„Die völlig unerwartete Operation von Intesa auf Ubi wirft ein plötzliches Licht auf den italienischen Bankensektor, der in den letzten Jahren nur Rettungsaktionen erlebt hatte, und zwingt die Betreiber, den Sektor erneut zu untersuchen: Sehen Sie jemals, dass es einen Wert zu extrahieren gibt? ” . Giuseppe Sersale von Anthilia wird so zum Sprecher der Reaktionen der Märkte auf das plötzliche Erwachen des Bankenrisikos, die positivste Note einer anomalen Situation, die mehr von medizinischen Bulletins als von der Konjunkturentwicklung geprägt ist. Investoren sind auf der Suche nach den kurioseren Statistiken: Diejenigen, die Lebensmittel nach Hause liefern, berichten beispielsweise, dass Meituan, die wichtigste Plattform, die normalerweise 5.500 Restaurants bedient, mit 13 % arbeitet.
Nach dem gestern von Apple ausgelösten Alarm reagieren die asiatischen Märkte heute Morgen dank einiger Zusicherungen über die Epidemie: Covid 19 hat gestern im Bezirk Hubei 136 Menschen getötet, während die neu bestätigten Fälle mit dem neuen Diagnosesystem 1.749 zurückgegangen sind vom Vortag und wieder unter 2.000. Die Gesamtzahl der Infizierten, einschließlich des gesamten Planeten, beträgt 74.180, die zur Genesung Entlassenen 14.380.
RISE TOKYO, PEKING ZUR RETTUNGSFLUGGESELLSCHAFT
Tokios Nikkei ist heute Morgen um 1 % gestiegen, Hongkongs Hang Seng um 0,4 % und der Shanghai Composite um 0,3 %. Stützend für die Märkte ist der Glaube, dass die Zentralbank die Kreditzinsen morgen weiter senken wird.
Peking prüft auch einen Plan zur Unterstützung des Luftfahrtsektors, der die Vergabe außerordentlicher Kredite und Maßnahmen zur Erleichterung der Konsolidierung vorsehen könnte: Die größten Unternehmen hätten einen Anreiz, regionale oder lokale Unternehmen am Rande des Bankrotts zu retten.
WALL STREET VERDIGT APPLES ALARM NICHT
Apples Warnung bremste den Lauf der US-Börsen: Dow Jones -0,56 %, S&P 500 -0,29 %. In der Praxis ist der Nasdaq flach (+0,02 %).
Wal-Mart-Umsatz (+1,5 %) trotz schwacher Ergebnisse und der Erwartung eines Rückgangs der Online-Umsätze.
Erste makroökonomische Hinweise auf die Auswirkungen des chinesischen Virus auf die Produktionsstruktur der USA sorgen für Erleichterung: Der Index des verarbeitenden Gewerbes des Staates New York steht bei 12,90, entgegen Schätzungen um 5.
Der chinesische Yuan schwächt sich ab und kehrt gegenüber dem Dollar auf 7 zurück. Der Yen fällt gegenüber dem Dollar auf 110. In Japan gingen die Exporte den vierzehnten Monat in Folge zurück.
GOLD ÜBER 1.600 DOLLAR, HISTORISCHES HOCH
Brent-Öl stieg den siebten Tag in Folge auf 58,3 Dollar pro Barrel, +1%.
Gold steigt weiter, heute Morgen um 0,1 % auf 1.602 Dollar, den höchsten Stand seit Jahresbeginn: In Euro ist es ein Allzeithoch.
Im Kielwasser von Gold setzt sich das Palladium-Rennen fort: Heute Morgen legte das Metall um 4 % zu, ein neuer Rekord, nach gestrigen +4 %.
Kupfer bleibt niedrig, ein Zeichen des Misstrauens gegenüber den Aussichten auf einen raschen Neustart des chinesischen Industrieapparats.
BUSINESS PLACE TANZT ALLEIN. DAS ZEW BALLASTET DEN EURO
Die Mailänder Börse tanzte von selbst zum Klang des Bankrisikos, das endlich in Gang kam. Die anderen Listen nahmen jedoch nicht an der Party teil. Der Zusammenbruch des Zew-Index von 26,7 auf 8,7 verdeutlichte die Verlangsamung der Moral deutscher Händler aus Angst, dass die in China ausgebrochene Coronavirus-Epidemie Auswirkungen auf den Welthandel haben könnte.
Den höchsten Preis zahlte der Euro: Der Euro/Dollar-Kurs rutschte unter die Schwelle von 1,08, den tiefsten Wert seit April 2017. Seit Jahresbeginn hat die Gemeinschaftswährung gegenüber dem Greenback rund 3,4 % an Wert verloren. Entscheidend ist an dieser Stelle die Lektüre der am Freitag veröffentlichten PMI-Daten.
Am ersten Tag der Konsolidierung italienischer Banken steht die Mailänder Börse allein im Aufwind: Ftse Mib Index +0,31 % auf 25.199 Punkte.
Die anderen europäischen Börsen schlossen im Minus: Dax in Frankfurt -0,86 %, CaC 40 in Paris -0,52 %, Madrid -0,16 %.
London war nach dem Absturz des Giganten HSBC (-0,85 %) nach dem Gewinnrückgang im Jahr 6,5 und der Ankündigung des Stellenabbaus von 2019 Mitarbeitern ebenfalls in den roten Zahlen (-35 %).
Pandemieängste treffen auch italienische Anleihen, die sich zum Ende hin verschlechtern: Der Spread steigt auf 133 Basispunkte (+2,35 %), die Rendite auf 10-jährige BTPs liegt bei 0,92 %.
UBI DURCH DIE STERNE (+23,5 %). MESSINA: „WERDEN DEN PREIS NICHT ERHÖHEN“
„Wir haben Sie mit der Einführung eines Angebots auf Ubi überrascht, das stimmt, aber es war eine einzigartige Gelegenheit, eine noch stärkere europäische Realität zu schaffen. Wir glauben, dass die Transaktion Wert für alle Aktionäre der beiden Banken schaffen wird", sagte Carlo Messina, der CEO von Intesa, gestern Morgen während der Telefonkonferenz mit Analysten, die sich deröffentliches Umtauschangebot mit Ubi. Piazza Affari reagierte begeistert auf den Blitz von Intesa, der sich die Richtung von Mediobanca zunutze machte: Die „Jäger“-Aktie schloss um 2,36 % auf 2,60 Euro.
Ubi Banca stieg um 23,55 % auf 4,31 Euro, nachdem sie ein Maximum von 4,51 Euro erreicht hatte, und übertraf damit das Angebot von Intesa, das 17 neu ausgegebene Stammaktien gegen 10 Ubi vorsieht. Aber niemand erwartet Gehaltserhöhungen. "Wir haben nicht die Absicht, die angebotenen Bedingungen zu ändern oder den Preis zu erhöhen, den wir für fair halten - sagte Messina - Wenn sie akzeptiert werden, werden wir glücklich sein, ansonsten werden wir immer noch glücklich sein und weiterhin unabhängig an unserem Industrieplan arbeiten".
Messina kündigte außerdem 5 Entlassungen auf freiwilliger Basis an.
Wenn die Ops erfolgreich sind, wird Intesa nach Umsatz die sechste Bankengruppe in Europa werden, ganz in der Nähe der Deutschen Bank, und wird ihren dritten Platz in der EU nach Kapitalisierung bestätigen und diese Position festigen. Zusammen mit Ubi „sind wir der dritte Nettogewinnbringer in der Eurozone, wir werden einer der stärksten Spieler bleiben und wir werden in der Lage sein, uns in Europa zu erholen, wenn die Zinsen steigen“.
BPER VERMISST BPER: EIN ANSTIEG VON 7-800 MILLIONEN IST IN SICHT
An der Operation sind andere Unternehmen beteiligt: Bper Banca verkauft 9 %. Die Bank hat einen Vertrag mit Intesa unterzeichnet, der im Falle des Erfolgs des Angebots von Ubi Banca den Kauf einer Geschäftseinheit bestehend aus rund 1,2 Millionen Kunden vorsieht, die auf 400/500 Bankfilialen in Norditalien verteilt sind. Das Unternehmen hat angekündigt, dass es zur Deckung der Investition eine Kapitalerhöhung von mindestens 800 Millionen Euro durchführen wird.
UnipolSai (-0,1%) wird voraussichtlich die Geschäftszweige der Versicherungsgesellschaften Bancassurance Popolari, Lombarda Vita und Aviva Vita übernehmen, an denen Ubi Banca beteiligt ist.
RISIKEFFEKT AUCH AUF BPM, POP. SONDRIO UND CREDEM
Alle anderen Banken: Banco Bpm +5 %, Creval +5 %, Banca Popolare di Sondrio +11 %, Banca Monte Paschi +5 %, Credem +4 % und Unicredit 0,6 %.
STM GEHT AB, PININFARINA (+3%) FEIERT 90 JAHRE
Stm fällt (-1,5 %), gebremst durch Apples Schwierigkeiten in China.
Fiat Chrysler-1%. Banca Imi und Equita Sim bestätigten die Kaufempfehlung und das Kursziel bei 15 bzw. 16,8 Euro, nachdem die Daten zu den Autozulassungen in Europa im Januar um 7,4 % gefallen waren. Pirelli begrenzte die Verluste (-0,23 %), woraufhin Mediobanca Securities ein neutrales Rating und ein Ziel von 5,6 Euro bis zum Jahresabschluss 2019 und dem neuen Plan bestätigte. Brembo-2%. Schießen Sie nach oben Pininfarina (+3,01 %) zum neunzigsten Geburtstag.
FERRARI-DIVIDENDE STEIGT (+8 %)
Ferrari hat die Ausschüttung einer Dividende auf die Ergebnisse von 2019 in Höhe von 1,13 pro Aktie vorgeschlagen, was einem Gesamtaufwand von rund 210 Millionen Euro entspricht, was einer Steigerung von 8 % gegenüber der Ausschüttung des Vorjahres entspricht, für eine Stückdividende von 1,03 Euro.
Ein großer Beweis für Poste Italiane (+3,8 %): JP Morgan bestätigte die Empfehlung zur Übergewichtung und das Kursziel von 12,6 Euro bis zum Jahresabschluss 2019.
CAMPARI WÄHLT HOLLAND. RÜCKKAUF ERHÖHEN
Auch Campari entscheidet sich für Holland. Der Verwaltungsrat hat einem Vorschlag zugestimmt, der die Verlegung des eingetragenen Sitzes in die Niederlande mit der Einführung eines höheren Stimmrechtsmechanismus als dem bereits vom Unternehmen angenommenen vorsieht, "mit dem Ziel, die Aktionärsbasis zu stärken und Möglichkeiten für externe Wachstum“. Die Gruppe wird ihren Steuersitz in Italien beibehalten, zusammen mit der Aufrechterhaltung der Betriebs- und Managementtätigkeiten der Gruppe, die ohne Unterbrechung fortgeführt werden. Das Unternehmen bleibt an der Börse notiert.
Die Gruppe schloss 2019 mit einem Umsatz von 1,842 Milliarden Euro und einem organischen Wachstum von 5,9 % ab. Der bereinigte Nettogewinn belief sich auf 267,4 Millionen, ein Plus von 7,3 %. Das Unternehmen hat angekündigt, das Rückkaufprogramm für einen erhöhten Betrag von bis zu 350 Millionen Euro in den nächsten 12 Monaten fortzusetzen.
