Der Euro hält sich (aber nicht zu sehr) nach dem Ausgang der Wahlen in Katalonien zurück. Die Einheitswährung fiel gegenüber dem Dollar auf 1.1817, bevor sie sich auf 1,185 erholte. Die Pro-Unabhängigkeitsfront erzielte einen kleinen, aber entscheidenden Vorteil (70 Sitze gegenüber den 68, die für eine absolute Mehrheit benötigt werden), indem sie Mariano Rajoy eine vernichtende Niederlage beibrachte. Die 4 Sitze des Pokals, eine linksextreme Bewegung, werden eine Mehrheit benötigen, ein Umstand, der es den in den letzten Monaten abgewanderten Klubs erschwert, nach Barcelona zurückzukehren. Spitzenreiter ist jedoch der zentristische Gewerkschafter Ciudadanos mit 37 Sitzen. Dahinter, mit 34, die Pro-Unabhängigkeits-„Junts per Catalunya“ des ehemaligen Präsidenten Carles Puigdemont, der nach Belgien geflohen ist.
VON GETRÄNKEN BIS BLOCKCHAIN: +500 % MIT DEM NEUEN NAMEN
Die Märkte schauen jedoch nicht nur auf die katalanische Krise und ihre Auswirkungen auf Spanien. Die neuesten Nachrichten zu Bitcoin wecken mehr Interesse. Immerhin überstieg der Handel mit Kryptowährungen am Mittwoch 50 Milliarden Dollar (Daten von CoinMarket), mehr als das, was an der New Yorker Börse gehandelt wurde. Das Volumenwachstum fiel mit einem starken Rückgang der Preise zusammen, die über Nacht auf 14 Dollar (gegenüber 19.666) fielen. Aber die Aufmerksamkeit bleibt sehr hoch, wie eine Episode zeigt, die dem Fieber der Internet-Blase sehr ähnlich ist: Ein amerikanischer Hersteller von kohlensäurehaltigen Getränken, die Long Island Iced Tea Corporation, verzeichnete gestern einen 500-prozentigen Anstieg an der Nasdaq, nachdem er den Namen geändert hatte Long Blockchain Corporation, die verspricht, „innovative Geschäftsmodelle zu entwickeln“.
FINANCE UNTERSTÜTZT WALL STREET, VERLANGSAMT T-BOND
Gestern Abend enthaltene Gewinne an der Wall Street, eifrig dabei, den Rest der Steuerreform zu entschlüsseln (503 Seiten): Finanzwerte sind weiter im Aufwind (+21 % seit Januar): Goldman Sachs +2,3 %, JP Morgan +1,6 %. Versorger stehen unter Druck (-1,2%).
Der Dow Jones stieg um 0.23 %, der S&P 500 um +0.20, der Nasdaq nahezu unverändert um +0,06 %. Der Lauf des T-Bond 10 verlangsamt sich auf 2,482 %.
ÖL AUF DEM AUFSTIEG: CHEVON FLIEGT, SAIPEM AN DER SPITZE
Auch Energie sticht hervor: Chevron (+3,3 %) nach dem Broker Cowen & Co. hob das Ziel auf 160 Dollar an (gegenüber einer Notierung von 125).
In Asien beginnen die Aktienmärkte die Woche mit einem moderaten Anstieg, beginnend mit Japan: Nikkei-Index +0,1%. Hongkong +0,3 %, Shanghai-Shenzhen -0,1 %, Seoul +0,4 %, Mumbai +0,4 %.
Brent-Öl erreichte gestern Abend seine vierte Rallye in Folge und wurde heute Morgen bei 64,7 $ pro Barrel gehandelt, was einem Rückgang von 0,2 % entspricht.
Auf der Piazza Affari ein neuer Sprung für Saipem +2,6 %, beste Aktie des Tages. Auch Tenaris war brillant (+1,53 %). Eni +1%.
EUROPÄISCHE PREISLISTEN STEIGEN, MAILAND +0,6 %
Die positive Eröffnung der Wall Street drückte die europäischen Börsen gestern Nachmittag nach einem flachen Start, bedingt durch die Stärke der Gemeinschaftswährung gegenüber dem am Nachmittag bei 1,186 Dollar gehandelten Dollar (von gestern 1,1881) und gegenüber dem Yen bei 134,59, nach oben. XNUMX.
Piazza Affari schloss im Einklang mit den anderen europäischen Aktienmärkten: Ftse Mib Index +0,57 % bei 22.235, erholte sich von seinem Anfangstief von 21.999 Punkten. Seit Anfang 2017 hat Mailand ein Plus von rund 16 % erzielt.
Auch die anderen europäischen Börsen erholten sich, allerdings nicht nur bedingt durch das Vorweihnachtsklima, sondern auch durch das Vorfreudeklima im Zusammenhang mit den Wahlen in Katalonien: Paris +0,62 % Frankfurt +0,31 %
Der beste Platz in der Eurozone war Madrid +0,98 %. Steigt über den Prozentpunkt für London und Zürich, außerhalb des Euroraums. Der Schnellschätzung der Europäischen Kommission zufolge stieg das Verbrauchervertrauen in der Eurozone im Dezember auf 0,5. In der gesamten Europäischen Union stieg die Stimmung lediglich um 0,1 Punkte auf -0,6.
PORTUGIESISCHE AKTIEN SCHLAGEN WIEDER DIE BTP
Der Schuldenmarkt steht weiterhin unter Druck. Die Performance der BTP übertrifft auch die der deutschen Sekundärwährung und bringt den Spread von den jüngsten Höchstständen zurück. Im Vergleich zu 154 Cent am Mittwoch liegt der italienische 149-Jahres-Zinsabstand zum Bund damit wieder bei XNUMX Basispunkten auf den Werten vom Vormittag.
Die Rendite der deutschen Anleihe steigt auf 0,42 %, Btp auf 1,91 %, entfernt von der zehnjährigen portugiesischen Referenz im April 2027, die mit einer Rendite von 1,779 % schloss, was einem Rückgang von 4 Tausendstel entspricht. Die spanische Karte ist auch ein großer Beweis. Der Renditeaufschlag zwischen der spanischen und der deutschen XNUMX-jährigen Rendite rutschte damit auf den niedrigsten Stand der letzten drei Monate, getrieben durch neue Absicherungen auf die Bonos.
DIE TREASURY AUCTIONES 7 MILLIARDEN BTP 5 UND CCTEU
Mit der mittel- und langfristigen Auktion am kommenden Donnerstag, 28. Dezember – Valuta 2. Januar – stellt das Wirtschaftsministerium Investoren insgesamt zwischen 5 und 7 Milliarden Euro an fünfjährigen, zweijährigen BTPs und der CctEu zur Verfügung April 2025 Das Angebot konzentriert sich insbesondere auf die zehnjährige Tranche: Anstatt eine neue Benchmark anzubieten, wie zumindest ein Teil des Marktes angenommen hat, eröffnet Via XX Settembre die dreizehnte Tranche vom August 2027 mit 2,05 % für 1/1,5 Mrd. kombiniert auf der 2027. Juni 2,20, 500 % zwischen 1 Millionen und einer Milliarde. Für die neunte Fünfjahrestranche am 2022. August 0,90 2 % entspricht der Vorschlag des Finanzministeriums 2,5/15 Milliarden, während das Angebot bei der fünften Wiedereröffnung des CctEu am 2025. April 1,5 zwischen 2 und XNUMX Milliarden liegt.
IERUSALMI (BÖRSE): NUR LONDON HAT MEHR MODESTUDENTEN
2017 endet für Piazza Affari mit 39 Börsengängen. "Space 4 ist das 38. Unternehmen auf der Liste, morgen wird es auf Aim ein weiteres Debüt geben", erklärte der CEO von Borsa Italiana, Raffaele Jerusalmi, und betonte, dass der italienische Markt in diesem Jahr auf dem zweiten Platz in Europa für Notierungen liegt, gefolgt von London , sowohl in der Anzahl als auch in der Größe, dank der Rückkehr von Pirelli an die Börse. „Pirelli war ein kompliziertes Unterfangen, und unter anderem war es für das Unternehmen keineswegs trivial, Milan für die Listung auszuwählen. Ich bin froh, dass er es getan hat“, erklärte der Manager und fügte hinzu: „2017 war eines der besten Jahre aller Zeiten für die Borsa Italiana, aber wir erwarten, dass 2018 noch besser wird. Die Pipeline an Unternehmen, die gelistet werden wollen, ist außergewöhnlich, sowohl am Hauptmarkt als auch an der AIM.“
EINE ANLEIHE FÜR PIRELLI, DIE US-REFORM SCHIEBT BUZZI
In der Zwischenzeit hat der Vorstand von Pirelli (+0,92 %) gestern die bis zum 31. Januar 2019 durchzuführende Emission von genehmigt eine oder mehrere Anleihen bei institutionellen Investoren platziert werden, mit einem Höchstbetrag von bis zu 1 Milliarde Euro. Equita erhöhte die Gewichtung der Aktie in ihrem Hauptportfolio (Kaufen) um 100 Basispunkte.
Der Markt suchte gestern nach Aktien, die von der gerade verabschiedeten Steuerreform in den USA profitieren könnten. Darunter Buzzi Unicem +1,46 %, von Equita Sim in die Top-Picks 2018 aufgenommen. Kepler Chevreux verbesserte das Kursziel auf 27,5 Euro. 40 % der Gesamteinnahmen der Casale Monferrato-Gruppe sind im Dollarraum tätig, während fast ein Viertel des Betriebsgewinns von den amerikanischen Tochtergesellschaften erwirtschaftet wird.
Die Aussicht auf eine Beschleunigung des Geschäfts in den Vereinigten Staaten kam auch Cnh Industrial +0,89 % zugute, das in der Equita-Liste vertreten ist. Unter den „amerikanischen“ Aktien zeigte auch Fiat Chrysler Fortschritte (+0,65 %).
USA-Effekt auch für Luxottica (+0,69 %). Kepler-Cheuvreux bekräftigte die Kaufempfehlung und hob das Kursziel von 55 Euro auf 53 Euro an.
MEDIASET GEWINNT DIE WELTMEISTERSCHAFT
Mediaset (+0,73 %) wurde exklusiv vergeben die Übertragungsrechte der nächsten Fußballweltmeisterschaft, die 2018 in Russland ausgetragen wird. Die Gruppe aus Cologno Monzese hat angekündigt, dass alle 64 Spiele der von der FIFA organisierten Weltmeisterschaft erstmals im italienischen Privatfernsehen und bei der Tochtergesellschaft Mediaset Espana zu sehen sein werden.
Telekom schnitt ebenfalls gut ab (+0,75 %). Banca Imi bestätigte die Kaufempfehlung und das Kursziel von 1,11 Euro für die Aktie und erklärte, dass die Sanktion der Kommunikationsbehörde keine wesentlichen Auswirkungen auf die Bilanz haben werde.
ANGELONI: NPL, MUSS MEHR GETAN WERDEN
Käufe bei Banken und insbesondere bei Banco Bpm (+1,90 %). Das Joint Venture mit Cattolica +0,16 % im Vertrieb von Policen wird ab März operativ sein.
Während der Anhörung am Mittwoch vor der Bankenuntersuchungskommission bekräftigte das Mitglied der Aufsichtsbehörde der EZB, Ignazio Angeloni, dass die Banken mit der Bereinigung ihrer Bilanzen von uneinbringlichen Forderungen fortfahren müssen. Es wurde bereits viel getan, die Bruttoinzidenz von NPLs ist von 16 % Ende 2016 auf 12 % gesunken. Aber der europäische Durchschnitt liegt bei 6,5 %.
Intesa (+1,51 %) unterzeichnete eine Vereinbarung mit den Gewerkschaften über das freiwillige vorzeitige Ausscheiden von 9.000 Mitarbeitern, es werden Einsparungen erzielt, sobald es voll funktionsfähig ist, von 675 Millionen Euro pro Jahr. Die Neuordnung der Vermögensverwaltungs- und Versicherungsaktivitäten steht bevor: Eurizon und Fideuram sollen fusionieren.
Ubi Banca drehte ins Minus (-0,3 %), Unicredit hingegen (+0,6 %). Auf der anderen Seite eine scharfe Korrektur für Creval (-4,39 %) nach den Kursgewinnen nach der Genehmigung der Aktienkapitalerhöhung durch die Hauptversammlung.
DER ANTEIL VON CARIGE, MALACALZA WIRD STEIGEN
Fassen wir die Kapitaloperation von Carige zusammen: Die Zeichnungen erreichten die Zahl von 353,7 Millionen (von 500), was 71 % entspricht. Nach der Versteigerung der nicht optierten Aktien blieben noch etwa 29 % der gesamten neuen Aktien verfügbar. Malacalza hat damit die Möglichkeit, den Anteil auf 28 % zu erhöhen. Und Volpi kann bis zu 9 % steigen
Unipol +0,6 %. Mediobanca wäre damit beauftragt worden, einen Partner für Unipol Banca zu suchen.
PIAGGIO GEHT AUFWÄRTS
Starkes Wachstum für Piaggio (+3,58 %). Die Investitionsprojekte der indischen Regierung für ländliche Gebiete spielen für den Konzern. Trevi (+12%) erholte sich vom gestrigen Allzeittief auf 0,2449 Euro. Axelero schnitt in Aim (+2,3 %) nach der Vereinbarung mit Artigiancassa, der Referenzbank für KMU, gut ab.
