Die Detrex Corporation und die Italmatch Chemicals Group geben gemeinsam bekannt, dass sie eine endgültige Vereinbarung und einen Fusionsplan („Fusionsvereinbarung“) abgeschlossen haben, wonach eine neue Tochtergesellschaft von Italmatch Chemicals Detrex für 27 $ pro Aktie in bar erwerben wird.
Gemäß den Bedingungen der Vereinbarung vom 10. November 2017 wird jede der vor der Fusion ausstehenden Stammaktien von Detrex umgewandelt und gegen das Recht auf Erhalt von 27 $ in bar eingetauscht.
Die Gegenleistung im Vergleich stellt einen Aufschlag von 8 % auf den Schlusskurs der Detrex-Stammaktie dar, wie von der Website der OTC Markets Group am 9. November 2017 gemeldet, ein Aufschlag von 9 % auf den Durchschnittskurs der letzten 30 Tage bis zum 9. November. 2017 und einem Aufschlag von 16 % gegenüber dem Durchschnittskurs der letzten 90 Tage, die ebenfalls am 9. November 2017 endeten. Die Verwaltungsräte beider Unternehmen haben dieser Transaktion einstimmig zugestimmt.
Thomas E. Mark, President und CEO von Detrex, sagte: „Nach einer gründlichen Prüfung hat der Vorstand diesen geplanten Verkauf einstimmig genehmigt, der unserer Meinung nach den Wert für unsere Aktionäre maximiert. Im Namen des Vorstands möchte ich allen unseren Mitarbeitern dafür danken, dass sie Detrex und seine operative Tochtergesellschaft The Elco Corporation (Elco) zu dem Erfolg gemacht haben, der sie heute sind." „Elco und Italmatch teilen die gleichen hohen Betriebsstandards und haben eine ähnliche Unternehmenskultur. Der Vorstand ist der Ansicht, dass es eine großartige Gelegenheit für Elco ist, sich einer Organisation mit besser strukturierten Ressourcen und einer konsistenten operativen Dimension im Spezialchemiesektor anzuschließen. Wir freuen uns darauf, die Transaktion mit Italmatch umgehend abzuschließen.“
„Italmatch Chemicals ist ein weltweit führendes Unternehmen in der Herstellung von Spezialadditiven mit einem Umsatz von 340 Millionen Euro, einer starken Berufung für den Markt der Additive für Schmieröle und einem ständigen Engagement für Forschung und Innovation. Wir kennen Elco, seine Produkte und sein Management seit vielen Jahren“, sagte Sergio Iorio, Chief Executive Officer der Italmatch Chemicals Group. „Elco wird das aktuelle Angebot von Italmatch mit hochgradig komplementären Produkten ergänzen und wichtige kommerzielle und strategische Synergien entwickeln, auch aus geografischer Sicht. Italmatch Chemicals konzentriert sich in der Tat mehr auf die EMEA-Märkte, während Elco auf die Region NA/LATAM ausgerichtet ist. Zudem ist aus Sicht des Produktportfolios die Komplementarität zwischen den beiden Unternehmen optimal. Italmatch zeichnet sich im Bereich spezieller synthetischer Grundöle und Verschleißschutzadditive aus und Elco in EP-Additiven und Additivpaketen für Anwendungen mit Schmierfetten und Metallbearbeitung, Produkte, die oft miteinander kombiniert werden. Wir glauben, dass beide Unternehmen die gleiche Philosophie und die gleiche Innovationsbereitschaft teilen, und wir sind zuversichtlich, dass wir gemeinsam eine glänzende Zukunft haben.“
Die Transaktion wird voraussichtlich bis zum 31. Dezember 2017 abgeschlossen und unterliegt der Zustimmung der Eigentümer von mindestens zwei Dritteln der ausgegebenen und ausstehenden Aktien von Detrex sowie der Erfüllung oder dem Verzicht auf die üblichen Abschlussbedingungen. Es gibt keine finanziellen Bedingungen vor Abschluss der geplanten Übernahme. Die Direktoren und Hauptaktionäre, die etwa 52 % der Aktien repräsentieren, haben zugestimmt, für diesen Vorschlag zu stimmen, sofern kein verbesserter Vorschlag (wie im Fusionsvertrag definiert) eingeht.
KeyBanc Capital Markets Inc. fungiert als Finanzberater des Vorstands von Detrex und hat dem Vorstand eine Fairness Opinion in Bezug auf die Transaktion vorgelegt. Clark Hill PLC unterstützt Detrex als Rechtsberater in Bezug auf die vorgeschlagene Vereinbarung. Auf Italmatch folgen Lincoln International als Finanzberater und Dykema Gossett PLLC und Giovannelli e Associati als Rechtsberater in Bezug auf die Transaktion.
