SPANNENDE BANKEN, DIE SPANIER BRAUCHEN WEITERE 50 MILLIARDEN
GRIECHENLAND UND UNGARN FÜRCHTEN DEN STANDARD
Es ist ein gruseliger Tag für italienische Banken: Unicredit verlor 17,27 % nach gestrigen 14,45 %, BPM 10,74 %, Banco Popolare 10,27 %, Ubi 8,90 %, Mps 8,55 % und Intesa 7,33 %. Der Sektor, der ein starkes Gewicht auf dem Ftse Mib hat, zog die Piazza Affari um 3,65 % nach unten. Aber der Index ist bei allen Titeln rot und nur Fiat ist gerettet, das um 3,57 % nach der Ankündigung der Erhöhung des Aktienkapitals von Chrysler auf 58,5 % steigt, und Pirelli, das um 0,52 % steigt. Auch die anderen europäischen Börsen fielen, wenn auch mit moderateren Rückgängen: Der Dax gab um 0,25 % nach, der Ftse 100 um 0,78 % und der Cac um 1,53 %.
Während Mario Monti rennt überraschend nach Brüssel (und morgen wird er Sarkozy treffen), um Italiens Stimme nach dem strengen Plan zur Wiederherstellung der Konten Gehör zu verschaffen, ist der europäische Notstand erneut mit Wucht explodiert. Zahlreiche Spannungsfronten: von Griechenland die ohne die Freigabe der neuen Hilfen bis März in Zahlungsverzug gerätUngarn, das Teil der EU, aber nicht des Euroraums ist, wo dieAuktion von Staatsanleihen gefloppt und ohne sofortige Hilfe riskiert auch sie einen Zahlungsausfall, während der Gulden gegenüber dem Euro auf historische Tiefststände fällt. Eine wirtschaftliche Instabilität in Ungarn würde auch unsere Banken voll investieren, insbesondere Unicredit und Intesa, die die siebte bzw. fünfte Bank des Landes sind. Dann gibt es die Rekapitalisierung von Unicredit, die bereits seit Dezember als Reaktion auf Anfragen der EBA bekannt war, aber einen stark reduzierten Preis (43%) für die neuen Aktien festlegte, eine Entscheidung, die als Zeichen der Schwäche hinsichtlich des Erfolgs der Operation interpretiert wurde. Die Angst vor neuen Bankenrekapitalisierungen ist fast überall neu entfacht. In Deutschland Auch die Deutsche Bank wurde von Gerüchten über eine bevorstehende Kapitalerhöhung heimgesucht. Während von Spanien, das bis vor kurzem in einer besseren Lage zu sein schien als Italien, werden die Banken nach Einschätzung der Regierung brauchen weitere 50 Milliarden Umgang mit Forderungsausfällen im Immobilienbereich.
BTP-BUND SPREAD BEI 522 BASISPUNKTEN
EURO AM MINIMUM FÜR 16 MONATE UNTER
Die Spreads zwischen Staatsanleihen und Bundesanleihen geraten damit fast überall wieder in Spannung (in einen Teufelskreis, der die Situation für den Bankensektor verschärft). die Differenz zwischen dem zehnjährigen btp und dem Bund, die erneut 520 Basispunkte übersteigt. In Italien hält der Beschäftigungsnotstand weiterhin an: vorläufige Daten von Istat zeigten einen Anstieg der Arbeitslosigkeit auf 8,6 % und einen Anstieg der Jugendarbeitslosigkeit auf 30,1 %, den höchsten Stand im Jahr 2004.
Hilft nicht, die Staatsschuldenspannungen abzubauenFranzösische Hafer-Auktion das geht durch, wenn auch mit einem Ergebnis in Licht und Schatten: Frankreich hat 7,9 Milliarden Wertpapiere zwischen 10 und 30 Jahren auf einer Spanne zwischen 7 und 8 Milliarden gegen eine fast doppelte Nachfrage (15 Milliarden) platziert, wenn auch niedriger als die Auktion im Dezember. Die Renditen stiegen leicht an. Bei 3,29-jährigen Anleihen betrug die Rendite 3,18 % gegenüber zuvor XNUMX %.
Der Euro setzt seine Talfahrt fort und berührt das Minimum seit mehr als 16 Monaten bei 1,2795 gegenüber dem Dollar. Laut der angelsächsischen Presse hat die Einheitswährung von den Hedgefonds, die ihre Wetten gegen den Euro in der letzten Woche des Jahres 2011 intensiviert haben, eine starke Schulter bekommen.
USA, ARBEITSLOSIGKEITSDATEN BESSER ALS ERWARTET
ABER WALL STREET BETRIFFT EUROPA
Europas Probleme überqueren den Atlantik und überschatten gute Arbeitslosendaten: nach Adp-Schätzungen hat der private Sektor im Dezember 325 Arbeitsplätze geschaffen, gegenüber den von Analysten erwarteten 175; Erstanträge auf Arbeitslosengeld sanken um 15 Einheiten, besser als die Erwartungen, die einen Rückgang von 6 Einheiten anzeigten, und pendelten sich im Verlauf mit 372 unter der psychologischen Schwelle von 400 Einheiten ein. Aber an der Wall Street, die etwas niedriger eröffnete, gab der Dow Jones um 0,60 % nach, während der Nasdaq mit einem leichten Anstieg von 0,12 % reagierte.
ZWEI VORSCHLÄGE FÜR FONSAI
Weiter geht es mit der Versicherungsgesellschaft Fondiaria Sai (-14,78 %), die bereits zwei separate Angebote erhalten hat. Quellen in der Nähe des Dossiers erklären, dass der Clessidra-Fonds und Unipol formalisierte Angebote haben, Vorlage zweier separater Vorschläge zur Reorganisation von Premafin und Fondiaria-Sai. Eine Due Diligence könnte bereits nächste Woche beginnen. Keine Kommentare von Unipol und Clessidra.
