Leicht rückläufiger Start für die Mailänder Börse, die eine halbe Stunde nach Eröffnung 0,7 % im Feld belässt. Während der Spread bei etwa 500 liegt, sind die zehnjährigen Renditen unter die berüchtigte 7-Prozent-Quote auf 6,83 Prozent gefallen.
Die Regierung von Mario Monti war im Senat mit bulgarischer Mehrheit verliehen. Der Abstand zwischen den italienischen und spanischen Spreads hat sich erheblich verringert. Unterdessen weitet das Duo Merkel-Sarkozy seine Beratungen auf Super Mario aus: Mittlerweile ist klar, dass das Problem in Europa nicht nur Italien betrifft. Aber im Finanzwesen trifft das Sprichwort leider nicht zu: „gewöhnliche Krankheit bedeutet Freude“. Tatsächlich hat der Halbflop der spanischen Auktion (nur 3,5 Milliarden Bonos platziert gegenüber den erwarteten 4) sehr starke Spannungen sowohl in Paris als auch in Italien ausgelöst. Erst am Abend sank der italienische Btp/Bund-Spread auf 494 Punkte (gegenüber 530), während der spanische Spread auf 459 (gegenüber 502) sank. Französischer Hafer durchbrach am Morgen zum ersten Mal den 200-Basispunkt-Damm in Richtung Bund und fiel dann auf 179 Basispunkte. Die x-te Warnung der Ratingagenturen trägt nicht dazu bei, die Spannungen zu lindern: Laut Fitch besteht die Gefahr, dass die Staatsverschuldung untragbar wird, wenn die italienischen Zinsen über einen längeren Zeitraum (wir wissen nicht wie lange) auf diesem Niveau bleiben. Angesichts dieser Botschaften ist die Stabilität der Aktienlisten fast heroisch, trotz einiger Anzeichen einer Nachgiebigkeit (siehe Finmeccanica und Fondiaria). Der FtseMib-Index von Piazza Affari schloss die Sitzung mit einem Minus von 1,4 %. Die Londoner Börse verlor 1,6 %, Paris -1,8 %, Frankfurt gab um 1 % nach.
VORHERSAGE. Das Klima bleibt sowohl in Europa als auch in Übersee unsicher, wo jeder versucht, sich von europäischen Vermögenswerten fernzuhalten (Staatsanleihen jeglicher Couleur mit Ausnahme der Bundesanleihen). Es wird nur wenige Draufgänger geben, die ihre Positionen nicht vor dem Wochenende schließen werden, ein Umstand, der nichts Gutes für eine Erholung verheißt. Der Monti-Effekt werde sich den Experten zufolge erst in der Sitzung am Montag so richtig entfalten, wenn das Team bereits in Rekordzeit am Werk sei. In der Zwischenzeit sollten Sie sich anschnallen: Über den Himmeln von Paris und Madrid kommt es zu heftigen Turbulenzen. Und die sinkenden Temperaturen sowohl an der Wall Street als auch in Asien verheißen nichts Gutes.
„EURO IN ZWEI GETEILT?“ GM GLAUBT ES. „Die Krise, die sich in Europa abzeichnet, ist viel ernster als die amerikanische Immobilienblase.“ Wort von Dan Ackerson, CEO von GM, gestern Abend Gast des Detroit Economic Club. Der CEO des US-Konzerns, der Opel kontrolliert (wieder in Rot), fügte hinzu: „Es würde mich überhaupt nicht überraschen, wenn der Euro in zwei Gruppen aufgeteilt würde.“ mit unterschiedlicher Geschwindigkeit. Das sind Länder mit zu unterschiedlichen Merkmalen.“ Und so bestätigte Ackerson neue Kürzungen bei Opel (300 Millionen Einsparungen, 1.600 Mitarbeiter weniger), nachdem bereits 5,800 Entlassungen und 900 Millionen (vom Bund) vorgenommen wurden. So viel zu Frau Angela Merkel.
NORTHERN ROCK WIRD NACH DER KRISE JUNGFRAU
STAATLICHER RABATT IN BRANSON VON 400 MILLIONEN
Northern Rock, die englische Bank, die für die Fotos der kilometerlangen Schlangen von Einlegern bekannt ist, die Angst vor Crack haben, wurde gestern von der englischen Regierung an Sir Richard Branson, den Eigentümer der Virgin-Gruppe, verkauft, der ihr 740 Millionen Pfund zahlte. Genau die Hälfte dessen, was der Staat bezahlt hat, um das Institut in Sichtweite zu halten. Im Falle einer Börsennotierung des Branson-Instituts wird es weitere 250 Millionen an die Staatskasse zahlen. Der Wohlfahrtsverlust für den Staat beträgt 400 Millionen. Ohne die unverkäuflichen Vermögenswerte (22 Milliarden Pfund) zu berechnen, die in der Bad Bank in öffentlicher Hand geparkt sind. „Es ist der erste Schritt, um die Steuerzahler von der Last zu befreien, Banker zu sein“, kommentierte Bundeskanzler David Osborne. Ein Schritt, der teuer bezahlt wurde.
WALL STREET IM VERfall UND UM 99 % BELAGERT
Chinesische Hypotheken erschrecken Shanghai und Tokio
Es regnet, es regnet. Es regnet weiterhin auf dem Wall-Street-Gebiet, das von Demonstranten belagert wird Zuccotti-Park die vergeblich versucht haben, den Tempel der Finanzen zu betreten. Doch die 99-Prozent-Bevölkerung hat viel weniger Angst vor den Geistern der europäischen Krise. Der Standard & Poor's 500-Index liegt mit einem Minus von 1,68 % schlechter als der Dow Jones -1,13, aber besser als der Nasdaq -1,98 %. Alles verzerrt durch den Computerausfall in der Stunde vor Schließung. Schuld daran ist Staatsschuldenkrise aber auch der bevorstehende Abschluss der Arbeit der überparteilichen Kongresskommission, die eine Einigung über die Kürzungen des US-Haushalts finden muss: Der Flop ist offensichtlich.
Unterdessen überschattet bei amerikanischen Anlegern die Sorge um Europa die ermutigenden makroökonomischen Daten. Im Einsatz sind die Anfragen der Das Arbeitslosengeld sank auf 388 von 390 in der Vorwoche (besser als die Prognosen, die 395 anzeigten). Gute Nachrichten aus dem Baugewerbe: Die Zahl der Baugenehmigungen stieg im Oktober auf 653 (Prognose: 603). Positiv waren auch die Daten zum Start neuer Baustellen.
Bitterer Wochenabschluss auch für asiatische Preislisten. Der Nikkei 225 fällt um 1,17 %, der Hang Seng von Hongkong ist schlechter -1,89 %. Das Bild der chinesischen Börsen wird durch die Annahme verkompliziert, dass der Rückgang der Immobilienpreise (der in 33 von 70 Städten stark fiel) große Zweifel an der Zahlungsfähigkeit der von Banken großzügig gewährten Hypotheken aufkommen lässt.
Erdrutsch in FONSAI NACH S&P-BERICHT
NOCH EIN PROBLEM FÜR UNICREDIT
Bei den Banken fielen Intesa um 2,9 %, MontePaschi -1,6 %, Unicredit begrenzte den Rückgang auf -0,6 %. Für die Tochtergesellschaften von Unicredit ist es jedoch keine glückliche Zeit. Nach der am vergangenen Montag angekündigten abrupten Aufräumaktion muss Federico Ghizzoni bei diesem Tempo bald um den Wert von Fondiaria-Sai bangen. Auch gestern musste das Unternehmen einen starken Rückgang hinnehmen - 6,4 % (die Tochtergesellschaft Milano Assicurazioni -6,35), was immer noch durch die Herabstufung des S&P-Ratings vom vergangenen Dienstag beeinträchtigt wurde, was nicht ausschließt, dass der Konzern im vierten Quartal weitere Verluste verzeichnen könnte, die die aktuellen Schätzungen übertreffen könnten eine daraus resultierende Verschlechterung der Kapital- und Solvenzlage der Gruppe. Das Unternehmen antwortete mit einer Pressemitteilung, in der es bekräftigte, dass es daran arbeite, seine Vermögenswerte durch den Verkauf einiger Vermögenswerte zu stärken, und dass es eine Verbesserung der ordentlichen Verwaltung anstrebe, um die Solvabilitätsspanne wieder auf 120 % zu bringen.
BPM, BONOMI IST BEREITS AUF 6,38 % gestiegen
FINALE MIT AUFSTIEG FÜR DEN AUFSTIEG
Der Betrieb in der Hauptstadt Bpm wird heute abgeschlossen. Und die ersten Gerüchte tauchen auf über die ungewollte maximale Erhöhung, die unter den schlechtesten Marktbedingungen (und nicht nur) durchgeführt wurde und zu der die Herabstufung von Moody's in den letzten Tagen beigetragen hat. Es liegt auf der Hand, dass das Bürgschaftskonsortium Maßnahmen ergreifen sollte, trotz der Unterstützung von Investindustrial, die auf einen Anstieg auf 9,9 % (gestern erreichte sie 6,38 %) und den Einzug in den harten Kern von Familien mit antikem Wappen, wie den Riccis und den Braccos, ausgelegt ist . Angesichts des Ausübungspreises von 2,71 Euro, d. h. des Neunfachen des aktuellen Wertes des ebenfalls im „Retail“ platzierten Wertpapiers, trotz diesbezüglicher spezifischer Verbote, erscheint es sehr unwahrscheinlich, dass sich ein Anleihegläubiger dazu entschließen wird, die Umwandlung seiner Wertpapiere in Aktien auszulösen.
Nach unserem Verständnis wird die Liste der Kandidaten erweitert
EIN ENTSCHEIDENDES WOCHENENDE FÜR DIE NACH-EINHEIT
Die Liste der möglichen Nachfolger von Corrado Passera in der Banca Intesa streckt er sich aus, zumindest um die Zeitungen zu lesen: Pietro Modiano (gestern in der Bank sehr beliebt); Vittorio Colao, der bekannt gab, dass er gerade seinen Vertrag mit Vodafone verlängert hat; Giampiero Maioli von Carparma; Fabio Galia CEO von Bnl; Giampiero Auletta Armenise, ex Ubi; der Bazolianer Victor Massiah von Ubi. Auch der Name Andrea Guerra taucht in Luxottica auf. Kurz gesagt, niemand hat eine Vorstellung davon, was Giovanni Bazoli wirklich denkt, wem er aufgrund der Entscheidung der großartigen Partner in Turin und Mailand (gestern traf sich Schwester Giuliana mit Giuseppe Guzzetti) die schwierige Entscheidung stellen muss.
FINMECCANICA. DIE REINIGUNGEN SIND NICHT ABGESCHLOSSEN
Der Rückgang des US-Rohöls ist gut für Saras
Selbst der Erdrutsch von Finmeccanica reißt nicht ab und sank um 4,1 % auf den niedrigsten Stand seit 1997. 3,31 Euro, auf dem Tiefststand von 1997. Seit dem Quartalsschock vor zwei Tagen, der durch 753 Millionen Abschreibungen belastet wurde, hat die Aktie verloren 18 % in drei Sitzungen. Doch damit nicht genug, sind Analysten überzeugt: Für das nächste Quartal werden weitere Abschreibungen in Höhe von rund einer Milliarde Euro erwartet.
Auch Mediaset -3,2 % litt heute darunter Rücktritt von Silvio Berlusconi als Ministerpräsident. Der Bausektor kontrastierte dagegen mit einem Minus von 5,8 % bei Buzzi und einem Minus von 0,3 % bei Impregilo. Bei den Nebenwerten setzt sich die Tortur von Prelios mit einem Minus von 9,6 % fort.
Der Abstand zwischen dem Preis für ein Barrel WTI-Rohöl und Brent, der in den letzten Monaten bei 10 Dollar lag, ist dank der Libyen-Krise auf weniger als 28 Dollar geschrumpft. Der Anstieg von WTI und die teilweise Schließung des Brent-WTI-Gefälles verringern den Wettbewerbsvorteil amerikanischer Raffinerien im Mittleren Westen erheblich, die in den letzten Monaten von äußerst günstigen Versorgungskosten profitiert haben. Endlich eine gute Nachricht für Saras und Erg.
