Die Zinsen steigen genug, um die Inflation zu schlagen. Die Fed hat den neuen hawkischen Look bestätigt. Tatsächlich fror Jerome Powell die Märkte ein, als er auf diejenigen, die ihn fragten, ob die Bank die Kreditkosten bei jedem Treffen im Jahr 2022 (d. h. mehr als viermal) erhöhen würde, antwortete: „Ich kann Ihnen nur sagen, dass wir das tun werden sei demütig und achte darauf, den Daten zu folgen". Kurz gesagt, die Fed will dieses Mal schneller und strenger sein als in der Vergangenheit: 3-4 Zinserhöhungen (oder vielleicht mehr) im Jahr 2022, drei weitere im nächsten Jahr. Ein Hinweis, der die Wall Street erstarren ließ und den Optimismus verdunstete, der die Märkte bis zu diesem Moment geprägt hatte (Europa an der Spitze). Und heute Morgen geht der Verkaufsregen in Asien weiter und wartet auf einen Tag voller Unternehmensdaten: Deutsche Bank, EasyJet, JetBlue Airways, LVMH, Mastercard, McDonald's, Samsung Electronics, SAP und Visa. Um heute Abend mit Apple zu schließen.
Die Auswirkungen der Botschaft der Fed waren zu spüren. Der japanische Aktienmarkt stürzte über Nacht ab und fiel in der letzten Sitzung um 3,2 %. Hongkongs Hang Seng (-2,6 %) und Seouls Kospi (-3 %) gaben ebenfalls deutlich nach. CSI 300 der Preislisten von Shanghai und Shenzen -1%. Der Morgan Stanley Asia Pacific Index fällt auf ein 14-Monats-Tief.
Der S&P500-Index-Future ist heute Morgen um 1,5 % gefallen. Gestern Abend, nach einer weiteren Sitzung mit atemberaubenden Höhen und Tiefen, machte der Nasdaq (+0,02 %) die starken anfänglichen Gewinne wieder zunichte; der Dow Jones ist um 0,4 % gefallen, S&P um -0,15 %.
Es war ein arbeitsreicher Tag für die Buchhaltung. Tesla (-5 % nach der Börse) verzeichnete im vierten Quartal einen Umsatz von fast 18 Milliarden Dollar, ein Plus von 65 %, und einen Nettogewinn von 2,3 Milliarden (+760 %). Das Unternehmen hat jedoch signalisiert, dass die Probleme in den Lieferketten auch 2022 anhalten werden.
GM gab gestern die Einstellung von 8 Technikern für die Produktion von Elektroautos bekannt. Boeing (-4,8 %) verzeichnete den ersten Betriebsgewinn seit drei Jahren, musste aber aufgrund der Probleme mit der 5,5 787 Milliarden an neuen Ausgaben verbuchen.
Microsoft stieg um 2,8 % aufgrund eines starken Gewinnanstiegs. Mattel (+4,3 %) wird wieder lizenziertes Walt Disney-Spielzeug produzieren.
Der 1,86-jährige T-Bond schwächte sich auf eine Rendite von 1,17 % ab. Die Zweijahresanleihe liegt heute Morgen bei 1,13 %, gegenüber 67 % gestern. Die Renditekurve flachte schnell ab: Auf der Strecke von zwei Jahren bis zehn Jahren fiel der Spread auf XNUMX Basispunkte, den niedrigsten Wert in den letzten dreizehn Monaten.
Die Risikoflucht belohnt den Dollar, der gegenüber fast allen Referenzwährungen im Plus ist. Der neuseeländische Dollar, die indische Rupie, die norwegische Krone und der südafrikanische Rand fielen stark. Kanadas Zinsen werden im März ebenfalls steigen, wie gestern Morgen aus der Sitzung der Zentralbank hervorging.
Der Euro fiel den vierten Tag in Folge auf 1,122, den niedrigsten Stand seit November. Gold hält nicht, um 0,3 % auf 1.814 Dollar, gestern -1,5 %. Bitcoin fiel leicht auf 36.000 $. Brent- und WTI-Öl, die gestern auf ihre Höchststände für den Zeitraum stiegen, kehrten auf 86,5 Dollar zurück, was einem Rückgang von 0,7 % entspricht.
Die BTPs zahlen für das Patt auf der Quirinale
Das Bergrennen um den Quirinale mehr als Spannungen an der internationalen Front sind am Rentenmarkt zu spüren. Der Spread zwischen italienischen und deutschen 147-jährigen Anleihen stieg: 2020 Basispunkte, der höchste Stand seit September 1,41, mit 30-jährigen Zinsen bei +2,17 %. Die 2,11-Jahres-Rate stieg ebenfalls von gestern 2020 % auf XNUMX %, nicht weit von den Höchstständen seit Juli XNUMX entfernt.
Auch am Primärmarkt stiegen die Renditen für kurzfristige BTPs und für inflationsindexierte Anleihen. Im Einzelnen begab das Finanzministerium die erste Tranche des 2-jährigen BTP mit Ablaufdatum am 29 für 11 Mrd. € gegen einen Antrag von 2023 Mrd. €. Die Rendite stieg um 3,75 Cent auf -5,3 %.
Die elfte Tranche des 5-jährigen BTP-i mit Fälligkeit am 15 wurde ebenfalls platziert: Gegen Anträge für 05 Milliarden betrug der ausgegebene Betrag 2026 Millionen, während die Rendite bei -1,250 % lag.
Schließlich erzielte die 36. Tranche des am 30 auslaufenden 15-jährigen Bop-I, zugeteilt für 09 Mio. bei einer Gesamtforderung von 2041 Mrd., eine Bruttorendite von 409,41 %. Die Versteigerungsordnung fällt auf den nächsten 873,08. Januar. Heute bietet das Finanzministerium 0,04 Milliarden halbjährliche Bots an.
Europäische Börsen haben gestern aufgeladen
Die Welle des Optimismus an den europäischen Börsen ist teilweise mit der Veröffentlichung einiger Daten zur US-Wirtschaft verbunden, beginnend mit den Verkäufen neuer Eigenheime (+12 % im Dezember), aus denen sich das Bild einer gesunden Wirtschaft ergibt. Aber auch zu einem entspannteren Klima an der ukrainischen Front. Das virtuelle Treffen zwischen den großen Namen der italienischen Industrie und Wladimir Putin, das trotz der gegenteiligen Meinung der Farnesina abgehalten wurde, richtet keinen allzu großen Schaden an.
Piazza Affari (+2,27 %, auf 26.619 Punkte) glich den Effekt des Beginns einer volatilen Woche, die von der Russland-Ukraine-Krise und den Erwartungen bezüglich der Entscheidungen der Fed geschüttelt wurde, fast aus: Der Eurostoxx 600-Index legte um 2,1 % zu beste Sitzung seit November 2020. Auch die anderen Märkte laufen: Paris +2,11 %; Frankfurt +2,19 %; Amsterdam +1,7 %; Madrid +1,63 %; London +1,34 %.
Biontech gewinnt 6,23 %, nachdem es zusammen mit Pfizer den Beginn einer klinischen Studie angekündigt hat, um eine Version des Impfstoffs zu testen, die auf der Omicron-Variante kalibriert ist.
Die Aktien der Airlines laufen: IaG +7,48 %, Lufthansa + 5,8 % warten auf die Verhandlungen für Ita Airways.
Nur 4 blaue Chips in Rot, der Exor-Stall stammt aus der Vergangenheit
Es gibt nur vier italienische Blue Chips in Rot von vierzig. Das Rosa Trikot gehört zu Recht dem Agnelli-Team, nach den Verlusten der letzten Tage: Stellantis gewinnt 4,8 %, Cnh Industrial steigt um 4,3 %, Exor +3,2 %, Iveco +3,4 %.
Der Titel des Tages ist jedoch zweifellos Tod's (+14 %), das den Jahresabschluss 2021 mit einer Umsatzerholung von 38,7 % abschließt, die Markterwartungen übertrifft und einen Fünfjahreszyklus sinkender Umsätze unterbricht. Die Firma von Della Valle fliegt an einem Tag der Erlösung für den vierten Kapitalismus unseres Hauses.
De’Longhi +7 %. Equita erhebt seine Meinung, die Notiz spricht über die vom Markt nicht gut bewerteten Vorteile, die sich aus den Übernahmen ergeben.
Maire Tecnimont +5 %, nach der Ankündigung eines 1,1-Milliarden-Auftrags in Russland.
Tesmec (+12 %), Ovs (+4 %), El.En (+5 %), Autogrill (+5 %) und Cy4gate (+5 %) rücken vor.
Corre Do Value (+2,8 %) nach Genehmigung des Geschäftsplans bis 2024. Positive Kommentare von Analysten. Kepler Cheuvreux bestätigt das Kursziel bei 12 Euro und berichtet, dass die Wachstumsraten von Umsatz und ebitda höher sind als die Schätzungen der Experten.
Auch die Ölgesellschaften haben sich stark erholt: Saipem +3,5 %. Tenaris +4,3 %, Enis +2,7 %. Banken sind solide: Unicredit +3,6 % vor Intesa Sanpaolo (+3 %). Das Rennen wird von Bper (+4,6 %) angeführt.
Telecom: ja vom Vorstand auf der Labriola-Etage
Am Ende einer sechsstündigen Vorstandssitzung genehmigt der Vorstand von Telecom Italia einstimmig den neuen Industrieplan und erteilt dem Geschäftsführer Pietro Labriola das Mandat, alle Operationen zu prüfen, die Wert schaffen können, beginnend mit der Ausgliederung des Netzwerks von Telefondiensten.
Wenige und in keiner bestimmten Reihenfolge sind die Aktien im negativen Bereich: Recordati -0,9 % und das schwarze Trikot am Mittwoch, Pirelli - 0,6 %.
