Der Aufwärtsmarsch geht weiter. Heute Morgen verzeichnete Asien einen neuen Rekord in den Preislisten, den höchsten seit drei Monaten, trotz der Vorsicht Chinas, das sich mit dem starken Yuan und der Zunahme der Rohstoffe auseinandersetzt, die die Gewinne von Pekings beeindruckender Industriemaschine belasten. Auch die amerikanischen Börsen tun sich schwer: Einerseits nimmt die Erholung Fahrt auf, andererseits wächst die Inflationsangst. Und am Vorabend der mit Spannung erwarteten Arbeitsmarktdaten, die am Freitag veröffentlicht werden sollen, sagt Fed-Falke James Bullard, dass die Beschäftigungssituation trotz eines Mangels an Arbeitsplätzen von 8 Millionen vor der Pandemie besser ist, als es zunächst den Anschein hat. Kurz gesagt, bei diesem Kurs ist die Trendwende der Fed näher. Europa ist vorerst nicht in dieser Gefahr: Niedrige Zinsen und neues Kapital für Investitionen sind die Medizin, die die Erholung des alten Kontinents, ausgehend von Italien, begünstigt. Natürlich steigt die Inflation wieder auf 2 %, das Ziel der EZB. Aber die Steigerung hängt nur mit der Steigerung der Energie zusammen: Der Rest erscheint immer noch schwach und unterstützungsbedürftig. Der Frühling muss weitergehen.
AUSTRALIEN BESEITIGT DIE AUSWIRKUNGEN DER PANDEMIE
Die asiatischen Börsen sind heute Morgen in keiner bestimmten Reihenfolge: Tokios Nikkei steigt (+0,5%) und sowohl Hongkongs Hang Seng (-0,5%) als auch Shanghais und Shenzens CSI 300 (-0,9%). Auf Augenhöhe der Kospi von Seoul.
Australien hat die Schäden der Pandemie überwunden. Das BIP (+1,8 % im ersten Quartal) liegt heute über den Daten von 2019, ein Ergebnis, das wenig vergleichbar ist: Die USA sind immer noch 1 % niedriger, die Europäische Union 5 %.
Die Wall Street schloss nach einem lebhaften Start um die Parität. Dow Jones +0,05 %, S&P 500 -0,05 %, Nasdaq -0,09.
Die guten Daten aus der verarbeitenden Industrie wurden durch den erneuten Anstieg der Rohstoffpreise kompensiert: Der Bloomberg Commodity Index erreichte gestern mit 2016 den höchsten Stand seit Ende 94 und ist heute Morgen leicht rückläufig.
TBANLEIHEN STEIGEN UM MEHR ALS 1,6 %, NEUES SOS VON Türkiye
Der Anstieg der Rohstoffe löste den Ausverkauf bei Staatsanleihen aus, wobei die 1,61-jährige Schatzanleihe eine Rendite von XNUMX % erzielte.
Der Euro-Dollar bewegte sich wenig, bei 1,222 an einem Tag, der durch den erneuten Fall der türkischen Lira gekennzeichnet war, auf seinen niedrigsten Stand gegenüber dem Dollar: Präsident Erdogan hat erneut eine Senkung der Geldkosten gefordert.
Wall-Street-Futures sind wenig bewegt.
ROBINHOOD KONZENTRIERT SICH JETZT AUF KINOS
Das lange Memorial Day-Wochenende belebte die Kleinanleger, die die Online-Diskussionsgruppen beleben. Der Fall des Tages war die AMC Entertainment Holding, die erste Kinokette der Welt, die bereits am Rande des Bankrotts stand. Seit Jahresbeginn hat die Aktie ihren Kurs etwa sechzehnfach vervielfacht. Und gestern schloss er um 22 % bei 32,04 Dollar, nachdem bekannt wurde, dass eine Kapitalerhöhung von 230 Millionen Dollar platziert wurde.
Ein weiterer Sicherheitsangriff durch russische Hacker sollte gemeldet werden. Nach der Pipeline wurde JBS, die wichtigste Fleischverarbeitungskette der Welt, ins Visier genommen. Mehrere Anlagen in Amerika und Europa wurden durch einen Softwareangriff außer Betrieb gesetzt.
OPEC+ FEIERT: MAJORS UND SHALE IN PROBLEMEN
Im Mittelpunkt der Rohstoffrallye steht Öl, das in der Zeit nach dem OPEC+-Treffen seinen Höhepunkt erreichte. Brent wird heute Morgen bei 707 Dollar je Barrel gehandelt, Wti bei über 68 Dollar. Das Kartell beschränkte sich darauf, die bereits für den nächsten Monat geplanten Erhöhungen zu bestätigen: keine genauen Angaben zur zweiten Jahreshälfte. Der saudi-arabische Energieminister sprach nur von der Nachfrageentwicklung – die sich, wie schon die Daten zur Bewegung der Öltanker vorwegnahmen, deutlich verbessert –, zeigte aber beim Angebot keine Karten. Vermutlich wartet die OPEC+ ab, was in den USA passiert, wo seit einigen Monaten die rund zwei Millionen Barrel pro Tag fehlen, die Schieferproduzenten vor der Pandemie geliefert haben.
Selbst die Majors haben große Schwierigkeiten, die Pariser Vereinbarungen einzuhalten, wie von Aktionären, einschließlich Geldern, und den Richtern in Den Haag gefordert, die Shell gezwungen haben, seinen Ausstieg aus Kohlenwasserstoffen zu beschleunigen. Darüber hinaus hat Präsident Biden gestern die Entnahmen verboten, die die Meeresumwelt Alaskas bedrohen: „Es ist von entscheidender Bedeutung, die Pariser Abkommen einzuhalten – stellt Nick Slanbury fest, Manager des Rentenfonds Legal & General, der 1,43 Milliarden Dollar verwaltet (und nicht fälschlicherweise 1.800 Milliarden veröffentlicht) – aber nur im Rahmen einer für alle gültigen politischen Vereinbarung. Sonst fliegen die Preise und die Gewinne verschwinden“.
MAILAND AUF DEM HÖCHSTEN SEIT 2008, ISTAT STEIGERT BIP
Mario Draghi spielt für Made in Italy aus Sassuolo, dem Land der Keramik und des guten Fußballs. Piazza Affari reagiert und beschleunigt auf 25,553 Punkte, den höchsten Stand seit Oktober 2008, als die Wirtschaft in den dunkelsten Tunnel der italienischen Krise eintrat. Am Nachmittag ließ die Rally teilweise nach und der Indexanstieg (+0,6%) stoppte bei 25.321 Punkten, aber das Gefühl bleibt, dass der Bel Paese endlich das Blatt gewendet hat.
Istat revidierte die ursprünglichen Schätzungen, die einen Rückgang des BIP um 0,4 % im ersten Quartal anzeigten, und korrigierte die Zahl auf +0,1 % im Vergleich zu den vorangegangenen drei Monaten nach oben. Die akquirierte Veränderung des italienischen BIP für 2021, die sich ergeben würde, wenn in den Quartalen nach dem ersten kein Wachstum verzeichnet würde, beträgt +2,6 %. Der Mai (+5,5 %) war auch der vierte positive Monat von fünf im Jahr 2021, dank der Hinweise aus den Quartalsergebnissen, der guten Leistung des Impfplans und der Genehmigung des Wiederaufbaufonds durch alle EU-Mitgliedstaaten. Der Beschäftigungsknoten bleibt, ein Schatten, der die EZB zwingt, auf einer expansiven Geldpolitik zu bestehen.
FRANKFURT RECORD, PARIS RÜCKKEHR INS 2000
Mit der positiven Entwicklung im Mai hat der italienische Markt die Lücke zu den anderen europäischen Märkten geschlossen. Die Steigerung seit Jahresbeginn beläuft sich auf +15,50 % (inklusive bereits abgetrennter Dividenden).
Positive Preislisten auch im restlichen Europa. Frankfurt aktualisierte seinen Intraday-Rekord auf 0,94 %. Paris hat die im Jahr 2000 erreichten Höchststände revidiert; London legte um 0,82 % zu.
MARKIT: „ERSTAUNLICH“ DIE ITALIENISCHE ERHOLUNG
Die Daten zur Erholung des europäischen verarbeitenden Gewerbes trugen zur Begünstigung des Rennens bei: Der PMI-Index stieg im Mai auf 63,1 Punkte, über den Erwartungen, mit einer Geschwindigkeit, die laut IHS-Chefökonom Chris Williamson „in der fast 24-jährigen Geschichte von beispiellos ist die Ermittlung". Vor allem Italien ist im Rekordtempo unterwegs, ein Niveau, das die Analysten von IHS Markit als „erstaunlich“ bezeichnen: 62,3 Punkte. Für einen starken Schub sorgt laut Markit „der saisonbereinigte Index für neue Bestellungen, der ein Allzeithoch erreichte und einen schnellen Anstieg des gesamten Auftragseingangsvolumens zeigte“.
Volkswagen läuft (+3,06 %): Der Konzern plant verschiedene Partnerschaften zur Kostensenkung und sucht Investoren zur Kostenteilung ab den Batterien. Auch die Notierung von Porsche ist im Gespräch.
Daimler ist um 2,6 % gestiegen, nachdem der Streit mit Nokia über die Nutzung bestimmter Patente beigelegt wurde.
Arcelor Mittal rückt in Paris (+2,4 %) vor, nicht einmal betroffen von den Folgen der Urteile gegen Ilva.
Die Stadt wurde von der hervorragenden Performance der Grundstoffe angetrieben, die am lebhaftesten kauften: Anglo American, Bhp Billiton und Glencore verzeichneten Zuwächse von mehr als 4 %.
BTP: Sinkende Rendite, Ausbreitung auf 101
Die BTPs schließen die Sitzung im positiven Bereich, behalten den ganzen Tag über einen besseren Trend als der Rest des europäischen Sektors bei und blicken zuversichtlich auf die EZB-Sitzung am 19. Juni.
Der 10-Jahres-Zins ist seit Mitte Mai rückläufig und fiel gestern bis auf 0,82 %, ein neues Tief seit etwa einem Monat, von 0,87 % zum vorherigen Handelsschluss.
Ebenso stieg der zehnjährige Spread zum Bund von 101 am Vortag auf 105 Basispunkte, den niedrigsten Stand seit Ende April.
SAIPEM FÜHRT IM ENERGIERENNEN AN
Der Anstieg der Ölpreise ermöglichte den Sprint der Ölaktien, beginnend mit Saipem (+3,98 %). Equita sim bekräftigte heute das Hold-Rating und das Kursziel von 2 Euro für die Aktie, nachdem das Unternehmen bekannt gab, dass Antonio Paccioretti ab heute die Rolle des Chief Financial Officer übernehmen wird. Mediobanca Securities bestätigt stattdessen das Outperform-Rating und das Kursziel von 2,8 Euro. Tenaris (+2,7%) und Eni (+2,37%) legten ebenfalls stark zu.
TONIC BANKEN, KATHOLISCHE ÜBER DEM ANGEBOTSPREIS
Die Erwartung einer robusten wirtschaftlichen Erholung in Verbindung mit Konsolidierungsbewegungen in der Branche begünstigten stattdessen Banken. Tonica Popolare Sondrio: +2,4 % nach der Aufstockung auf 9 % der von UnipolSai kontrollierten Beteiligung (+1,8 %).
Die großen Namen waren positiv: Unicredit und Intesa Sanpaolo stiegen um 1 %, ebenso wie Banca Bpm, der wahre Star der Saison, der auf das Risiko wartet.
Cattolica bewegte sich nach dem Rennen am Vorabend wenig. Damit liegt die Aktie aber weiterhin über dem gestern von Generali bekannt gegebenen Angebotspreis von 6,75 Euro (+0,7%). Institutionelle Anleger, darunter Berkshire Hathaway, sind überzeugt, dass sie eine Kursrallye durchziehen können. Vor allem Poste Italiane (+2,03 %).
Retelit fällt zurück (-1,3 %), bleibt aber über dem Übernahmeangebotspreis, den 2,85 Euro, die der Aktionär Marbles angeboten hat, um zum Delisting zu gelangen.
STELLANTIS: +49,5 % ANMELDUNGEN IM MAI
Der Automobilsektor glänzt: Cnh Industrial +1,66 %, Stellantis +0,54 %. Bei geschlossener Börse kamen die Daten zu den Mai-Registrierungen heraus. Die Stellantis-Gruppe hat in Italien 56.148 Autos zugelassen, 49,5 % mehr als im Vorjahresmonat. In den ersten fünf Monaten des Jahres waren es 294.623 Anmeldungen, 60,7 % mehr als im gleichen Zeitraum 2020.
BESTINVER FÖRDERT ATLANTIA
Die Rallye von Atlantia geht weiter: +0,96 % nach dem grünen Licht für den Verkauf von Aspi. Webuild (+4%) überschreitet erstmals seit 2 die 2019-Euro-Schwelle. Bestinver bestätigt den Kauf mit einem Ziel von 2,3 Euro.
GEGENZYKLISCHE AKTIEN, DIE UNTEN HALTEN: DIASORIN -1,8 %
Die antizyklischen Aktien wurden durch Erwartungen einer Erholung benachteiligt, unter denen Gesundheitsunternehmen hervorstechen: Diasorin verliert 1,8 %, Amplifon 0,8 %, während Recordati auf Parität -0,09 % steht.
Bemerkenswert ist Tesmec: +3,65 % nach Vertragsunterzeichnung mit Terna. Über Aim, Geld auf Portale Sardegna (+18,75%).
