Nach Jahren des Optimismus werden die Prognosen der Gurus vorsichtiger. Michael Harnett, Chief Investment Strategist bei der Bank of America, rät, die Aktien- und Anleihenportfolios für 2022 vor einem Zinsschock zu reduzieren. Es ist an der Zeit, Kurs auf Immobilien und Rohstoffe zu nehmen. Jonathan Briggs von Goldman Sachs revidiert stattdessen, wenn auch leicht, die Prognosen für die Sternenbanner-Wirtschaft: Wenn auch nicht sehr, wird die Omicron-Variante die Erholung des BIP verlangsamen und sich von zuvor geschätzten 3,8 % auf 4,2 % verlangsamen. Mit diesen wenig tröstlichen Prämissen starten die Börsen nach den enttäuschenden Arbeitsmarktdaten vom vergangenen Freitag die entscheidenden Tests für den Beginn des Taperings. Allerdings beginnen sich die Märkte zumindest in Europa leicht zu öffnen, in der Hoffnung, dass die Omicron-Variante den vorweihnachtlichen Konsum nicht erdrücken wird. Asiatische Daten sind gemischter.
SEUL STEIGT AUF, CHINA PUFFERT DIE IMMERGROSSE KRISE
Seouls Kospi steigt (+0,5 %), nun zum vierten Mal in Folge. Der CSI 300 der Listen von Shanghai und Shenzen stieg ebenfalls (+0,4 %), unterstützt durch die Ankündigung neuer Kürzungen der Pflichtreserven der Banken durch Premierminister Li Ke Quiang.
Hongkongs Hang Seng ist im Minus (-1,1 %). Der Technologieindex verliert 2,5 % und damit den niedrigsten Stand seit der Einführung des Korbs im Juli 2020. Alibaba (-4 %) durchläuft eine Umstrukturierung seiner Vermögenswerte. Die legendäre Maggie Wu verlässt die Position des CFO nach 15 Jahren.
Evergrande bricht über Nacht ein (-11%), erholt sich heute Morgen bei -3%: Raten von 260 Millionen Dollar sind fällig.
Nikkei aus Tokio (-0,3 %) und BSE Sensex aus Mumbai (-0,4 %) waren ebenfalls im Minus.
NASDAQ FUTURES DATE, SPACE KING MUSK
Für die westlichen Börsen zeichnet sich ein positiver Start ab. Die Wall-Street-Futures erholten sich über Nacht: Der S&P500-Index ist um 0,6 % gestiegen. Der Nasdaq-Future liegt leicht über der Parität, auch aufgrund der Bewegungen vom Freitag: Letzte Woche schloss der Tech-Index um 2,6 %, viel schlechter als die -1,2 % des S&P500, aber viel besser als die -3,9 % des Russell 2000 Index, der infolge des Rückgangs in das Korrekturgebiet eingetreten.
Am Freitag wurden große Hightech-Unternehmen stark abgestraft, insbesondere Tesla (-6,4 %) und Nvidia (-4,4 %). Die Europäische Weltraumorganisation hat Alarm geschlagen: In Ermangelung eines internationalen Abkommens werden die Gewürzregeln von Elon Musk aufgestellt, natürlich zu seinem eigenen Vorteil.
WTI-Öl ist um 2 % auf 67,7 $ pro Barrel gestiegen. Saudi-Arabien hat den Preis für seine Kunden in Asien und den Vereinigten Staaten erhöht.
BITCOIN SINKT: -20 % ÜBER DAS WOCHENENDE
Die 1,38-jährige Treasury Note schwächelt auf 22 %, die Rendite steigt um vier Basispunkte. Glattes Gold. Doch die weniger expansive Haltung der Federal Reserve, die den Begriff „transitional“ in Bezug auf den Preisanstieg offiziell strich, begann erste Opfer zu ernten: Am Wochenende fiel Bitcoin um 41 % auf 48 $, gefolgt von anderen Kryptowährungen . Am Wochenende wurden Kryptowährungspositionen im Wert von einer Milliarde Dollar liquidiert. Heute Morgen wurde die Kryptowährung bei 8 Dollar gehandelt: Von den am 30. November erreichten Höchstständen beträgt der Verlust XNUMX %.
Unterdessen leidet die Preisliste von Small Players, Russell 2000, um 7,4 % nach der Rede von Jerome Powell.
FITCH ÜBERTRAGT BTP DIE GEBÜHR: ERSTE FÖRDERUNG SEIT 20 JAHREN
Piazza Affari kann nun auf den Schub der Förderung einer Ratingagentur zählen, ein ebenso seltenes wie willkommenes Ereignis. Am Freitagabend, als die Märkte geschlossen waren, hob der amerikanische Fitch das italienische Zeugnis von BBB- auf BBB mit stabilem Ausblick an. Die Förderung, erklärten die Ökonomen der Agentur, ist hauptsächlich auf die starke wirtschaftliche Erholung zurückzuführen, die zur Verbesserung der öffentlichen Finanzen führte, beginnend mit dem Defizit (gesehen bei 8,9%) und der Verschuldung (unter 154% des BIP). Eine wichtige Unterstützung für unsere Btp zu Beginn einer neuen heißen Woche an der Inflationsfront.
SOS INFLATION: ERST DIE ZAHLEN, DANN DIE WAHL DER FED
Die Wall Street wartet nun auf die am Mittwoch anstehenden Daten zur (ungewöhnlich hohen) US-Arbeitsplatzfluktuation und vor allem die Daten zum Verbraucherpreisindex am Freitag, also nur noch fünf Tage, bevor das Federal Reserve Board über den Gipfel vom 14 /15. Dezember unabhängig davon, ob die Zeit für das Tapering, die Reduzierung der Ankäufe durch die Zentralbank, bereits gekommen ist oder nicht. Die Prognose besagt, dass der Preis auf 6,7 % steigen wird, den höchsten Wert seit 1982.
Die Fed wird nicht die einzige Währungsbehörde sein, die sich Mitte des Monats trifft. Das Treffen der australischen Bank, der kanadischen und der indischen Reserve Bank ist ebenfalls vorgesehen. Im Gegensatz zur Sitzung der brasilianischen Notenbank, die sich mit der Abschwächung der Wirtschaft, aber auch mit dem starken Anstieg der Inflation auseinandersetzt, werden keine Zinsentscheidungen erwartet.
EUROGRUPPO, WIR SPRECHEN WIEDER ÜBER DIE BANKENUNION
Weitere makroökonomische Signale sind das Treffen der Eurogruppe in Brüssel, dem am Dienstag die vorläufigen Daten zum BIP der Eurozone folgen werden. Das Treffen der Finanzminister wird sich der Wiederaufnahme der Arbeit für die Bankenunion widmen, einem Thema, das seit Monaten für den Wahlkampf in Deutschland auf Eis gelegt wurde.
Istat wird Daten über Verbrauchstrends veröffentlichen. An der makroökonomischen Front liegt der Fokus weiterhin auf der Inflationsentwicklung, wobei die US-Daten für das Wochenende erwartet werden.
PEARL HARBOR: 80 JAHRE SIND SEIT
Auch Auftragsdaten der deutschen Industrie werden erwartet. Verbraucherpreisdaten aus Deutschland stehen am Freitag an.
Zwei historische Jahrestage sind erwähnenswert: der hundertste Jahrestag der Unabhängigkeit Irlands (eine Gelegenheit, die heikle Konfrontation zwischen London und Paris auf der Seite Dublins zu lösen); und am Mittwoch XNUMX Jahre seit dem japanischen Angriff auf Pearl Harbor.
DER MANÖVER-MARATHON BEGINNT
In der Innenpolitik wird die Woche mit der Prüfung der mehr als 6.000 im Senat vorgelegten Änderungsanträge zum Manöver eröffnet. Die Zeiten sind sehr kurz, da der von der Haushaltskommission freigegebene geänderte Text im Plenarsaal eintreffen muss, um darüber abzustimmen, und dann den Plenarsaal für die zweite parlamentarische Passage passieren muss. Der endgültige Startschuss muss bis Ende des Jahres kommen.
IN DER WALL STREET DIE X STUNDE VON RIVIAN
An der Wall Street wird Rivian von Seiten der Unternehmen erwartet: Die Sperrfrist für Verkäufe nach dem erfolgreichen Börsengang des Elektroautos läuft heute aus.
Ebenfalls zu verfolgen sind die Berichte von Lululemon, dem Sportbekleidungskonzern, der während der Pandemie starke Zuwächse verzeichnete.
VIVENDI ÖFFNET SICH FÜR DIE ÜBERTRAGUNG DES NETZES AN DEN STAAT
Spotlight on Telecom heute: Vivendi hat sich für die Aussicht geöffnet Übertragung der Kontrolle über das Netzwerk an den öffentlichen Partner, d. h. an das CDP. Der französische Partner und der italienische öffentliche Partner scheinen sich über das als zu niedrig erachtete Nein zum Private-Equity-Angebot von KKR einig zu sein.
Tims strategisches Komitee unter der Leitung des Vorsitzenden Salvatore Rossi sollte sich heute wieder treffen, das am Freitag Interessenbekundungen von 18 Finanzberatern erhalten hatte. Das Komitee muss drei Banken von internationalem Rang beauftragen (es wird von einer Ausschreibung zwischen Bofa, Barclays, Imi, Lazard und Rothschild gesprochen), um zukünftige Strategien zu bewerten und das Angebot von Kkr zu bewerten.
Am 17. Dezember sollte Tims letztes Board of Directors für 2021 das Budget genehmigen und entscheiden, ob der US-Fonds weitergeführt werden soll oder nicht, der um Zugang zu den vertraulichen Zahlen der Gruppe bittet, um die Due Diligence durchzuführen.
HIER KOMMT DER XNUMX-JAHRES-PLAN VON ORCEL
Erhöhte Aufmerksamkeit auf der Piazza Affari auch für die Präsentation des neuen dreijährigen Industrieplans von Unicredit. Die Gruppe unter der Leitung von Geschäftsführerin Andrea Orcel evaluiert den Abbau von 3.000 Arbeitsplätzen von derzeit 80.000 durch freiwilliges Ausscheiden dank der im nationalen Kategorievertrag vorgesehenen 7-Jahres-Verschiebung.
