Zinsen runter, aber ohne zu übertreiben. Es ist die Botschaft der Fed, die die Erwartungen der Märkte bremst, die bereits davon überzeugt sind, dass jetzt eine kräftige Senkung um mindestens einen halben Punkt bevorsteht. Im Gegenteil, bei der nächsten Sitzung der Zentralbank am 25. Juli wird die Reduzierung (falls überhaupt) nicht über 0,25 % hinausgehen, wie James Bullard, der zurückhaltende Führer der Fed, gegenüber Bloomberg vorwegnahm.
POWELL BEHAUPTET DIE AUTONOMIE DER BANK
Präsident Jay Powell betonte zwar, dass sich die Wirtschaftslage verschlechtert habe und dass von Zinserhöhungen für lange Zeit keine Rede sein werde, widmete aber einen Großteil seiner Rede der Wiederholung, dass die Fed „völlig taub gegenüber den kommenden kurzfristigen Belastungen ist von „extern“, als Reaktion auf Druck von Donald Trump. Ein kleiner kalter Schauer, der die Stimmungen und Trends der Preislisten umwarf.
DOLLARSTEIGT, GOLDFEHLER
Die asiatischen Aktienmärkte verlangsamen sich, alle in blassrot, mit Verlusten von etwa 0,1-0,2%, von Shanghai bis zum koreanischen Kospi und Sydney.
Der Rückgang in Tokio war trotz der Verlangsamung des Yen (-0,6 %) gegenüber dem Dollar stärker (-0,2 %).
Die Botschaft der Fed hat tatsächlich den Abstieg der US-Währung aufgehalten. Der Euro fiel von den Spitzen über 1,14 der letzten Sitzungen und wurde heute Morgen bei 1,1353 gehandelt.
Gold verliert nach sechs aufeinanderfolgenden Aufwärtsbewegungen ebenfalls an Boden: Das gelbe Metall wird bei 1.413 Dollar pro Unze gehandelt, 1,2 % unter seinen Höchstständen, aber immer noch 10 % höher als im Mai. Der Ausgang des G20-Gipfels, der am Freitag in Osaka eröffnet wird, wird den weiteren Kurs bestimmen.
In Erwartung des Gipfels verlangsamen sich die US-Märkte, enttäuscht von den Worten der Notenbanker: Der Dow Jones verliert 0,67 %, der S&P-Index 0,95 %. Der Rückgang des Nasdaq war stark (-1,5%).
FEUERWERK AUF BOTOX (+31%)
Unter den am stärksten notleidenden Aktien fiel Microsoft um 3,1 % und war der schlechteste Blue Chip des Dow Jones.
Die negative Stimmung lässt sich durch Anzeichen einer Abschwächung der Realwirtschaft erklären, die dem Optimismus des Präsidenten entgegenstehen, der nicht überraschend auf eine Vollgasausweitung der Konjunkturimpulse ausgerichtet ist: das amerikanische Verbrauchervertrauen, gemessen am Conference Board für den Monat Juni fiel er überraschend von 121,5 im Mai auf 131,3 Punkte. Die Zahl liegt unter den Erwartungen (131), dem niedrigsten Stand seit 2017. Enttäuschend sind auch die Verkäufe neuer Eigenheime (626 gegenüber 673 im Vorquartal). Der Handelskrieg wiegt mehr als erwartet, sagen Analysten.
Allergan, ein Pharmaunternehmen, das sich auf die Herstellung von Botox spezialisiert hat, legt um 31 % zu. Der Pharmakonzern AbbVie (-10%) hat ein Kaufangebot für Allergan im Gesamtwert von 63 Milliarden Dollar mit einer Prämie von 45% gegenüber dem Schlusskurs vom 24. Juni abgegeben.
Die Rohölvorräte in den Vereinigten Staaten gingen um 7,5 Millionen Barrel zurück. Bemerkenswerterweise gingen die Lagerbestände im US-Lieferzentrum in Cushing, Oklahoma, um 1,3 Millionen Barrel zurück. WTI-Rohöl stieg um 2 % auf 59 Dollar pro Barrel.
FLIEGEN SIE MIT DEM VON FACEBOOK GEPUSHTEN BITCOIN
Die Erholung von Bitcoin geht weiter, heute Morgen über 13 Dollar. Die Ankündigung von Libra, die virtuelle Währung von Facebook, befürwortet den Neustart des Sektors, trotz Forderungen der US-amerikanischen und britischen Aufsichtsbehörden, die eine strenge Prüfung vor grünem Licht für „Libra“ erwartet haben.
Die Hinweise der Fed dürften die Entwicklung der europäischen Aktienmärkte beeinflussen, die gestern vom Wettlauf um den Bund, den sicheren Hafen schlechthin in Europa, bis zu einer Zinssenkung dominiert wurde, die wahrscheinlich noch warten muss. Gestern verzeichnete die 0,33-jährige Rendite ein neues Allzeittief von -XNUMX %. Europäische Aktien-Futures werden voraussichtlich niedriger eröffnen.
MAILAND -0,73 % TROTZ JA ZU DEN OLYMPISCHEN SPIELEN
trotz Der Olympia-Effekt, Piazza Affari (-0,73 % bei 21.128 Punkten) war die schlechteste Börse.
Auch die anderen Preislisten waren schwach: Paris unverändert, Frankfurt -0,2 % Madrid -0,36 %. Die Ankündigung der milliardenschweren Fusion zwischen zwei der größten europäischen Beratungsunternehmen, Capgemini und dem kleineren Altran, mit einem Wert von 3,6 Milliarden Euro, trug dazu bei, den Rückgang einzudämmen.
DAS SPEKTRUM DER VORZEITIGEN ABSTIMMUNG ÜBER LONDON
London +0,08 %. Das Brexit-Dossier wird immer unübersichtlicher. Boris Johnson bekräftigt, dass das Vereinigte Königreich die EU am 31. Oktober verlassen wird, auch ohne Vereinbarungen. Labour hat jedoch bereits klargestellt, dass sie am 25. Juli einen Misstrauensantrag stellen werden. Eine Regierungskrise ist nicht ausgeschlossen, da 10/12 konservative Mitglieder im Falle eines No-Deal-Austritts mit der Opposition abstimmen werden: Vorgezogene Neuwahlen stehen bevor.
Die italienische Zeitung archiviert die Sitzung der Anleihemärkte um die Parität, schnitt jedoch mit Ausnahme Griechenlands schlechter ab als der Rest des Sektors der Eurozone.
CTZ, AUKTION OK HEUTE IST DIE AUKTION BOT
Am Ende des Tages betrug der Spread 249 Basispunkte (nach einem Höchststand von 254) von 248 zu Beginn und von 247 am Vorabend.
Die zehnjährige Referenzrendite liegt unverändert bei 2,16 %.
Angesichts der heutigen 6-monatigen Auktion von Staatsanleihen (6 Milliarden Euro angeboten) liegt der Anleihensatz zum 31. Dezember 2019 zwischen -0,07 % und -0,08 %, gegenüber den -0,048 % der Platzierung Ende Mai.
Gestern platzierte das Finanzministerium den angebotenen Höchstbetrag von 3,25 Milliarden Euro in der Ctz- und BtpEi-Auktion, wobei der Ctz-Kurs mit -0,431 % auf dem niedrigsten Stand seit März war, gegenüber 0,818 % Ende Mai. Das ist der niedrigste Stand seit letztem März.
RENOVIERUNG FLIEGT, SALINI AUCH NACH OBEN
Olympia, aber nicht nur. Die Bau- und Immobilienbranche garantieren eine der wenigen Marktbelebungen, die durch die erbitterten Auseinandersetzungen innerhalb der Regierung bedingt sind.
Die Ungewissheit um Atlantia ist beispielhaft, praktisch unbeweglich gestern aufgrund der Wirkung von Gegendruck: Das Unternehmen riskiert, die von der 5-Sterne-Bewegung geforderte Konzession zurückzuziehen, aber die Opposition der Liga, die unter anderem auf das Unternehmen der setzt Benettons für die Rettung von Alitalia.
Salini Impregilo (+1,5%) reduziert die anfänglichen Erhöhungen, die durch die Erklärungen des Generaldirektors Massimo Ferrari ausgelöst wurden, der den Start des nationalen Baumasts für Anfang Juli vorsieht. Im Finale verfliegt die Begeisterung und die Aktien schließen deutlich unter den Höchstständen, in einem Markt, der über eine mögliche Kapitalerhöhung und allgemein über die notwendigen Schritte zum Schuldenabbau nachdenkt.
Der Aufstieg von Buzzi Unicem (+1,44 %) nach dem ersten Sprung auf die Olympia-Welle ist gedämpft. Aedes Restart-Immobilien schnitten ebenfalls gut ab (+6,62 %).
An der Spitze der Risanamento-Liste (+8,82 %). In der Nähe des Stadtteils Santa Giulia, der sich im Besitz des Unternehmens befindet, wird Palaitalia für die Hockeywettbewerbe der Spiele gebaut.
PATUELLI: BANKEN WERDEN BTPs VERKAUFEN
Das Niedrigzinsszenario hält die Banker verhalten. „Ab Januar – prognostiziert der Präsident der ABI Antonio Patuelli – ist es sehr wahrscheinlich, dass die Summe der italienischen Staatsanleihen deutlich sinken wird“, weil die Banken mit der Rückzahlung der EZB-Kredite beginnen müssen. Der gesamte Sektor war rückläufig: Banco Bpm -0,25 %, Intesa Sanpaolo -0,34 %, Unicredit -1,74 %, Ubi -1,83 %, Bper -2,29 %.
Verkäufe an Telecom Italia Nach der Bestätigung der Gespräche zur Schaffung des einheitlichen Telefonnetzes in der vergangenen Woche folgten keine konkreten Hinweise auf den möglichen Betrieb. Die Spanne zwischen gewöhnlichen und Ersparnissen verengt sich nach der Ablösung am vergangenen Freitag auf 2,3 Cent.
