2067. März 50. An diesem Tag läuft das erste von der Italienischen Republik ausgegebene BTP mit einer Laufzeit von XNUMX Jahren ab. Gestern brach das Finanzministerium die Verzögerung, indem es fünf Monate nach dem ähnlichen Angebot Spaniens die Ausgabe der sehr langfristigen Anleihe ankündigte. Die Nachricht fällt zwei Wochen vor der nächsten Ausgabe, der zehnten, der BTP Italia, die acht Jahre lang erschien. Damit beschleunigt das Ministerium den Weg zur Ausweitung der Staatsverschuldung und nutzt die letzten Zeitfenster vor einer wahrscheinlichen Erhöhung der US-Zinsen. Oder, einfacher gesagt, sich vor den Turbulenzen auf den Finanzmärkten zu verstecken, falls, wie die Umfragen vorhersagen, das Referendum mit „Nein“ siegt.
Um die Angst vor einem möglichen Absturz von Btp und Bot zu untermauern, ist das Wachstum des Spreads zwischen italienischen Wertpapieren und denen von Madrid: 34 Basispunkte, ein Allzeithoch. Es ist die Maßnahme, die Spanien auf dem Weg zur Lösung der politischen Krise von Italien trennt. Und die Ratlosigkeit der Bank von Italien (die der Rechnungshof teilt) über das nächste Finanzpaket mit „ehrgeizigen“ Zielen ist nicht hilfreich. Minister Pier Carlo Padoan antwortet heute im Parlament.
Berufungsnachweis für die Deutsche Bank
Die Geopolitik ist der große Protagonist des Marktes: Die Londoner Börse steigt dank des deutlichen Rückgangs des Pfunds auf 0,873 (den niedrigsten Stand seit August 2013), nachdem Premierministerin Theresa May angekündigt hatte, dass sie den Prozess für den Austritt aus der Union einleiten werde Erstes Quartal 2017. Händler warten mit gezückten Waffen auf die Wiedereröffnung der Frankfurter Wertpapierbörse, die gestern wegen Feiertagen geschlossen war, und warten auf eine Antwort der Regierung Die Krise der Deutschen Bank.
An der Wall Street fiel die Aktie um 2 %, nachdem sie am Freitag um 14 % gestiegen war. Niemand denkt an einen Zusammenbruch des deutschen Riesen, doch der Weg zu einer Einigung mit Washington ist noch lang. Unterdessen leiden die anderen großen europäischen Banken: Barclays, Crédit Suisse und Bnp Paribas verloren gestern mehr als 4 %.
SALZ TOKIO. GOLDENE HOCHZEIT IN GEMACHT
Tokio verzeichnet einen Anstieg von 0,8 % gegenüber dem Rückgang des Yen (-0,7 %). Die jüngsten Konjunkturdaten signalisieren eine erneute Preisverlangsamung: Der Markt setzt auf neue Liquiditätsspritzen. Hongkong ist leicht rückläufig. Die chinesischen Listen sind die ganze Woche geschlossen.
Schwacher Monatsstart an der Wall Street, unter Druck von Banken und Versorgern: Dow Jones und Nasdaq verlieren 0,32 %, S&P 500 -0,39 %. Im Mittelpunkt des Marktes steht die Fusion von Janus Capital (+15 %) mit seinem britischen Rivalen Henderson Global Investors (+16 % in London). Bei der Transaktion im Wert von 6 Milliarden Dollar handelt es sich lediglich um den Austausch von Aktien ohne Barausgleich.
General Motors stieg nach der Veröffentlichung der September-Verkaufsdaten in den USA um 0,8 % auf 32,2 $. Die Verkäufe gingen um 0,6 % zurück und übertrafen damit die Schätzungen der Analysten und Konkurrenten Ford (-8 %) und Fiat Chrysler (-1 %).
TESLA BESCHLEUNIGEN. Apple wird wegen Softwarediebstahls bestraft
Großer Sprung für Tesla (+4,9 %), nachdem bekannt gegeben wurde, dass die Auslieferungen im dritten Quartal um 70 % (auf 24.500 Autos) gestiegen sind. Goldregen auf Virtnex Holding aus Zephyr Cove, Nevada: 20 Mitarbeiter, tätig in Kommunikationssicherheitssoftware, mit einer Kapitalisierung von 173 Millionen Dollar. Das ist etwas mehr als die Hälfte der 302,4 Millionen Dollar Entschädigung, zu der Apple wegen Urheberrechtsverletzung verurteilt wurde (-0,5 %).
WTI Oil beendete eine sehr volatile Sitzung mit einem Plus von 1,2 %. Brent (+0,4 %) wird über 50 Dollar bestätigt. Die US-Ölpreise halten sich zurück: Chevron -0,46 %, Exxon -0,26 %. In Europa schloss der Stoxx Oil&Gas-Index gestern mit einem Plus von 0,5 %. Auf der Piazza Affari Eni +0,5 %, Saipem +0,5 %, Tenaris +0,1 %.
MAILAND SCHWARZES JERSEY -0,7 %. BANK OF ITALY „VERRÜHLT“ ÜBER WACHSTUM
Kontrastreicher Wochenauftakt für die europäischen Märkte. Die unbekannte Deutsche Bank und der Rückgang des Pfunds, das heute Morgen auf 1,2839 gegenüber dem Dollar fiel, den niedrigsten Stand seit 1985, belasteten die Listen. Mailand bildete das Schlusslicht mit einem Rückgang um 0,77 % auf 16.274 Punkte. Negativ auch Madrid (-0,26 %), Paris +0,11 %. London (+1,23 %) schnitt am besten ab, unterstützt durch den Rückgang des Pfunds. Auf makroökonomischer Ebene lag der PMI für das verarbeitende Gewerbe der Eurozone bei 52,6 Punkten.
Starke Zweifel an den italienischen Konten im Hinblick auf das nächste Haushaltsmanöver. Luigi Signorini, stellvertretender Generaldirektor der Bank von Italien, sagte gestern während der Anhörung in der Kammer, dass „ein BIP-Wachstum von +1 % im Jahr 2017 ein ehrgeiziges Ziel ist“: Im Vergleich zum Ziel von +1 % sei das aktuelle Trendwachstum mit +0,6 % angegeben.
Darüber hinaus wird das von der Regierung für 2017 und 2018 angegebene Wachstum auch nach Angaben des Parlamentarischen Haushaltsbüros überschätzt, das auch die Möglichkeit, dass die EU dem Antrag Italiens, das Defizit/BIP 2017 auf 2,4 % zu erhöhen, akzeptieren wird, aufgrund außergewöhnlicher Ereignisse für ungewiss hält . Dies erklärte der Präsident der Upb, Giuseppe Pisauro, während der parlamentarischen Anhörung zum Aktualisierungsvermerk der Def.
Ruhiger Tag für die italienische Sekundarstufe, mit eingeschränktem Austausch aufgrund des Frankfurter Feiertags. Die Renditedifferenz zwischen der BTP und der Bundesanleihe im 10-Jahres-Segment lag seit Ende der Freitagssitzung bei 134 Basispunkten, und der 1,24-Jahres-Zinssatz stieg von 1,19 % zum letzten Handelsschluss auf XNUMX %.
Zwiespältige Sitzung für Finanzwerte. Vermögensverwaltungsaktien befinden sich in großem Aufruhr, die Banken sind dagegen, Thema eines Treffens gestern zwischen Minister Padoan, Gouverneur Ignazio Visco und den wichtigsten Bankiers von Bel Paese.
Im Zuge der Fusion zwischen Janus und Henderson sind alle Wertpapiere des Sektors positiv: Banca Mediolanum ist um 1 % gestiegen. Banca Generali +0,4 %. Im großen Beweis Azimut (+ 4,2 %). Mit der Genehmigung der Umwandlung in eine Vermögensverwaltungsgesellschaft entfallen die Beschränkungen hinsichtlich des Mindestgarantiekapitals. Das Unternehmen kann somit innerhalb von dreißig Tagen mit der Auszahlung der Extradividende von 1 Euro fortfahren.
Der Verkauf von Pioneer durch Unicredit wird nicht vor dem Verfassungsreferendum am 4. Dezember erfolgen. Dies berichtete Reuter unter Berufung auf Quellen, die „nah an der Situation“ seien.
PADOAN: NEIN ZU EINGRIFFEN IN MPS, DIE ERHÖHUNG WIRD ERFOLGREICH
Monte Paschi ist im Minus (-1,5 %). Für die Bank „besteht kein Bedarf für staatliche Eingriffe“. Dies wurde während eines Videointerviews im Franco Parenti Theater erklärt Wirtschaftsminister Pier Carlo Padoan, der bekräftigte, dass es in dieser Angelegenheit „keine aufdringliche Rolle der Regierung“ gebe. Das Ministerium, der größte Anteilseigner des sienesischen Instituts, „nutzt diese Position auf sanfte Weise, mit wachsamer Aufmerksamkeit für das, was die Bank tut“. Die Kapitalerhöhung von 5 Milliarden „wird erfolgreich sein.“ Ich bin mir sicher".
ABER DIE UBI-LÖSUNG FÜR DIE GUTEN BANKEN IST WEIT WEG
Ubi ist nach der gescheiterten Einigung mit der EZB über den Kauf der zum Verkauf stehenden Banken weiterhin im Minus (-1,2 %). Die Bank hält den Antrag der Europäischen Aufsichtsbehörde auf eine Kapitalerhöhung um 600 Millionen Euro, um grünes Licht für die Operation zu geben, für überzogen. CDS-Vorsitzender Andrea Moltrasio sagte, er werde den Vorschlag zur Übernahme der drei guten Banken nur dann dem Vorstand vorlegen, wenn sie in der Lage seien, Mehrwert für die Aktionäre zu schaffen. Heute wird die CDG zurückkommen, um das Dossier zu prüfen.
ITALIEN UND SPANIEN DRÜCKEN FCA. BREMBO KOMMT IN DEN FTSE MIB-KORB
Fiat Chrysler (+1,24 %) verzeichnete im September ein gutes Verkaufsergebnis in Italien, ein Boom in Spanien und ein leichter Rückgang in den Vereinigten Staaten (wo der italienisch-amerikanische Autohersteller jedoch seit über sechs Jahren Rennen fuhr). Auf Marktebene stiegen die Zulassungen in Italien im Vergleich zu zwölf Monaten zuvor in einem schnell wachsenden Markt um 17,43 %: Das Gesamtabsatzvolumen auf dem Markt stieg auf 545.689 Autos. „Die Registrierungszahlen vom September 2016 – kommentierte der Präsident von Anfia Aurelio Nervo – wurden für diesen Monat seit 2010 nicht verändert.“
Noch besser schnitt der Konzern in Spanien ab, wo die FCA-Autoverkäufe (erneut im September) im Vergleich zum Vorjahr um 35,6 % stiegen (auf 2.892 Einheiten) und damit deutlich besser abschnitten als der spanische Automarkt, der im Monat um 13,9 % zulegte.
In den USA hingegen verzeichnete der Konzern nach mehr als sechs Jahren kontinuierlicher monatlicher Zuwächse einen Rückgang der Zulassungen um 1 % auf 192.883 Autos.
Mittlerweile wird das Automobilangebot des Ftse Mib-Index bereichert. Ab Donnerstag, dem 6. Oktober, werden Brembo-Aktien (+0,94 %) anstelle von Italcementi in den Hauptkorb aufgenommen. Piaggio (+2,94 %) sticht hervor: Das Wachstum bei den motorisierten Zweiradzulassungen setzte sich im September fort, mit einem Plus von 10,1 % auf insgesamt 16.392 Fahrzeuge.
TAG DER LEIDENSCHAFT FÜR DIE SOLE 24 ORE: -10,3 %
Ein leidenschaftlicher Tag gestern auf der Piazza Affari für Il Sole 24 Ore (-10,3 %, bei einer Gesamtkapitalisierung von etwa 20 Millionen), der die negativen Nachrichten des Wochenendes wettmachte: die Ankündigung des hohen Defizits, das sich in den ersten sechs Monaten angesammelt hatte ( 49,8 Millionen), die MSI-Kontroversen von Präsident Giorgio Squinzi und anderen Direktoren. Der Präsident der Confindustria, Giovanni Boccia, erklärte: Wir müssen an einem umfassenden Konjunktur- und Sanierungsplan arbeiten. Jetzt gehört das Dossier zu unseren Prioritäten. Sie werden sehen, dass wir einiges Gutes tun werden.“ Emma Marcegaglia hat die Beteiligung von Luiss an der Kapitalerhöhung bestritten.
Positive Stimmung hingegen für Rcs Mediagroup (+1,33 %). Gestern fand die erste Vorstandssitzung von Urbano Cairo statt, der gestern auch zum Geschäftsführer ernannt wurde. Allerdings wurde die Position des Vizepräsidenten, die für Gaetano Micciché bestimmt schien, nicht vergeben. Der Vorstand stellte außerdem das „Bestehen der Unabhängigkeitsanforderungen“ fest, die in den geltenden Vorschriften für die Direktoren Marilú Capparelli, Carlo Cimbri, Alessandra Dalmonte, Diego Della Valle, Veronica Gava, Stefania Petruccioli und Marco Tronchetti festgelegt sind.
Intelligente Brillen belohnen Luxottica nicht. BREMSEN A2A
Luxottica stürzte ab (-3,10 %). Gestern hat die Tochtergesellschaft Oakely in Zusammenarbeit mit Intel Radar Space auf den Markt gebracht, die „intelligente Brille“ für Sportarten (insbesondere Laufen und Radfahren), mit der Sie mit Ihrer Stimme ein System aktivieren können, das individuelle Trainingsprogramme erstellt, die Leistung verfolgt und Trainieren Sie in Echtzeit und beantworten Sie Fragen des Benutzers.
A2A fiel um 4,14 % auf 1,205 Euro, bestraft durch die Herabstufung von Kepler Cheuvreux auf „Halten“ von „Kaufen“ mit einem Kursziel von 1,37 Euro. Stm -0,83 %, bedingt durch die Herabstufung des Ratings der Banca Akros (von kumuliert auf neutral), wobei das Kursziel jedoch von 7,3 Euro auf 7 ansteigt.
DEL VECCHIO MIT STABILEN GÜTERN KONSULATIERT (+5,2 %)
Leonardo Del Vecchio kann sich mit der Performance von Beni Stabili (+5,18 % bei 0,5585 Euro) trösten: Kepler Cheuvreux bewertet die Aktie mit 0,8 Euro (Kauf).
Auch Interpump machte Fortschritte (+2,18 %). Mediobanca Securities bestätigte die Outperform-Empfehlung für die Aktie, während Banca Akros das Gesamtrating bestätigte.
Ei Towers steigt (+3,1 %) auf der Welle neuer Gerüchte über die mögliche Integration mit Raiway +3,6 %.
Vola Go Internet (+8,9 %): Im September verzeichneten die Kunden einen Anstieg von 26 % im Vergleich zum Vorjahr.
Der Juventus-Titel fällt trotz der Verlängerung in der Meisterschaft (-0,46 %). Ab Donnerstag, 6. Oktober, wird es in den FTSE Italia Mid Cap Index aufgenommen.
