Pekings Reaktion auf Trumps jüngsten Zollsprung ließ nicht lange auf sich warten. Seit heute Morgen ist der Kurs des Yuan zum ersten Mal seit 11 Jahren unter die psychologische Grenze von sieben Yuan zu einem Dollar gefallen, eine Schwelle, die mit der vollen Unterstützung der Regierung durchbrochen wurde, die in der Vergangenheit immer eingegriffen hat die Märkte beruhigen. Diesmal beschränkte sich die Zentralbank auf eine Notiz, in der sie „die Fähigkeit bekräftigte, den Wechselkurs trotz der Herausforderungen des Protektionismus auf einem angemessenen Niveau zu stützen“. Unterdessen hat Peking alle Käufe von Sojabohnen aus den Vereinigten Staaten ausgesetzt. Kurz gesagt, das Spiel wird härter, auch begünstigt durch die Fragilität der Märkte im August und durch geopolitische Spannungen: Heute ist Hongkong durch den Generalstreik gelähmt.
TOKIO NIEDRIG, HONGKONG KOMMT ZUSAMMEN
Die Finanzwoche beginnt somit im Zeichen starker Spannungen, die die europäische Offenheit und die Wall Street belasten werden.
Die Tokioter Börse ist mit einem Minus von 2,3 % auf den niedrigsten Stand seit Anfang Juni stark gefallen. Die Situation ist so kompliziert, dass ein Gipfel zwischen den Währungsbehörden und der Regierung einberufen wurde. Ein erneuter Zinseingriff, bereits im negativen Bereich, ist nicht ausgeschlossen.
Hongkong, das anlässlich des Streiks halb im Einsatz war, fiel um 2,8 % auf ein Siebenmonatstief. Chinas CSI 300 Index verliert 1,1 %. Der koreanische Kospi war mit -2,1 % schlechter, bis auf das Niveau von Ende 2016.
FLY THE YEN, TOKIO ERHEBT DIE BARRIKADEN
Der Rückgang des Yuan ist kein Einzelfall. Der Run auf Safe-Hafen-Anlagen lässt den japanischen Yen von 106,1 am vergangenen Freitag auf 106,7 steigen. Der Dollar-Wechselgewinn, die Währung Südkoreas, bewegte sich auf 1.213, +1,2 % im Vergleich zum Schluss. Der Dollar gewann 0,5 % sowohl gegenüber dem Ringgit, der malaysischen Währung, als auch gegenüber der indonesischen Rupiah.
Gold liegt mit 1.452 $ auf einem Sechsjahreshoch, ein Plus von 0,5 %.
Schwaches Öl: -1,5 % auf 61,1 Dollar pro Barrel.
HALTEN SIE DEN EURO. NEGATIVZINSEN FÜR BUNDES BIS 2050
Futures signalisieren einen tiefroten Start für die europäischen Börsen und für den S&P-Index (-1,1 %). In der allgemeinen Verwirrung zeichnet sich der Euro durch seine Stabilität aus: Der Kurs gegenüber dem Dollar bewegt sich auf 1,128, +0,2.
Aber der Trend bestätigt das Rennen um die Bundesanleihen, einen der begehrtesten sicheren Häfen in angespannten Zeiten. Alle deutschen Staatsanleihen landeten am Freitag erstmals im negativen Bereich, einschließlich der 0,0069-jährigen Bundesanleihe, die auf -0,002 % unter Null fiel, bevor sie sich bei -0,50 % einpendelte. Auch die 0,40-jährigen Bundesanleihen erreichten mit -XNUMX % ein neues Allzeittief und rutschten unter den Einlagensatz der EZB, der bei -XNUMX % liegt.
PMI-INDIZES HEUTE, NEUER DRUCK AUF DAS PFUND
Die Betreiber sind davon überzeugt, dass angesichts der durch Zollspannungen verursachten Verlangsamung der Wirtschaft eine Flut von Zinssenkungen bevorsteht, die notwendig, aber vielleicht nicht ausreichend sind, um der Verlangsamung der Volkswirtschaften entgegenzuwirken. Heute werden starke Signale zur Wirtschaftslage eintreffen. Am Morgen werden die PMI-Daten zur Performance der wichtigsten Volkswirtschaften der Eurozone veröffentlicht, im Laufe des Tages werden auch Daten zur US-Produktion veröffentlicht.
Die überwiegende Mehrheit der Händler erwartet bald eine neue Fed-Intervention. James Bullard wird diese Woche sprechen. Fed-Präsident von Saint Louis und John Williams aus Chicago, eine bekannte "Taube".
Auch die Brexit-Spannung wächst. Auch gegenüber dem Pfund Sterling wertete der Euro auf 0,916 auf. Zu diesem Schluss kommt eine halbjährliche Umfrage von Bloomberg unter Analysten und Investmentbanken zum Brexit: Rund ein Drittel der befragten Trader erwartet eine No-Deal-Scheidung von der Europäischen Union, dies dürfte das Pfund um weitere 8-9 % schwächen im Vergleich zu aktuellen Niveaus.
HEUTE DAS EZB-BULLETIN UND DIE ISTAT-NOTE
Um einen genaueren Hinweis auf die nächsten expansiven Schritte der EZB zu erhalten, werden heute das Wirtschaftsbulletin der Europäischen Zentralbank und Daten zur deutschen Industrieproduktion veröffentlicht. Die monatliche Istat-Mitteilung über die Entwicklung der italienischen Wirtschaft wird in Italien veröffentlicht. In der Zwischenzeit ist im Hinblick auf die Vorbereitung des nächsten Haushaltsgesetzes ein neues Treffen der Regierung mit den Sozialpartnern im Palazzo Chigi geplant.
Der Abwärtstrend der Geldkosten betrifft auch andere Zentralbanken: Eine Senkung der Geldkosten um 25 Punkte wird von den Zentralbanken von Indien und Neuseeland erwartet.
DAS SPIEL DES AUTOS WIRD WIEDER ERÖFFNET. FCA HAT DEN JOLLY JEEP
Die europäischen Börsen starten nach einer schwierigen Woche, in der Piazza Affari 3,5 % verlor, neu. Unter den Sektoren ist der Automobilsektor stark zurückgegangen (-7%), der jedoch am Montag im Mittelpunkt der Marktaufmerksamkeit stehen wird, nachdem die großen Finanzzeitungen Signale zur Wiederaufnahme der Verhandlungen zwischen Fiat-Chrysler, Renault und Nissan abgegeben haben nach dem Stopp im Juni.
„Unsere Tür steht offen“, sagte CEO Mike Manley am Sonntag der Financial Times, nachdem das Wall Street Journal am Freitag enthüllt hatte, dass sich an der Front der Beziehung zwischen Renault und Nissan etwas bewegt, das Haupthindernis für die Ausweitung der Allianz auf Fiat Chrysler. Wenn Paris zustimmt, den Prozentsatz bei Nissan zu reduzieren, der mit einem ernsthaften Umsatzrückgang zu kämpfen hat, heißt es in einer E-Mail, die zwischen dem Top-Management des japanischen Unternehmens ausgetauscht wurde, könnte die Vereinbarung neu gestartet werden. Der Gewinneinbruch von Nissan war das entscheidende Element, das dem abrupt gestoppten Deal im Juni neuen Schwung verlieh: Der Nettogewinn im ersten Quartal sank auf 6,4 Milliarden Yen (54 Millionen Euro), aufgrund des starken Umsatzrückgangs vor allem in den USA und Europa . Es bleibt abzuwarten, ob Paris zustimmen wird, die derzeitigen 43 % an Nissan auf 22-23 % zu senken, wie von den Japanern gefordert, was die Voraussetzung für Verhandlungen mit einem FCA-Renault-Paar ist.
In der Zwischenzeit erklärt Fiat Chrysler seine Bereitschaft, das Spiel wieder aufzunehmen: „Die industrielle Logik der Operation – erklärte Manley heute Morgen – ist immer noch sehr lebendig. Wenn sich die Umstände ändern, sind wir an Ihren Vorschlägen interessiert." Aber der CEO fügt hinzu, dass FCA dank des Vorstoßes von Jeep die Kraft hat, es alleine zu schaffen. Heute veröffentlicht das Wall Street Journal eine Analyse des starken Wachstumspotenzials der Marke, insbesondere in Europa und China.
BÖRSETEST FÜR SALINI-, FINECO-KONTEN IN KÜRZE
Auch auf dem Prüfstand Projekt Italien, der nationale Baupol, der aus der Vereinbarung zwischen Salini Impregilo, Cdp und den Banken (Intesa, Unicredit und Banco Bpm) hervorgehen wird, die eine Kapitalerhöhung von 600 Millionen und die bevorstehende Rettung von Astaldi vorsieht. Die Operation wird einem Konglomerat Leben einhauchen, das am Ende der Beiträge einen Umsatz von 14 Milliarden, ein Portfolio von 62 Milliarden und einen Betriebsgewinn von 700 Millionen haben wird.
Die Verbreitung von Halbjahresabschlüssen börsennotierter Unternehmen geht weiter: Unter anderem werden Daten von Cairo, Finecobank und Pininfarina veröffentlicht.
BUFFETTS BRUST BEI 122 MILLIARDEN DOLLAR
An der Wall Street neigt sich die Accounts-Kampagne dem Ende zu: In dieser Woche werden die Accounts von „nur“ 62 Unternehmen erwartet, darunter Walt Disney, TripAdvisor und Capri Holding, das Unternehmen, das Michael Kors und Versace kontrolliert.
Unterdessen wächst das Vermögen von Warren Buffett weiter: Der Finanzkonzern Berkshire Hathaway kontrolliert 122 Milliarden an Liquidität.
