„Die Führer der Federal Reserve überlegen, ob sie die neue Zinsstrategie vor oder nach der Dezembersitzung bekannt geben sollen.“ Das Signal, das in den Kolumnen des Wall Street Journal erschien, hatte die Wirkung, den von ihr ausgelösten Verkaufsansturm einzudämmen Inhaftierung des Vizepräsidenten von Huawei, die Nachricht, die gestern die Aktienmärkte weltweit auf den Kopf gestellt hat. Mit einem gewaltigen Anstieg machte der S&P 500-Index fast alle seine anfänglichen Verluste wieder wett und stieg von -2,9 % auf +0,15 %. Noch beeindruckender war der Erfolg des Nasdaq, der dank des Vorstoßes von Amazon und Netflix bei +0,42 % schloss.
TRUMP: Ich habe nichts mit der Verhaftung von Frau Huawei zu tun
Die Erholung ist natürlich zu einem großen Teil den Friedenssignalen aus Washington zu verdanken. Donald Trump versicherte Peking, er wisse nichts von der Absicht, Sabrina Meng, die Tochter des Präsidenten des Telekommunikationsgiganten, zu verhaften. Sogar China neigt dazu, den Konflikt im sehr heiklen Bereich der Cyberspionage zu reduzieren. Die gestrige Nachricht besagt, dass Huawei zugestimmt hat, sich mit den Geheimdienstführern des Vereinigten Königreichs zu treffen, um ein Garantiesystem zu entwickeln.
Die sehr schnelle Krise hat es den Märkten jedoch ermöglicht, die willkommene Trendwende der US-Notenbank bereits im Vorfeld zu bemerken: Nach der voraussichtlich letzten Zinsanpassung am 19./20 Die Abflachung der Zinsstrukturkurve signalisiert eine Rezession.
Börsen erholen sich, Goldbremsen, Bitcoin bricht zusammen
Und so steuern die Märkte überraschenderweise auf ein entspannteres Wochenende zu.
Die Spannungen auf asiatischen Preislisten nehmen ab. Die Börsen in Asien sind im Sog der Wall Street im Aufwind. Der Nikkei in Tokio legt um 0,6 % zu, der Hang Seng in Hongkong um 0,3 %, der Taipei Taiex um 0,7 %. Die Shanghai Stock Exchange ist flach.
Fast alle Währungen im asiatisch-pazifischen Raum legten gegenüber dem Dollar zu, ebenso die indische Rupie, der koreanische Won und der chinesische Renmimbi, während der japanische Yen an Wert verlor. BoJ-Gouverneur Kuroda bekräftigte, dass die expansive Politik noch einige Zeit andauern werde.
Der Kurswechsel an den US-Märkten war spektakulär: Der Bär, der in der Mitte der Sitzung dominierte (Dow-Jones-Index fiel um 785 Punkte), wurde durch einen gewaltigen Anstieg des Bullen zurückgedrängt, der den Rückgang auf nur 79 begrenzte Punkte. Schlusskurs: Dow Jones -0,32 %, S&P 500 -0,15 %. Der Nasdaq schloss mit einem Plus von 0,42 %.
Der Ansturm von Gold, dem sicheren Hafen schlechthin, verlangsamt sich von 1243 Dollar pro Unze (ein Fünfmonatsrekord) auf 1238.
Die Rendite zehnjähriger t-Anleihen, die auf ein Minimum von 2,8260 abgerutscht war, erholte sich auf 2,89 %, doch die Zinsen bleiben in Deutschland auf dem niedrigsten Stand seit sechs Monaten, in Kanada seit zwölf Monaten und in Australien sogar seit 16 Monaten.
Bitcoin stürzt auf ein neues Tief von 3.444 $, was einem Rückgang von 20 % in der vergangenen Woche entspricht.
KEINE VEREINBARUNG, ÖL UNTER 60 DOLLAR
Der Ölpreis fällt heute Morgen unter 60 US-Dollar. Brent wird bei 59,59 Dollar gehandelt, US WTI bei 51,18 Dollar. Gestern endete die OPEC-Versammlung ohne Einigung zwischen den Mitgliedsländern, die Pressekonferenz am Ende der Sitzung wurde abgesagt. Doch die Verhandlungen gehen heute weiter und warten darauf, dass Russland seine Absichten klarstellt. Der saudische Energieminister Khalid Al-Falih sagte gestern Morgen am Rande des OPEC-Treffens in Wien: „Jede Produktionskürzung durch die OPEC wird nicht übermäßig sein.“ Al Falih selbst sagte am Abend jedoch, er sei „nicht zuversichtlich“, dass heute eine Einigung über eine mögliche Kürzung der Ölproduktion zur Stützung der Rohölpreise erzielt werde
ERWARTET EINE ERHOLUNG IN EUROPA
Huawei, aber nicht nur. Neben der Krise bei den Zöllen und den Spannungen beim Rohöl haben die europäischen Listen gestern auch für die Turbulenzen einer hochriskanten geopolitischen Situation für den alten Kontinent gesorgt, die Italien mit sich bringt und sich mit dem Manöver auseinandersetzt, dem immer problematischer werdenden Weg des Brexit (es gibt). Überläufer im Parlament an beiden Fronten) und die Zündschnur, die durch den Aufstand der Gelbwesten entzündet wurde, Ausdruck jenes tiefgründigen Frankreichs, das sich regelmäßig gegen die „Reichen“ erhebt. Das Ergebnis war eine tiefrote Sitzung der Aktienlisten angesichts der Risikoflucht. Es ist wahrscheinlich, dass die Listen bereits bei der Eröffnung dem Aufschwung der Listen Chinas und der USA folgen werden.
IN MAILAND IST WIEDER DAS SCHWARZE TRIKOT
Mailand zahlte den höchsten Preis (-3,54 %), was die Sitzung mit der schlechtesten Leistung in den Preislisten des Alten Kontinents abschloss.
Frankfurt folgt knapp dahinter und beendet die Sitzung bei -3,48. Paris -3,3 % (auf dem Niveau von März 2017) bereitet sich auf den vierten Samstag in Folge mit städtischen Kriegshandlungen vor: Champs Elysées geschlossen, 65 Polizisten in Kriegsausrüstung. Madrid verliert 2,4 %, London 3,1 %.
Der Eurostoxx 600-Index verlor 3,3 % und verzeichnete damit seine schlechteste Sitzung seit dem Brexit.
Auch in Europa sind die Anleiherenditen gesunken, ähnlich wie auf dem US-Markt. Die 0,23-jährige deutsche Bundesanleihe fiel auf 2011 %, den niedrigsten Stand seit April XNUMX.
MANÖVER IMMER NOCH IM BALANCE, BTP BEI 3,17 %
Doch weltweit gibt es eine Ausnahme: Die Rendite der zehnjährigen BTP steigt um 13 Basispunkte auf 3,17 % von 3,04 % am Vortag. Auch der Spread weitete sich aus und schloss bei 300, genauer gesagt 296 Basispunkten, 18 Punkte mehr als gestern.
Die Aussicht auf eine Einigung mit Brüssel schwindet erneut. Premierminister Conte würde bei der Lega und den M5 auf starken Widerstand stoßen, wenn er das Ziel des Manövers auf 2 % des Defizits/BIP reduzieren würde. Laut Reuters hätte die 5-Sterne-Bewegung ihre Meinung geändert und wäre bereit, nur sehr wenig zuzugeben, nämlich eine Senkung der BIP-Defizitquote von 2,1 %, jedoch nicht darunter. Das Manöver rechnet nun damit, 2,4 % zu erreichen, während die Europäische Kommission informell bekannt gegeben hat, dass Italien unter 2 % fallen muss.
ALLE FTSE-MIB-INDEX-AKTIEN IN ROT
Auf der Piazza Affari schloss keine Ftse Mib-Aktie im Plus. Branchenwerte schlossen deutlich niedriger, beginnend mit Technologie: Stm -5,99 %, Prysmian -4,36 %. Alle Automobilwerte leiden, analog zum Sektor (Daimler -7 % in Frankfurt): Fiat Chrysler -5,1 %, Pirelli -3,25 %.
DIE KOLLEKTION VON FINECO WURDE VERÖFFENTLICHT
Auch die Banken schrieben rote Zahlen, gedrückt durch die Erholung des Spreads. Eine Mitteilung von Moody's bestätigt die negativen Aussichten für das italienische Bankensystem aufgrund steigender Finanzierungskosten und möglicher fiskalischer Straffungen, „Faktoren, die die positiven Auswirkungen der erwarteten weiteren Reduzierung der Problemkredite ausgleichen“. Verluste zwischen 5 und 6 % behaupten Intesa, Unicredit, Ubi und Banco Bpm. Es schließt am unteren Ende des Hauptkorbs der Finecobank (-6,5 %), dessen Nettozuflüsse im November 2018 im Vergleich zum gleichen Monat im Jahr 2017 halbiert wurden.
