Nicht nur Griechenland, der Hauptleidpunkt der globalen Finanzwelt. Aber auch der dramatische Einbruch der chinesischen Börsen und die Schwäche der Rohstoffe, allen voran Öl. Die Zutaten einer heißen Jahreszeit vervielfachen sich. Heute Morgen fiel der Nikkei-Index in Tokio stark (-1,5 %). Auch Sydney schreibt rote Zahlen (-1,3 %). Die Situation in Hongkong ist sehr ernst (-5,1 %), unter dem Druck der Katastrophe der chinesischen Preislisten. Der Börsentitel verliert mehr als 9 %. Prada erleidet keine Auswirkungen und begrenzt heute Morgen seine Verluste auf 0,66 %.
CHINA, 2.800 MILLIARDEN KAPITALISIERUNG EINGEFROREN
Unterdessen lässt der Umsatzregen, der Shanghai und Shenzhen traf, nicht nach, so dass sie von Anfang an einen Rückgang des Index um rund 8 % hinnehmen mussten. Die dramatischsten Daten betreffen jedoch den Preis- und Handelsausfall in einem wachsenden Teil des Marktes: 1.476 Titel nahmen nicht einmal an der Sitzung teil. Damit ist eine Kapitalisierung von 2.800 Milliarden Dollar „eingefroren“, fast das Siebenfache der Börse. Somit sind rund 50 % des Marktes eingefroren.
Vorerst sind die Bemühungen Pekings vergeblich, das über die öffentliche Finanzinstitution CSF mit beiden Händen Anleihen aufkauft. Auch Giganten wie Petrochina geraten ins Stocken, mit einem Rückgang von 10 % im Laufe des Tages. Eine Katastrophe, die Kaufgelegenheiten bieten kann: Goldman Sachs prognostizierte heute Morgen, dass chinesische Aktien in den nächsten zwölf Monaten um 25 % wachsen könnten.
WELL STREET, MAILAND -2,97 % UNTER 21 PUNKTE
Inmitten der Turbulenzen schreibt die Wall Street selbst Geschichte: Nach einem schleppenden Start, der teilweise mit der Entwicklung der Handelsbilanz zusammenhängt, haben sich die Indizes im Zuge des IWF-Berichts erholt, der die USA auffordert, die Zinsen nicht anzuheben 2015. Am Ende erholte sich der Dow Jones von seinem anfänglichen Minus und schloss mit einem Plus von 0,54 %, der S&P 500 mit rund 0,5 % und der Nasdaq mit einem Plus von 0,11 %.
Nach einem zaghaften Versuch am Morgen scheiterte die Erholung der europäischen Börsen, die nun der tragischen, ans Absurde grenzenden Situation der griechischen Frage zum Opfer fielen. Mailand ist weiterhin die Börse, die am meisten leidet: Der FtseMib-Index schloss die Sitzung mit einem Minus von 2,97 % bei 20.958 Punkten. Die Börsen in Paris und Frankfurt verloren 2,3 % bzw. 2 %.
Andererseits ist der Markt für Staatsanleihen ein Fels in der Brandung und steht unter der wachsamen Aufsicht der EZB. Der zehnjährige BTP schloss den Tag mit einer Rendite von 2,28 % gegenüber 2,38 % am Vorabend. Der Spread stieg aufgrund des Rückgangs der Bundesanleihe von 164 % auf 0,64 % auf 0,76 Basispunkte. Der Euro schwächte sich gegenüber dem Dollar leicht von 1,095 gestern auf 1,105 ab.
GRIECHENLAND, HEUTE SCHLÄGT TSIPRAS BARGELD. SONNTAG BEGINNT UM ZEIT X
Der Tag brachte keine Neuigkeiten über die griechische Front. Alexis Tsipras hat zum x-ten Mal die Erwartungen der Märkte enttäuscht Verschiebung der Vorlage eines neuen Vorschlags an europäische Gläubiger. Die Ernennung erfolgt nun mit der Rede, die der griechische Premierminister vor der Sitzung des Europäischen Parlaments in Straßburg halten wird. Aber der neue griechische Plan wird im Wesentlichen ein Antrag auf Finanzierung durch den ESM, den Europäischen Staatssparfonds, in Höhe von 7 Milliarden sein. Angela Merkel antwortete: „Wir brauchen zunächst langfristige Zusagen. Dann können wir in Kürze über Lösungen sprechen. Hinter Verpflichtungen“.
Niemals wie in diesem Fall gilt das Sprichwort „Keine Nachrichten, schlechte Nachrichten“. Für Sonntag ist die nächste Stunde X angesetzt, in der sich die Regierungschefs erneut treffen: Entweder wird es eine Einigung geben oder es kommt zur Zahlungsunfähigkeit. Unterdessen untergräbt die Unsicherheit das Vertrauen in die Finanzmärkte. Und auch in Athen bleiben die Banken wie die Börse heute geschlossen. Und morgen. Die einzige Referenz zum Aktienmarkt ist die der Nationalbank von Griechenland, die ebenfalls an der Wall Street notiert ist: Die Aktie verlor gestern 6 % und schloss am Montag mit einem Minus von 12 %.
NOCH NIEDRIGER ÖL. SCHLAG AUF SAIPEM
Die Abschwächung in China spiegelt sich in den Rohstoffpreisen wider: Eisen-Futures fallen (-8 %), Kupfer leidet (-4,8 %). In der Zwischenzeit setzt sich der Ölpreisrückgang fort und erreicht den tiefsten Stand seit April letzten Jahres: WTI bei 52 Dollar, Brent bei 56,6. Die Rohölfront wird auch durch die Entwicklung der geopolitischen Lage bestimmt.
Das iranische Atomabkommen rückt näher und könnte am Freitag unterzeichnet werden. In diesem Fall würde das Ölembargo Teherans aufgehoben. Auch der große Feind Saudi-Arabien strebt nach neuen Bündnissen: Riad hat dem traditionell dem Iran nahestehenden Russland einen Kredit über 10 Milliarden Dollar gewährt. An der Wall Street fielen die Ölaktien um 2,5 %, da Rohöl nach einem Rückgang über Nacht erneut stark fiel.
In Mailand fielen Eni um 3,6 %, Tenaris -3,3 %. Saipem fiel um 6,7 %, beeinflusst durch den Zusammenbruch des französischen Konkurrenten Technip (-8,2 %), der einen drastischen Restrukturierungsplan mit 6.000 Entlassungen ankündigte.
DAS AUTO SCHLECHT, ABER FCA BEHÄLT ES. PIRELLI -0,07 % BESTER BLUE CHIP
Auf europäischen Preislisten konzentrierten sich die Verkäufe auf den Automobilsektor (Stoxx im Sektor -2,9 %). Die aktuelle Aktie investierte auch in Fiat Chrysler (-2 %), das bis zum Nachmittag von dem Interview des Vorsitzenden John Elkann mit dem Wall Street Journal profitiert hatte, der die Hypothese einer Fusion mit General Motors wiederbelebte.
Unterdessen verbesserte Exor mit einem Minus von einem Prozentpunkt sein Angebot für die Rückversicherungsgesellschaft Partner Re.
Wenig Bewegung Pirelli (-0,07 %), unterstützt durch den Angebotspreis. La Bicocca ist jedoch die beste Aktie des FTSE MIb. Die anderen Industriewerte waren negativ: Finmeccanica -2,6 %, Prysmian -2,8 %. StM, die einzige positive Aktie im Mailänder FtseMib-Index, fiel am Montag um 5,4 %. Besser Infineon als das italienisch-französische Unternehmen, schrieben die Analysten von Crédit Suisse.
BANKEN, DIE ANORDNUNG DER MPS GEHT WEITER
Ein weiterer Tag voller Kreditleidenschaft, inklusive nicht weniger Sperren wegen übermäßiger Kürzungen. Der italienische Branchenindex fiel um 3,7 %, etwa doppelt so hoch wie der europäische (-1,85 %). Monte Paschi (-7,48 % auf neue historische Tiefststände) war mit einem Minus von 7,48 % nach wie vor das Ziel der Verkäufe. Die Lautstärke ist intensiv, mehr als doppelt so hoch wie in den letzten dreißig Sitzungen. Unicredit -3,8 %, Intesa -2,8 %, Banco Popolare -4,1 % und Ubi -3 % verloren ebenfalls. Pop.Mailand -6,3 %.
BMW SETZT AUF M.BRAMBILLA (+7,61 %)
Erwähnenswert im Ziel ist die Leistung der Modelleria Brambilla aus Modena +7,61 %, nachdem ein Vertrag mit BMW (im Wert von einer halben Million Euro) für die Herstellung von Formen für einen 4-Zylinder-Kopf mit Lieferung ab Oktober 2015 unterzeichnet wurde bis zum darauffolgenden Jahr. Unter den Big Caps rutscht Enel um 1,9 % ab. Die anderen Versorgungsunternehmen bewegten sich kaum: Terna -1 %, Snam -1,5 %. Telecom Italia verliert 1,8 %. Schließlich gaben die Luxuswerte nach, allen voran Ferragamo (-2,9 %) und Tod's (-2,6 %).
