Die wichtigsten Börsen in Asien (China, Japan und Südkorea) sind wegen Feiertagen geschlossen, aber aus Osten weht ein eisiger Wind, der nach Sturm riecht und angesichts des Zusammenbruchs der Rohstoffe die Renninflation beeinflussen könnte. Das sind die Nachrichten aus Hongkong und Sydney, den beiden wichtigsten Märkten, die heute Morgen am Vorabend der Zentralbanksitzungen eröffnet wurden.
CHINESISCHE BÖRSE GESCHLOSSEN, EVERGRANDE -17%
Hongkong lässt heute Morgen 4 % liegen, obwohl es die anfänglichen Verluste fast halbiert hat (bis zu -7 %). Im Mittelpunkt der Krise steht wie üblich der Immobilienriese Evergrande mit einem Minus von 17 % angesichts des Ausfalls einiger Anleihen. Die Krise in der Branche verschärft sich, doch Peking bleibt unberührt. Tatsächlich forderte die Partei laut Reuters die großen Betreiber der ehemaligen Kolonie auf, zu verkünden, dass die spekulativen Exzesse der Vergangenheit nicht länger toleriert werden.
ROHSTOFFE HALTEN SICH ZURÜCK, EISEN -12%
Präsident Xi sagte am Wochenende auch, dass China „Marktinstrumente“ einsetzen werde, um die Rohstoffpreise zu kontrollieren und wahrscheinlich die strategischen Reserven des Landes anzuzapfen. Die Nachrichten tragen dazu bei, sowohl die Rohstoffpreise als auch den australischen Aktienmarkt zu drücken. Sidney verliert 2,2 %. Der sensationellste Einbruch betrifft Eisenerz, die Grundlage von Stahl, das heute Nacht in Singapur auf -12 % behandelt wird. Seit den Hochs im Mai hat der Future etwa 60 % verloren. Aber auch Kupfer fiel um -1,45 %, Aluminium-Futures verloren 1,30 %, Platin 2,55 %, Palladium -3,35 %. Silber und Gold sind ebenfalls niedriger.
Auch die anderen Märkte in Fernost waren schwach, Aia Pacific Index -1,4 %. Mumbai -0,3 %.
DER DOLLAR STEIGT, DIE NASDAQ FUTIERT NACH UNTEN
Die Wall-Street-Futures erwarten einen 1 % niedrigeren Start am Vorabend der FOMC-Sitzung.
Der Dollar wertet den dritten Tag in Folge auf, der Euro-Dollar ist um 0,1 % auf 1,171 gefallen. Vor den Ankündigungen der US-Notenbank am Mittwoch wird die 1,37-jährige Staatsanleihe schwächer, die Rendite steigt auf XNUMX %.
Gold fiel ebenfalls auf 1.745 Dollar je Unze, -0,5 %. WTI-Öl bei 71,4 Dollar pro Barrel, -0,7 %. Bitcoin um 4 % auf 45.500 $ gefallen.
12 ZENTRALBANKENBERICHT
Es wird mindestens ein Dutzend Zentralbanken geben, die sich diese Woche treffen werden, um die Linien der Geldversorgung der von Covid-19 und Inflation bedrohten Volkswirtschaften festzulegen. Jemand (siehe Japan) wird die aktuelle Politik bestätigen, andere (Norwegen) werden die Zinsen erhöhen. Die meisten werden sich in Zukunft darauf beschränken, Steigerungen zu signalisieren. Das erwarten die Märkte von der Federal Reserve, die die Märkte am Mittwochabend über ihre Entscheidungen informieren wird: Die US-Notenbank sollte die Türen für einen Beginn des Taperings (dh der Reduzierung der Käufe) im November öffnen.
MARKETS WETTE: TAPERING IM NOVEMBER
Doch die Märkte wundern sich bereits über die erste Zinserhöhung nach der langen „weichen“ Saison. Der Aufstieg soll vorerst im ersten Quartal 2023 beginnen. Die EZB könnte einer vertraulichen Frankfurter Studie zufolge Ende des Jahres folgen.
In diesem Zusammenhang scheint Vorsicht für die Märkte geboten. Eine Umfrage der Deutschen Bank, die hauptsächlich unter professionellen Anlegern durchgeführt wurde, zeigt, dass fast 70 % der Befragten einen vorübergehenden Rückschlag an den Aktienmärkten bis zum Jahresende erwarten.
Von nicht geringer Bedeutung sind die erwarteten Nachrichten von den anderen Banken, nämlich Großbritannien, Japan, Südafrika, Indonesien, Brasilien und der Türkei. Die Bank of England, die die Zinsen bei 0,1 % belässt, könnte ihre Absicht bekannt geben, bis Mai auf 0,25 % zu steigen, um der Inflation entgegenzuwirken, die derzeit bei 3,2 % liegt. Japan stabil, viel schwierigere Entscheidungen für Brasilien und die Türkei, die mit der Neubewertung des Dollars zu kämpfen haben. Die extreme Unsicherheit der Wirtschaftslage wird durch die gegensätzliche Vorgehensweise der skandinavischen Banken unterstrichen. Die Zentralbank von Schweden bereitet sich darauf vor, die Geldkosten auf null zu senken, die von Norwegen wird wahrscheinlich als erste mit der Zinserhöhung beginnen. Besorgt über den Anstieg der Immobilienpreise. Die Schweizer Zentralbank wird die Prüfung abschließen.
DIE PMI-DATEN UND DER IFO-INDEX KOMMEN
Die eingehenden Makrodaten werden im Rampenlicht stehen: Die Flash-KMU werden verwendet, um die Auswirkungen der Delta-Variante auf die Produktionstätigkeit und die Wiederherstellung von Dienstleistungen zu messen.
Darüber hinaus werden am Freitag bzw. Mittwoch der deutsche ifo Geschäftsklimaindex und der EU-Verbraucherklimaindikator veröffentlicht.
DIE DEUTSCHEN WAHLEN IM SPOTLIGHT
Große Aufmerksamkeit wird auch den Wahlentscheidungen geschenkt. In Kanada wird gewählt, aber vor allem am Sonntag finden in Deutschland Wahlen statt, der letzte Akt in Angela Merkels langer politischer Karriere. Das Ergebnis der Abstimmung wird an den Finanzmärkten aufmerksam verfolgt: Im Mittelpunkt des Interesses stehen der Wille der neuen Exekutive zu einer "strengen" Fiskalpolitik und die künftige Klimapolitik des führenden Landes der Europäischen Union.
FEDEX- UND NIKE-KONTEN AN DER WALL STREET
In den USA wird die von den Republikanern umkämpfte Frage der Anhebung der Schuldenobergrenze im Fokus bleiben, die notwendig ist, um die Bundesmaschine zum Laufen zu bringen. Die erste Abstimmung über den von der Biden-Administration vorgeschlagenen Investitionsplan soll innerhalb der Woche stattfinden. Die Wall Street prüft die steuerlichen Maßnahmen, die zur Finanzierung der versprochenen Investitionen erforderlich sind. Der Firmenkalender enthält zwei wichtige Finanzberichte: Fed Ex und Nike sowie die Konferenz von Goldman Sachs zu Peloton, At&T und Disney.
DRAGHI PRÄSENTIERT DEN NADEF UND GEHT ZU CONFINDUSTRIA
Der wichtigste Termin für Italien wird die Confindustria-Versammlung am Donnerstag sein. Nach dem Bericht des Präsidenten der Confindustria Carlo Bonomi und der traditionellen Rede des Ministers für wirtschaftliche Entwicklung, Giancarlo Giorgetti, wird die Schlussrede von Premierminister Mario Draghi mit Spannung erwartet.
In den kommenden Tagen wird die Regierung die Update Note to the Def (das Wirtschafts- und Finanzdokument) mit den neuen Projektionen genehmigen und damit die lange Haushaltssitzung eröffnen. Der Text wird das Ziel eines Wirtschaftswachstums von mehr als 10 Prozent für den Zweijahreszeitraum 2021-2022 hervorheben.
Die italienische Wirtschaft wird 2021 nach dem Einbruch von 6 (-4,5 Prozent) mit einem Plus von rund 2020 Prozent (erwartet wurden +8,9 Prozent) abschließen. Im zweiten Quartal 2021 wuchs das BIP um 2,7 Prozent stärker als Frankreich und Deutschland.
VON HEUTE IST ANTARES IN DER MITTELKAPAZITÄT VON PIAZZA AFFARI
Die ersten Herbstdividenden treffen heute auf der Piazza Affari ein. Eine Vorauszahlung auf den Eni-Coupon (0,43 Euro) und Stm (0,06 Euro zweite Tranche für das Geschäftsjahr 2020/21) sind davon abgelöst. Piaggio (0,085 Euro) und Sesa (0,85 Euro) tun es ihm gleich.
Die Überarbeitung der Borsa Italiana-Indizes kommt heute Morgen. Aufstieg in den Mid Cap Antares Vision und Wiit Index. Auch die Banca Carige steigt ein.
JUVENTUS, NACH DEM JAHRESABSCHLUSS, IST DER GOOLEDA GEFÜRCHTET
Die Reaktion des Marktes auf die Konten von Juventus Turin sollte nach dem höchsten Defizit in der Vereinsgeschichte verfolgt werden, nämlich 210 Millionen mehr als die 190,7 Millionen, die die Konten der Muttergesellschaft Exor ausweisen. Die der Hauptversammlung Ende Oktober vorgelegte Kapitalerhöhung wurde bestätigt.
