Kommt zum Leben neuer Mediobanca-Plan 2019-2023, unterzeichnet von Alberto Nagel. Vier Eckpfeiler des heute, 12. November, auf der Piazzetta Cuccia vorgestellten Dokuments: eine neue Aktionärsvergütungspolitik – 2,5 Milliarden in vier Jahren (+50 %) –, Offenheit gegenüber neuen Akquisitionen und eine über den Erwartungen liegende Verbesserung aller wichtigen Finanzparameter der Gruppe dank einer starken Weiterentwicklung der Vermögensverwaltung. Generäle? Bestätigte Präsenz und kein Quotenabbruch, obwohl die neue Struktur der Bank mehr als eine Zukunftsfrage aufwirft.
Im Vergleich zum vorherigen Plan agiert Mediobanca in einem ganz anderen Kontext: außen Unicredit, innen Leonardo Del Vecchio der letzte 6. November ist stieg auf 9,889 % des Kapitals mit der Möglichkeit, mit Genehmigung der EZB bis zu 20 % zu erreichen.
MEDIOBANCA-PLAN: DIVIDENDENERHÖHUNG UND RÜCKKAUF
Vom 2020 zum 2023 Die Vergütung der Mediobanca-Aktionäre wird auf 2,5 Milliarden anwachsen. Prozentual sprechen wir von einer 50-prozentigen Steigerung. Sie beteiligen sich an diesem Betrag 1,9 Milliarden Dividenden und ein Rückkauf- und Annullierungsprogramm für eigene Aktien in Höhe von 300-600 Millionen.
Was den Kupon anbelangt, wird der Anstieg im Jahr 2020 um 10 % auf 52 Cent pro Aktie betragen. In den Folgejahren und bis 2023 wird die Mediobanca stattdessen die Dividende um 5 % auf 60 Cent pro Aktie erhöhen.
Über den Plan ist auch geplant Rückkauf bis zu 2 % des Kapitals jährlich für einen Gesamtwert zwischen 300 und 600 Millionen, mit dem Ziel, Stabilisierung der Phase-in-CET1-Quote bei 13,5 % jährlich.
MEDIOBANCA-PLAN: NEUE AKQUISITIONEN VORAUS
In den nächsten vier Jahren "wie im Laufe des letzten Plans geschehen", betont Mediobanca, Das Unternehmen wird weiterhin „externe Wachstumschancen durch Akquisitionen prüfen".
In dem Dokument erklärt die Gruppe, dass „interessante Ziele Unternehmen sein werden, die den Wachstumsprozess in den typischen Geschäftsbereichen der Mediobanca-Gruppe beschleunigen können Präferenz für Unternehmen mit geringer Kapitalabsorption und hohem Gebührengehalt. Begünstigende Faktoren werden auch die kulturelle Kompatibilität und die ethische Herangehensweise an das Geschäft sein. Die Akquisitionen werden den Wertschöpfungskriterien entsprechen, die von der Gruppe seit jeher verfolgt werden.“
in Bezug auf Beteiligung an Generali, dem einzigen „Stall im Portfolio“, sieht die Mediobanca im neuen Plan nicht mehr vor, ihren Anteil von 3 % (heute sind es 12,91 %) zu begrenzen, wie dies in den beiden Vorgängerplänen befürchtet wurde. Das Triester Unternehmen bleibe jedoch eine verfügbare Ressource, die "im Falle von Wachstumsoperationen" aktiviert werden könne, heißt es in der Mitteilung.
MEDIOBANCA-PLAN: EINNAHMEN UND GEWINNE AUF DEM WACHSTUM
Ab 2023 die Gesamtvermögen um 8 % auf 83 Mrd. Euro steigen, während i Einnahmen Dank der Weiterentwicklung von Wealth Management (+4 %) und Corporate & Investment Banking (+4 %) wird ein Wachstum um 8 % auf 6 Milliarden erwartet. L'Gewinn pro Aktie wird auf 1,10 Euro (+4%) steigen Rote (Return on Tangible Capital) wird auf 10 bis 11 % geschätzt.
MEDIOBANCA SETZT AUF VERMÖGENSVERWALTUNG
Das Ergebnis der Gruppe wird vor allem durch die Entwicklung des Vermögensmanagements vorangetrieben, das in Bezug auf den Beitrag zum Gruppenumsatz und die Rentabilität das Niveau des Corporate & Investment Banking erreichen und „der erste Beitragszahler in Bezug auf die Provisionen“ werden wird. Für diesen Bereich erwartet die Mediobanca das Rendite auf das allokierte Kapital (ROAC) steigt von 16 auf 25 % und das zugewiesene Personal wird von 900 auf 1.400 Fachleute wachsen und den größten Teil der Investitionen in Humanressourcen absorbieren, die die gesamte Gruppe betreffen werden. Die Bank unterstreicht in diesem Zusammenhang die Bereitschaft dazu Marke CheBanca neu positionieren! „als privilegierter Betreiber für die Innovation und Nachhaltigkeit des Servicemodells für „wohlhabende“ Kunden.
Apropos andere Bereiche: Das Corporate & Investment Banking wird durchschnittlich um 6 % pro Jahr wachsen und das Consumer Banking um 3 %. Principal Investment, dessen Gewicht vor allem auf die Beteiligung an Generali zurückzuführen ist, werde hingegen „mit einem Umsatzwachstum von 3 % pro Jahr seinen positiven Beitrag für die Gruppe bestätigen“.
Auf der Piazza Affari stieg die Mediobanca-Aktie nach der Vorstellung des Plans um 1,29 % auf 10,57 Euro.
