Selbst mit einigen saisonalen Beschwerden hält der Stier vorerst Hindernissen stand. Doch der Rohstoffanstieg und der parallel laufende Renditewettlauf, insbesondere bei T-Bonds, raten den Märkten zur Vorsicht. Darauf deutet die Alarmierung von John Williams, Präsident der New Yorker Fed, hin, der gestern Abend vor den "katastrophalen Folgen" einer gescheiterten Einigung in Washington über die Staatsschuldenobergrenze warnte. Ohne eine Einigung bis Mitte Oktober wird das US-Finanzministerium die Forderungen der Regierung nicht erfüllen können, ein Risiko, das die 1,5-jährigen Renditen bereits auf über 30 % und die 2-jährigen Renditen auf über XNUMX % treibt. Herrgott noch mal, am Ende wird man sich einigen, auch wenn die Gräben zwischen und innerhalb der Parteien sehr tief sind.
CHINESISCHE FABRIKEN STEHEN STILL. 2 % DES BIP IN RISIKO
Energieprobleme sind weniger leicht in den Griff zu bekommen, sowohl im Westen, wo die Erdgaspreise weiter steigen, als auch in China, das gezwungen ist, Fabriken im Norden, wo iPhones zusammengebaut werden, wegen der Gefahr zu schließen Stromausfälle. So wie in Jilin, einer 13-Millionen-Einwohner-Stadt, wo wir gestern bei Kerzenschein diniert haben. Der Nachfrageboom wiegt schwer, aber auch die Entscheidung, die Nutzung von Kohle wegen Umweltverschmutzung einzustellen. Laut Goldman Sachs sind 44 % der chinesischen Industrie vom Strommangel betroffen, ein Knotenpunkt, der im letzten Quartal zu einem Rückgang des BIP um 2 % führen wird. An Problemen mangelt es also nicht. Aber sie werden überwunden werden, warnt BlackRock, das weiterhin auf den Drachen setzt: Gestern hat es die Gewichtung von China in seinen Portfolios auf übergewichtet angehoben.
DIE ZENTRALBANK BESEITIGTE DIE EVERGRANDE-KRISE
Der CSI 300 Index der Aktienmärkte von Shanghai und Shenzhen ist um 0,4 % gestiegen. Der Hang-Seng-Index legt um 1,5 % zu, wobei alle Immobilienaktien steigen. Die People's Bank of China hat eine Erklärung veröffentlicht, in der sie erklärt, dass sie sich dazu verpflichten will, den Immobilienmarkt wieder ins Gleichgewicht zu bringen und die Rechte von Hauskäufern zu verteidigen. Evergrande-Aktien steigen um 8 %.
An anderer Stelle im asiatisch-pazifischen Raum verlor der Nikkei in Tokio 0,3 %, der Kospi in Seoul 1 % und der S&P ASX 200 in Sydney 1,5 %.
ROHSTOFFE AUF DEM HÖCHSTEN SEIT 2016, BRENT ÜBER 80
Der Rohstoffrausch geht weiter. Der Bloomberg Commodity Index, der heute Morgen den fünften Tag in Folge gestiegen ist, liegt bei 101,7, dem höchsten Stand seit 2016. Niveaus, die es in den letzten Jahren noch nie gegeben hat, selbst für Öl. Brent-Rohöl übersteigt zum ersten Mal seit drei Jahren 80 $ pro Barrel, während WTI-Rohöl um 0,8 % auf 76 $ pro Barrel zulegt.
RÜCKTRITT BEI DER FED FÜR VERDÄCHTIGE KÄUFE
Die Wall-Street-Futures sind gemischt, Nasdaq im Minus, Dow Jones im Plus. In der Nacht blockierten die Republikaner einen Gesetzentwurf, der die Aktivitäten des Weißen Hauses finanzieren sollte.
Zum ersten Mal in der jahrhundertealten Geschichte der FD mussten zwei Präsidenten, Eric Rosengren aus Boston und Robert Kaplan aus Dallas, zurücktreten, weil sie während ihrer Amtszeit Aktien gekauft hatten.
Die 1,50-jährige Staatsanleihe brachte 0,31 %. Der Zweijahreszins liegt mit XNUMX % auf dem höchsten Stand der letzten XNUMX Monate, auch aufgrund der enttäuschenden Auktion von Anleihen mit dieser Laufzeit.
LAGARDE: EU-INFLATION WIRD STEIGEN, RATEN NICHT
„Wenn vorübergehende Material- und Ausrüstungsengpässe die Produktion nachhaltiger einschränken als derzeit angenommen, könnten sie sich stärker entlang der Preiskette ausbreiten“, räumt Christine Lagarde ein. Aber selbst wenn dies geschieht (und es ist nicht sicher), wird die EZB die Zinserhöhung nicht auf 2023 vorziehen. "Absolut nicht", antwortete der Präsident der Europäischen Zentralbank in der Anhörung vor dem Europäischen Parlament und verteidigte auch die Ankäufe Pepp Securities, im Fadenkreuz der Falken. „Es besteht kein Zweifel, dass der Pepp funktioniert hat – sagte er – es ist eindeutig, dass der Covid-Anti-Krisen-Kaufplan der EZB wirksam war: Laut den Technikern der Institution hat er das Wirtschaftswachstum um 1,8 Punkte und 1,2 Punkte Inflation gesteigert Zeitraum 2020-2021″.
BTP UND BUND AUF HÖCHSTEM SEIT JULI
Die Bestätigung, dass die Inflation höher als erwartet ausfallen könnte, kam zeitgleich mit den Aufwärtsindikatoren für die Renditen von US-T-Bonds: Die 2-jährige Anleihe machte zu Beginn einen Sprung von mehr als 1,17 %, während sich der Euro/Dollar kreuzte unter XNUMX gefallen.
Rentenmarktrenditen unter Druck. Die Renditen der BTPs sind analog zu den Bundesanleihen mit rund 0,79 % auf den höchsten Stand seit drei Monaten gestiegen. Deutsche Aktien werden mit -0,23 % gehandelt. Der Spread war leicht verschoben, stabil um 102 Punkte.
MAILAND +0,63 %, FRANKFURT POSITIV
Piazza Affari schloss die Sitzung mit einem Plus von 0,63 % bei 26.132. Frankfurt, das nach der Abstimmung besonders beobachtet wurde, verlängerte sich zu Beginn, begrenzte die Gewinne jedoch letztendlich auf 0,28%. Im übrigen Europa ist Madrid (+1,45 %) am hellsten, während Paris (+0,19 %) und London (+0,16 %) moderat zulegen.
ZOOPLUS +4,25 %. ERHEBEN SIE KRIEG UM HAUSTIERFUTTER
Der Kampf um die Kontrolle über Zooplus wird noch heftiger (+4,25 %), nachdem der schwedische Eqt (im Besitz von Nestlé) aufgrund des Angebots des US-Fonds Hellman für den Online-Händler für Tiernahrung neu gestartet wurde.
Ölkonzerne zeigen großen Staub: In Paris steigt TotalEnergies um satte 3 %, in London Shell um +4,82 %.
BANKEN UND ÖL DRÜCKEN GESCHÄFTSPLÄTZE
Auch in Mailand erhöht das Vertrauen in den Neustart der Post-Covid-Wirtschaft die Risikobereitschaft und begünstigt den Aufstieg der konjunkturempfindlichsten Sektoren zu Lasten der defensiven: Energie, Banken und Versicherungen stechen hervor, während Pharma und Technologie verlieren an Boden.
UNICREDIT +5,1 %. IM OKTOBER DIE VEREINBARUNG ÜBER MPS
Der Kreditsektor läuft. Unicredit führt das Rennen an (+5,10 %), bester Blue Chip und auf neuen Jahreshöchstständen. Das Wirtschaftsministerium glaubt, dass eine Einigung mit Unicredit über die Privatisierung der Banca Mps (+1,10 %) in Reichweite ist und im Oktober bekannt gegeben werden könnte, wie vier dem Dossier nahestehende Quellen Reuters mitteilten.
Intesa Sanpaolo +2 %. Auch Bper macht Fortschritte (+3,84 %), gefolgt von Bam (+2,88 %). Carige geht gegen den Trend (-0,71%).
GENERÄLE, GETEILTER RAT. VOM ALTEN KAUFEN
In bar Generali (+1,6%), der höchste Wert seit 2010 im Zuge der Käufe von Leonardo Del Vecchios Delfin. Die Vereinbarung mit Caltagirone und der Crt Foundation stieg auf 12,56 %. Gestern wurde nach einem langen und lebhaften Rat von Leone, der fünf Stunden dauerte, der Beginn des Verfahrens zur Vorlage einer Vorstandsliste zur Erneuerung des Vorstands mit großer Mehrheit (9 Ja- und 4 Nein-Stimmen) genehmigt. Es läuft im Frühjahr aus und überträgt die Aufgabe dem Präsidenten Gabriele Galateri di Genola.
LEONARDO SUPERSTAR, FOLGT TENARIS
Leonardo (+4,2 %) sorgte für Aufsehen und präsentierte zusammen mit CNH Industrial dem Verteidigungsministerium einen Vorschlag für das Armored Infantry Combat System-Programm.
Funken auf Öl: Tenaris +3,37 %, Eni +2,32 %, Saipem +1,68 %. Gewinnmitnahmen bei Diasorin (-3,7 %) und Amplifon (-3 %).
MONCLER-2%. RUFFINI: RUSSEN UND AMERIKANER KEHREN ZURÜCK
Moncler -2 %. CEO Remo Ruffini sagte, er habe nicht die Absicht, Aktien zu verkaufen, und bekräftigte, dass er nach dem jüngsten Stone-Island-Deal nicht nach neuen Kaufzielen suche. Ruffini erklärte dann, dass es gute Anzeichen für eine Erholung in Europa gebe, wo amerikanische und russische Touristen im Sommer in größerer Zahl als erwartet zurückkehrten. Auch die Entwicklung der Märkte in den USA und China war gut.
INVESTITIONENINDUSTRIELLE HANDEL LA DORIA (-12%)
La Doria bricht zusammen (-12%). Die in einem Syndikatsvertrag versammelten Aktionäre, die einen Anteil von 63 % an der Gruppe halten, befinden sich in Gesprächen mit der Private-Equity-Gesellschaft Investindustrial, um ihre Anteile zu einem Preis von 16,5 Euro je Aktie zu verkaufen. So lesen wir in einer Notiz des Unternehmens, das konservierte Hülsenfrüchte, geschälte Tomaten und Tomatenmark, Fruchtsäfte und Getränke herstellt und von der Familie Ferraioli kontrolliert wird. Investindustrial wurde exklusiv bis zum 20. Oktober gegeben, um Due Diligence und Verhandlungen abzuschließen.
WEBSOLUTE (+31%) UND VETRYA (+19%) FLIEGEN AM ZIEL
Websolute überfliegt Aim (+31 %), ein neuer historischer Rekord. Integrae hat das Kaufurteil für das Digitalunternehmen gestärkt, indem es das Kursziel von zuvor 5 auf 2,5 Euro angehoben hat. In einem Monat überstieg der Anstieg 50 %.
Vetrya startet auch nach der Vereinbarung mit Open Fiber (+19,75 %), um Einzelpersonen und Unternehmen ultraschnelle Konnektivität zu bieten.
