NICHTS GEMACHT IN BRÜSSEL, PREISLISTE UNTER SCHUSS. ABER IN DER WALL STREET MACHT DER BÄR EINE PAUSE
„Heute werden wir keine Entscheidungen treffen“, hatte Mario Monti bei seiner Ankunft in Brüssel vorausgesehen und betont, dass der EU-Gipfel dazu diene, „eine Liste mit Vorschlägen, Ideen, Hypothesen“ für Wachstum zu erstellen, um dann klare und gemeinsame Entscheidungen zu treffen Juni. Schade, dass sich die Märkte nicht an die Methoden und Zeiten der EU-Politik anpassen wollen, was durch den Rückgang der Preislisten in ganz Europa bestätigt wird. Kurz gesagt, fast überall herrscht Misstrauen, auch wenn die Experten die Luft einer Erholung wittern. So sieht es ein Betreiber in Hongkong, dem Platz, an dem seit 13 Jahren der Leerverkaufsrekord verzeichnet wird. „Der Bär dominiert den Markt – sagt Alex Wong von Ample Capital zu Bloomberg – Aber bis Ende des Monats wird es Deckungen geben: Die US-Börsen bleiben am kommenden Montag, dem 28. Mai, geschlossen, und Europa ist nicht ausgeschlossen wird am langen Wochenende etwas Initiative ergreifen. Es ist besser, die Positionen zu schließen“.
Inzwischen geht es Europa schlecht. Italien schlimmer. Piazza Affari schloss den Tag als schlechteste Börse des Kontinents: Der FtseMib-Index verzeichnete einen Rückgang von 3,6 %. Paris verlor 2,6 %, London verlor 2,5 %, Frankfurt -2,3 %.
Auch an der Wall Street begann der Tag schlecht, sowohl aufgrund der Befürchtungen um die Stabilität des Euro als auch der düsteren Technologiesignale, die mit dem enttäuschenden Quartalsbericht von Dell -17 % eintrafen. Doch im Finale beruhigte sich die Stimmung. Das Verdienst geht zum Teil auf die Nachrichten aus Brüssel zurück und insbesondere auf die dringende Bitte Frankreichs und Italiens um entwicklungsfördernde Interventionen. Zum Teil am Ausstieg der Präsidentin der Fed von Minneapolis, Narajana Kocherlakota, die im Sommer eine neue quantitative Lockerung als wahrscheinlich definierte.
Doch die ermutigenden Daten von HP machten sich bemerkbar: Das Quartal schloss mit einem Umsatzminus von 2,9 %, doch das Unternehmen reagierte bereits mit drastischen Kostensenkungen. Am Ende der Sitzung schloss der Dow Jones bei -0,05 %, nachdem er die anfänglichen Verluste wieder aufgeholt hatte (-1,5 %). Im positiven Bereich, der Standard & Poor's 500 +0,13% % und der Nasdaq Composite +0,39% überhaupt nicht gestört durch die Nachricht der ersten Sammelklage gegen die Platzierung von Facebook.
Hingegen in Asien: Tokio - 0,62 %, Hongkong - 0,54 %. Neben den Befürchtungen für Europa wiegt die Verlangsamung der chinesischen Fertigungsmaschine deutlicher als erwartet. Der Euro gegenüber dem Dollar erreichte 1,256, ein Niveau, das seit Juli 2010 nicht mehr verzeichnet wurde. Heute Morgen wurde die Einheitswährung bei 1,2574 gehandelt. Gegenüber dem britischen Pfund und seit Februar dieses Jahres gegenüber dem Yen ist die Gemeinschaftswährung auf dem niedrigsten Stand seit November 2008.
WTI-Öl fiel auf 90,5 Dollar pro Barrel (-1,5%), den niedrigsten Stand seit letztem November. Gold verlor 1,8 % auf 1.539 $ je Unze. Schließlich weitete sich der zehnjährige Btp/Bund-Spread auf 425 Punkte (+17 Basispunkte) aus, die Rendite stieg auf 5,64 %. Unterdessen wurden der Schatz oder die zweijährigen Bundesanleihen bei 0,07 % platziert.
Auf der Piazza Affari wurde gerettet Fiat +0,21 % nach Bekanntgabe der Vereinbarung mit Mazda über den Bau von zwei Coupé-Spidern, die im japanischen Werk in Hiroshima gefertigt werden. Stm+1,18% ist auch auf seinem Investorentag gestern in New York auf positivem Boden: Die Aktie profitiert von Samsungs Auftrag an die Tochtergesellschaft St-Ericsson.
Ansonsten regnete es eine Flut von Negativzeichen auf die Preisliste. Der Niedergang von Pirelli , um 6 % nach unten, nachdem Goldman Sachs seine Empfehlung auf a gesenkt hatte neutral da Kaufe. Fiat Industrie er verlor 5,7 %. Weit verbreitete Ermäßigungen auch für andere Industriewerte: Finmeccanica fiel um 5,2 %, Prysmian -4,1%.
Parmalat verlor 5 % nach der Entscheidung, die US-Vermögenswerte der Muttergesellschaft Lactalis für 904 Millionen Dollar zu einem sehr teuren Preis zu erwerben, der dem 9,5-fachen des Ebitda entspricht, während die Parmalat-Aktie mit dem 4-fachen des Ebitda gehandelt wird.
Heute wird Edison unter der Führung von Edf offiziell französisch. Im Gegenzug geht Edipower unter die Kontrolle ddie A2A– 0,3 % und Iren. Um das Spiel, das vor 420 Tagen mit dem Veto von Giulio Tremonti gegen den Verkauf des zweiten italienischen Strommasts begann, zu beenden, fehlt nur noch das Übernahmeangebot für den Float (20 % davon zur Hälfte in Händen von Tassara) bei 0,89 Euro.
Weit verbreitetes Abwärtsszenario bei Finanzaktien: MontePaschi verlor 7,6 %, Bank Popolare -5,7% PopMailand fiel um 6,8 %, Unicredit es verlor 3,2 % und Ubi 5,6 %, Intesa -4,3 %. Auch schlecht Allgemeine -4,3%.
Der seltsame Marsch von Premafin an der Börse geht weiter. Gestern legte die Aktie um 23 % zu, in nur zwei Sitzungen nach dem Consob-Urteil stieg die Aktie um 60 %. Gestern hat der Vorstand des Unternehmens nach vierstündiger Diskussion beschlossen, sich den Vorschlägen des Fonsai-Vorstands zum Aktientausch anzupassen. Morgen werden die neuen Vorstände von Fonsai und Premafin im Einvernehmen mit Unipol den Zeitpunkt des Aktientauschs festlegen. Heute, mit der Veröffentlichung der Gründe für die Consob-Entscheidung, werden die Reaktion und die nächsten Schritte der Familie Ligresti besser verstanden. Der Ball ist jedoch im Begriff, auf das Feld von Unipol zu passen, das über die Anträge von Fonsai und vor allem von Consob entscheiden muss, das die Reserve für die Befreiung von dem kaskadierenden Übernahmeangebot für Milano Assicurazioni auflösen muss.
