REZESSIONSSCHRECKEN ASIEN UND WALL STREET. HEUTE IST DER SCHATZ DIE HOFFNUNG AUF VOLLE BOTS
Die Börsenrallye ist nach den starken Anstiegen der letzten Monate vorbei. Das Urteil von Blak Rock, dem wichtigsten Manager des amerikanischen Aktienmarktes, fror die Stimmung an der Wall Street ein und verstärkte den Pessimismus der asiatischen Börsen. Und so hat der Bär nach der Euphorie, die durch die unerwartete Verbesserung des Conference Board-Index zum Vertrauen in die USA ausgelöst wurde, der im September von 70,3 im August auf 61,3 anstieg, die Kontrolle über den Betrieb übernommen.
Die Verluste an den asiatischen Börsen waren heute Morgen hoch: Tokio verlor 1,90 %, Hongkong 0,9 %. Shanghai ging ebenfalls um -0,6 % zurück, was damit beginnt, das schlechteste Quartal des Jahres zu verzeichnen. Es wächst das Gefühl, dass die Konjunkturmaßnahmen der US-amerikanischen und japanischen Zentralbanken nicht ausreichen, um die sich verlangsamende Wirtschaft zu stützen. Das sieht auch der Präsident der Philadelphia Fed Charles Plosser so: "Ich glaube nicht, dass die Anleihekäufe einen entscheidenden Effekt haben können - sagte er - wenn überhaupt, befürchte ich, dass die Operation die Glaubwürdigkeit der Zentralbanken untergraben könnte."
Die Wall Street schließt die Sitzung deutlich niedriger: Dow Jones -0,75 %. S&P -1,05 %. Am schlimmsten ist der Nasdaq -1,36 %. An der Spitze des Rückgangs steht Caterpillar -4,3 %, das seine Gewinnprognosen bis 2015 nach unten revidiert hat. Aber der Rückgang hängt hauptsächlich mit der Anpassung von Apple zusammen: -2,5 %, fast 4 % in zwei Tagen. Damit schwindet der Schleppeffekt des iPhone 5, ein angekündigter Verkaufserfolg, der aber nicht in den von Analysten „erträumten“ Dimensionen liegt.
Das Einfrieren der Märkte dürfte das Monatsendangebot italienischer Staatsanleihen nicht beeinträchtigen. Die Ctz-Auktion eröffnete die Treasury-Woche gut. Heute liegt der Fokus auf einem immer noch positiven Ergebnis für die halbjährlichen BoTs, auch weil die Aktie letzte Nacht um 1,30 % gehandelt wurde. In der Auktion Ende August lag die Rendite des halbjährlichen BoT bei 1,585 %.
Die Rendite der 10-jährigen BTP, die in der ersten Phase des Tages zulegte, kehrte auf 5,07 % auf das Niveau des Vorabends zurück, mit einem Spread von 349. Der Effekt waren die jüngsten Prognosen von Standard & Poor's, die nach unten revidierten die Schätzungen zum BIP der Eurozone und vor allem zu Spanien und Italien.
Der Optimismus von Mario Draghi kompensierte den S&P-Effekt, woraufhin die europäischen Börsen reagierten: Am Nachmittag wurden die Verluste der Notierungen wieder wettgemacht, die daraufhin höher schlossen. Der FtseMib-Index von Piazza Affari stieg getrieben von den Banken um 0,4 %. Die London Stock Exchange gewann 0,4 %, Paris +0,4 %, Frankfurt +0,1 %.
Der Präsident der Europäischen Zentralbank, Mario Draghi, hat sein Vertrauen in die Möglichkeit einer Einigung der Regierungen über den Vorschlag der Europäischen Kommission zur künftigen Bankenaufsicht in der Eurozone bekundet. „Was den Vorschlag der Kommission betrifft, so bin ich zuversichtlich, dass die Regierungen eine Einigung im angemessenen Rahmen finden wollen“, sagte Draghi gegenüber deutschen Industriellen in Berlin.
Die Nummer eins des Eurotowers sagte auch, dass es Gründe gibt, optimistisch über die Aussichten der Eurozone zu sein, vorausgesetzt, dass die Reformen durchgeführt werden. Aber nicht nur. Der Banker fügte hinzu, dass die Eurozone Fortschritte gemacht habe und die Anleger bereit seien, bei den ersten Anzeichen einer Stabilisierung wieder zu investieren. Großartiger Tagesabschluss für Aktien des Finanzsektors.
in Mailand Unicredit stieg um 1,9 %, Intesa + 2,6% Beliebte Bank + 3,2% Pop.Milano +2,7 %. Schöne Dynamik von Ubi was 3,1% zulegte. Allgemeine stieg um 0,4 %, Mediolanum +0,8 %. Der Rezessionseffekt hingegen traf den Autosektor, der auch durch die Nachrichten aus Deutschland gebremst wurde. Goldman Sachs hat die Gewinnschätzungen der drei größten deutschen Unternehmen gesenkt: Volkswagen fiel um 0,9 %, bmw -1,7% Daimler -1,8%.
Noch in Deutschland kontinental, Europas zweitgrößter Reifenhersteller, fiel um 4,2 %, nachdem die Familie Schaeffler bekannt gab, dass sie 10,4 % für 1,6 Milliarden Euro verkauft hatte. Nach dem Verkauf bleibt Schaeffler mit 49,9 % größter Anteilseigner. In Mailand Fiat schloss mit einem Minus von 2,3 % ab, Pirelli -1,6% Fiat Industrie -0,9%.
„Wir müssen das Geschäftsmodell, an das wir gewöhnt sind, überdenken – sagte Sergio Marchionne gegenüber Fiat-Führungskräften und mittleren Managern – wir sind bereit, unseren Teil dazu beizutragen, aber nicht allein. Wir müssen uns darüber im Klaren sein – fügte er hinzu – dass angesichts der aktuellen Bedingungen der Autonachfrage und der Prognosen für die kommenden Jahre Italien und Europa nicht mehr die einzigen Endmärkte für uns sein werden. Ihr Gewicht ist zu gering geworden. Wir können und müssen den Automobilsektor in Italien mit einer anderen Logik denken, ihn anders ausrichten und ihn zu einem wichtigen Produktionszentrum für den Export außerhalb Europas ausstatten.“ Marchionne betonte auch: „Ich habe nie aufgehört, mit Fiat zu arbeiten, und ich habe auch nicht die Absicht, dies zu tun. Ich habe nicht die Absicht, dich zu verlassen."
Unter anderen Industriellen Finmeccanica stieg um 1,9 %,Prysmian + 1,3% Tenaris gewann 2,7 %, Impregilo + 1,8%.
Stattdessen schließen für StM -1,5 % nach der Gewinnwarnung des deutschen Konkurrenten Infineon –6,2 %. Beachten Sie den Sprung von Safilo +5,9 %, gefördert von der Citigroup. Telecom Italien Medien gewann 5,5 %, RCs umgekehrt er verlor 2,4 %.
Erhöhen Sie den Preis von Lactalis USA. Parmalat +0,03 % zahlt die (konzerninterne) Übertragung der amerikanischen Tochtergesellschaft des neuen Mehrheitsaktionärs 957 Millionen Dollar (entspricht 738 Millionen Euro) und nicht, wie bereits angekündigt, 904 Millionen. Eine Änderung, erklärte der Vorsitzende Franco Tatò im Rat, motiviert durch die Nettofinanzposition in Höhe von 53,2 Millionen Dollar zum 30. Juni 2012, die "als Element der Integration des vorläufigen Preises von 904 Millionen" identifiziert wurde.
Die unabhängigen Direktoren von Parmalat, Umberto Mosetti und Antonio Mastrangelo, stimmten dagegen und bekräftigten damit ihren Widerstand gegen die gesamte Operation, die einen großen Teil der Liquidität von Parmalat in die Kassen der Familie Besnier, Eigentümerin von Lactalis, brachte. Und das hat die beiden Direktoren bereits von Consob gehört, die die Intercompany-Operation untersucht.
