Der schwierigste Montag der Märkte startete in Korea, wo das Coronavirus bisher für sieben Todesfälle und 760 Infektionen gesorgt hat: Der koreanische Börsenindex weist ein Minus von 3,2 % aus, der Won bricht um 0,7 % ein. Die koreanische Zentralbank wird voraussichtlich in den nächsten Stunden zusammentreten, um eine Zinssenkung und Maßnahmen zur Stützung der Wirtschaft anzukündigen.
Starke Rückgänge auch für Hongkong (-1,5 %) und Sydney (-2,2 %). Shanghai hält (-0,7%) und wartet auf neue Interventionen der Währungsbehörden, aber auch auf die Entscheidung, einige restriktive Maßnahmen für den Personenverkehr in fünf Provinzen aufzuheben, die vor drei Wochen zum Zeitpunkt des Ausbruchs der Covid-19-Grippe heute getroffen wurden Nichtansässige bei guter Gesundheit können Wuhan, die am stärksten betroffene Stadt, verlassen. Die Daten zum Trend der chinesischen Fertigung werden am Samstag veröffentlicht. Es ist sehr wahrscheinlich, dass Peking beschließen wird, die für den 5. März geplante Sitzung des Parlaments zu verschieben. „Covid-19 – sagte Xi JingPing – ist der schwerste Notfall seit 1949“. In China stiegen die bestätigten Fälle des Coronavirus um 409 auf 77.150. Die Todesfälle stiegen statt 150 auf 2.592. Tokio ist wegen Feiertagen geschlossen.
Verschiedene Faktoren vermitteln das Gefühl des Notfalls.
- Der neue Goldpreis stieg um 1 % auf 1.662 Dollar pro Unze, von +1,5 % am Freitag auf ein Siebenjahreshoch.
- Der neue Ölrückgang: Brent verliert 2,4 % auf 57,1 Dollar je Barrel. Seit Anfang des Jahres ist die Nachfrage um bis zu 200 Millionen Barrel gesunken, wobei China durch das Coronavirus etwa 4 Millionen Barrel pro Tag verliert.
- Der Wettlauf um Schutz drückte die Rendite der 30-jährigen US-Staatsanleihen auf 1,91 %, den niedrigsten Stand in der Geschichte.
Der Euro war gegenüber dem Dollar schwach: – 0,2 % auf 1,082, von +0,5 % am Freitag.
REZESSIONSRISIKO FÜR DIE QUARANTÄNEWIRTSCHAFT
In diesem Zusammenhang steuern wir auf eine sehr problematische Öffnung für westliche Börsen zu, angeführt von Italien, das sich überraschend zu einem der Hauptentwicklungsgebiete der Coronavirus-Epidemie entwickelt hat, insgesamt auf Platz drei hinter China und Korea. Die Bilanzierung des Virus verzeichnet vorerst 152 Infizierte in vier Regionen: Lombardei (110 Fälle) und Venetien, am stärksten betroffen, vor Piemont und Emilia-Romagna. Drei Tote. Aber die Bilanz wird von Stunde zu Stunde schlechter.
Italien scheint bereits an Nullwachstum festgenagelt zu sein zwangsläufig in einer Rezession enden angesichts der Aussicht auf 14 Tage Quarantäne in den reichsten und produktivsten Gebieten, in denen es mehr als zehn isolierte Städte gibt. Banken und Schulen schließen ihre Pforten, viele Firmen laden Mitarbeiter zum Home Office ein. Kommerzielle Veranstaltungen wie Mido stoppen. Armani schließt die Mailänder Modenschauen mit Publikumsverzicht, Österreich hat seine Grenzen geschlossen. Und heute Morgen ist eine ganz besondere Sitzung für Piazza Affari angekündigt, unter der strengen Aufsicht von Consob, bereit, angesichts anomaler Situationen einzugreifen.
MUSTIER: „ICH GEHE NICHT ZU HSBC“
Am Markt bleibt die Aufmerksamkeit auf die Banken gerichtet. Abzuwarten sind die Gegenbewegungen der Ubi-Aktionäre zum Angebot von Calo Messina (der die Hypothese einer möglichen Erhöhung des Angebots weiterhin zurückweist). Aber auch Unicredit steht im Rampenlicht. Am Wochenende kursierten hartnäckig Gerüchte über den Abgang von CEO Jean Paul Mustier, ein wenig umworben von allen großen Namen, insbesondere vom Vorstand des anglo-asiatischen Giganten HSBC. Aber gestern kam über die Financial Times das Dementi des Bankiers. Mustier bleibt an der Spitze der Bank nachdem die Gerüchte über seinen Ausstieg innerhalb von nur zwei Tagen die Aktie um 6,8 % (entspricht einer Marktkapitalisierung von 2,1 Milliarden) einbrechen ließen.
SCHATZAUKTIONEN, ENI- UND SAIPEM-KONTEN IM KALENDER
Diese Woche finden die Schatzauktionen zum Monatsende statt. Am Mittwoch sind die Bots an der Reihe, aber das am meisten erwartete Angebot von mittel- und langfristigen Wertpapieren ist für Donnerstag geplant.
Der Kalender der Unternehmen sieht heute den Vorstand von Sogefi und Banca Intermobiliare vor. Am Mittwoch ist Saipem an der Reihe, am Freitag folgt Enis Vorstand.
IWF REDUZIERT GLOBALES WACHSTUM UM 0,1 %.
Der Coronavirus-Notstand stand auch im Mittelpunkt des Treffens der G20-Finanzminister in Riad, die ein Maßnahmenpaket zur Eindämmung der Epidemie definierten. Der Internationale Währungsfonds senkte die Schätzungen für das globale Wachstum um 0,1 % und für China um 0,4 %.
Bemerkenswert ist in dieser Woche die Veröffentlichung des Ifo, des deutschen Vertrauensindex.
In den USA gewinnt die Kandidatur von Bernie Sanders gegen Donald Trump an Stärke. Die radikale Linke hat die Vorwahlen in Nevada gefegt.
Warren Buffett veröffentlichte seinen Aktionärsbrief nach einem Jahr, in dem die Gewinne auf 81,4 Milliarden US-Dollar (von 4) explodierten. Das Orakel von Omaha hat die Entscheidung verteidigt, Liquidität in solide Aktien zu investieren (siehe Apple), weil es keine großen alternativen Chancen an den Märkten sieht. 2019 kaufte das Finanzunternehmen eigene Aktien für 5 Milliarden Dollar zurück. Seine Nachfolge sei sorgfältig vorbereitet worden.
