste Kandidat auf der Liste, Fabrizio Gnocchi.
MOEBIUS: ITALIEN WIRD DIE SCHULDEN ZAHLEN
ABER FÜR 2012 BESSER DAS EMERGING
„Meiner Meinung nach besteht kein Zweifel daran, dass Italien alle seine Schulden begleichen wird.“ Wort von Mark Moebius. Der Amerikaner, seit Jahren in Singapur ansässig, 75 Jahre alt, Moebius ist der charismatische Präsident der Templeton Emerging Markets Group, die in den letzten Jahren einen erheblichen Anteil der Ersparnisse in Italien erobert hat, mit 360 Privatkunden, die Templeton-Fonds für 28 Milliarden Dollar gezeichnet haben (4 waren es 2008 Milliarden).
„Mit dem Rücken zur Wand und vor der Wahl, Italien in die Zahlungsunfähigkeit gehen zu lassen oder Geld zu drucken – so die Argumentation von Moebius – wird die EZB den zweiten Weg wählen, weil dieser für alle weniger schmerzhaft ist, nicht nur für die Italiener.“ Angefangen bei Deutschland, das es sich „nicht leisten kann, wieder auf die Erfolgsspur zurückzukehren, auch wenn es sonst riskiert, dass die Wettbewerbsfähigkeit seiner Unternehmen gedrosselt wird“. Templeton erwartet einen Investitionsfluss in die am schnellsten wachsenden Regionen der Welt, also in Richtung Schwellenländer: „Wir sind davon überzeugt, dass die besten Investitionsmöglichkeiten bei Unternehmen liegen, die Konsumgüter in Schwellenländern verkaufen.“
ANGEKÜNDIGT: BPM-STEIGERUNG, WIR SIND ZUVERLÄSSIG
IN DER Zwischenzeit rutscht die Aktie auf 0,31: -12 % EURO
„Wir sind zuversichtlich“, erklärt Filippo Annunziata, Vorsitzender des Bpm-Aufsichtsrats. „Die ersten Daten sind beruhigend.“ Am Vorabend des Abschlusses der 800-Millionen-Kapital-Operation kann ein wenig nationaler Optimismus nicht schaden. Vor allem, wenn, wie gestern geschehen, die Umsätze auf die Liste niederprasseln: -13,1 %, Aktie bei 0,31 fast auf dem Niveau neu ausgegebener Aktien. Gerade der Verkauf dieser derzeit vergebenen Titel ist der Auslöser des Absturzes.
Die Auswirkungen der Ankündigung der Kapitalerhöhung und der Sanierungsmaßnahme wurden stattdessen von Unicredit +1,42 % absorbiert, obwohl Moody's beschlossen hat, die Stimmen von Piazza Cordusio im Hinblick auf eine mögliche Herabstufung unter Beobachtung zu stellen: Das Einzelrating „C-“ , das Langfrist-Rating „A2“ und das Kurzfrist-Rating „Prime-1“, zusätzlich zum Rating der vorrangigen und der nachrangigen Schuldtitel.
CHRYSLER beschleunigt in den USA, FIAT schließt die Bedingungen ab
FINMECCANICA UNTEN. RÜCKKAUF FÜR ANSALDO STS
Plus für Fiat (+1,04 % auf 4,098 Euro) und Fiat Industrial (+2,34 % auf 6,34 Euro), wenn auch Der Lingotto verkaufte sich im Oktober in Europa um 10,2 % vor weniger als einem Jahr. Der Marktanteil sank auf 6,6 % (7,2 % im Oktober 2010). Doch damit nicht genug: „Die Krise in Europa wird sich auch 2012 auf den Umsatz auswirken“, sagte Sergio Marchionne. Der Lingotto drückt deshalb in den USA aufs Gaspedal. Gestern wurden 1,7 Milliarden Investitionen für die Entwicklung des neuen Jeep-SUV in Toledo, Ohio, angekündigt und 1.100 Arbeitsplätze geschaffen. Unterdessen neigt sich das Fiat-Erlebnis am Termini Imerese dem Ende zu.
Der Versuch von Finmeccanica, sich zu erholen, scheiterte und die Sitzung schloss mit einem Minus von 3,53 % auf 3,448. Andererseits setzt sich die Erholung von Ansaldo Sts fort (+0,28 % auf 7,19 Euro). Verdienst des möglichen Verkaufs des Juwels zur Wiederherstellung der Konten der Holdinggesellschaft. Oder der Start des Rückkaufplans, der erst gestern gestartet ist.
DIE MYTHEN IN DER GESCHÄFTSSTELLE: ARMANI DEPRESSIERT SAFILO NICHT
BUFFON BERECHNET ZUCCHIS RETTUNG
Wie viel ist der Ruf des göttlichen Georg wert? Luxottica legte um 1,46 % zu, nachdem bekannt gegeben wurde, dass es eine Absichtserklärung mit der Armani-Gruppe zur Vorbereitung der Vereinbarung einer zehnjährigen Lizenzvereinbarung zu „Marktbedingungen“ mit Wirkung zum 2013. Januar 10 unterzeichnet habe. Safilo, der heute Morgen seinen Vertrag mitgeteilt hatte Die Vereinbarung mit Armani wird nicht mehr verlängert, er erzielte dennoch ein Plus von XNUMX % in einem Markt, der von der mangelnden Unsicherheit beruhigt war.
Wie viel ist der legendäre Gigi wert? Buffon hielt sich an die Regeln, indem er Consob darüber informierte Beteiligung an Zucchi nach Kapitalerhöhung ist um über 19 % gestiegen. Und an der Börse hat der Anstieg der Aktie 20 Prozent abgezogen.
