Donald Trump hat es diesmal versäumt, Optimismus an der Wall Street und den asiatischen Aktienmärkten zu verbreiten, da er skeptisch gegenüber den Enthüllungen des Präsidenten über Pekings Bereitschaft ist, über Zölle zu verhandeln. Ein Tweet des Präsidenten hinterließ dennoch Spuren: „Conte hat Italien bei den G7 voll vertreten. Er liebt sein Land sehr und arbeitet gut mit den USA zusammen. Ein sehr talentierter Mann, von dem ich hoffe, dass er Premierminister bleibt. So segnete der Pächter des Weißen Hauses den möglichen oder vielleicht wahrscheinlichen Start der neuen italienischen Regierung, die eine beeindruckende Welle von Schuldenkäufen in Bel Paese ausgelöst hat.
WALL STREET LEHNT DEN TABAKRIESEN AB
Dies war die einzige bedeutende Neuerung inmitten der Rauchsignale, aus denen Initiativen hervorgehen, die der durch die Inversion der US-Renditekurve signalisierten Rezessionsangst entgegenwirken können. Die Rauchzeichen kommen von Philipp Morris und Altria, den beiden Tabakgiganten (210 Milliarden Dollar in zwei), die sich getrennt hatten, um Bußgelder und Kartellrechtsachsen zu vermeiden. Die Unternehmen gaben gestern ihre Bereitschaft bekannt, dank einer Fusion unter Gleichen wieder zusammenzukommen. Doch die Nachricht, die zu anderen Zeiten viel mehr Begeisterung ausgelöst hätte, wurde von der Wall Street zurückgewiesen: Philip Morris -7,76 %, Altria -3,95 %. Besser ein BTP als ein Marlboro.
DER ABSTIEG DES YUAN HAT GEHÖRT
Asiatische Börsen sind gemischt. Jene von Japan (Nikkei +0,1 %), Südkorea (Kospi +0,4 %), Australien (S&P ASX 200 +0,3 %) und Taiwan (Taiex +0,3 %) stiegen. Ab heute ist die Änderung der Gesetzgebung zu den Handelsbeziehungen zwischen Japan und Südkorea durchsetzbar: Die Beziehungen zwischen Unternehmen, insbesondere solchen der Hochtechnologie, werden komplizierter und stärker von den Behörden überwacht.
Der Aktienmarkt von Hongkong blieb auf Parität, während der CSI 0,4-Index der Aktienmärkte von Shanghai und Shenzhen um 300 % fiel. Die chinesische Regierung ist bereit, Steuern auf Autokäufe abzuschaffen.
Der Abstieg der chinesischen Währung hat aufgehört und fiel in neun aufeinanderfolgenden Sitzungen auf ein Niveau, das in den letzten zehn Jahren oder so nicht erreicht wurde. Auch heute morgen machte sich die Banca del Popolo bemerkbar und zeigte mit 7,08 gegenüber 7,11 einen Fixing-Wert, der unter den Erwartungen der Betreiber lag.
Der Dollar/Yen-Wechselkurs geht zurück auf 105,8. Der Wechselkurs hat sich von den Tiefs vom Jahresanfang bei 104,5 entfernt, tut sich aber schwer, sich zu erholen, da sich nur wenige trauen, Carry-Trade-Positionen zu eröffnen. Die Änderung der Gesetzgebung zu den Handelsbeziehungen zwischen Japan und Südkorea tritt heute in Kraft.
Einige Ideen gestern für die Wall Street: der Dow Jones fällt um 0 %, S&P 48 -500 %. NASDAQ-0,33 %.
US-MÄRKTE SCHWACHER COUNTDOWN FÜR NEUE AUFGABEN
Die Märkte blicken mit Sorge auf den Stichtag 1. September, an dem die neuen Zölle auf chinesische Importe in Kraft treten.
Die Rendite der zehnjährigen US-Anleihe beträgt 1.4761 % gegenüber 1,5159 % der zweijährigen Anleihe: Dies ist die tiefgreifendste Inversion der Zinskurve seit Mai 2007, am Vorabend der Subprime-Krise.
Gold verlangsamt sich auf 1.538 Dollar je Unze in der Nähe der Dollar-Höchststände von 2011. Aber in Euro wurde die Barriere bereits reichlich überwunden: 2011 war der Euro 30 % mehr wert.
Öl stieg um 1,02 % auf 55,49 Dollar pro Barrel.
FLY GESCHÄFTSORT. EU UND WEISSES HAUS FÜR GRAF BIS
Donald auch. Matteo Salvini, der vergeblich auf eine Einladung ins Weiße Haus gehofft hatte, musste bitter kauen, als er den Tweet von Präsident Trump las, in dem er für Giuseppe Conte wirbt, der zweifellos die Unterstützung von Ursula von der Leyen in Europa genießt, deren große (und entscheidende) Wählerin er war . Dennoch ist der Wettlauf um Staatsanleihen der Bel Paese, der den Finanztag prägte, gerechtfertigt.
Der Euro ist schwach bei 1,1008 gegenüber dem Dollar, der von den endgültigen Daten zum deutschen BIP für das zweite Quartal gebremst wurde. Nach Angaben des Statistikamts fiel er aufgrund des Rückgangs der Exporte um 0,1 % in der endgültigen Schätzung um 1,3 % .
TOP BANKEN UND VERSORGUNGSUNTERNEHMEN
Piazza Affari hat dank des Vorstoßes von Banken und Versorgungsunternehmen das Rennen der europäischen Listen angeführt. Der Index, der sich ständig beschleunigte, schloss dank einer Steigerung von 21 % nur einen Schritt von 20.991 Punkten (1,52) entfernt.
Die anderen Märkte der Eurozone sind vorsichtiger, aber immer noch positiv: Paris +0,67 %; Madrid +0,56.
DEUTSCHES BIP HÄLT SICH ZURÜCK, STEUERFAHNEN IN FRANKFURT
Frankfurt +0,59 %. Auf Anordnung der deutschen Justiz wurden heute die Büros der Deutschen Börse im Rahmen einer umfassenderen Untersuchung durchsucht, die die Schaffung eines betrügerischen Aktienhandelssystems vermutet.
London startete nach dem Feiertag am Montag stattdessen wieder mit einem leichten Rückgang, -0,11 %. Der Euro/Pfund-Wechselkurs fiel auf 0,905 und erreichte damit wieder das Niveau von Anfang Juli. Jeremy Corbyn trifft sich heute in London mit den Vertretern der anderen Parteien, die beabsichtigen, sich der abkommenslosen Trennung von der Europäischen Union mit allen Mitteln entgegenzustellen, sogar mit einem Misstrauensvotum gegen die Regierung. Das Parlament wird nächste Woche nach der Sommerpause seine Arbeit wieder aufnehmen.
Ein Feldtag für italienische Schuldtitel, mitten im Kaufrausch am Nachmittag.
DER BTP BEI 1,13 % NAH AM HISTORISCHEN TIEFS
Die BTP fliegt, die Rendite fällt auf 1,13 %, -18 Basispunkte, den niedrigsten Wert seit Ende 2016 und nahe am Allzeitrekord (1,04 % am 12. August vor drei Jahren).
Der Spread zum 182-jährigen Bund engt sich auf 23 Punkte ein, den niedrigsten Wert seit dem XNUMX. Mai letzten Jahres.
Der Spread mit dem spanischen Bono sinkt auf 103 Basispunkte, ein Niveau, das in den letzten fünfzehn Monaten noch nie erreicht wurde.
ZIEL FÜR DIE VERTEILUNG: 175 AKTIE
Futures auf den zehnjährigen BTP springen um mehr als zwei Ziffern, um etwa zwei Punkte für den gleichen zehnjährigen August 2029 und um über vier volle Punkte für den dreißigjährigen.
Der Rückgang von mehr als 20 Cent im Spread zwischen der italienischen XNUMX-jährigen Anleihe und dem entsprechenden Bund ist beeindruckend.
Besonders auffällig ist die Abflachung der Kurve sowohl im 2/10-Jahressegment als auch im 10/30-Jahressegment.
Das nächste symbolische Ziel für den Bund-Spread liegt bei 175 Basispunkten, nahe dem Rekord vom Sommer 2016.
SUPERSTAR-BANKEN, SAIPEM DURCH DIE STERNE
Banken galoppieren hinter Banca Bper (+4,53 %) vor Banco Bpm (+3,29 %), Unicredit (+1,35 %) und Ubi Banca (+1,92 %).
In der Liste sticht der Flug von Saipem (+3,1 %) hervor. Der amerikanische Franken TechnipFMC (+2,8%) gab die Abspaltung eines Großteils seines Vermögens bekannt. Nach dieser Operation wurden zwei getrennte Unternehmen gegründet, die sich auf unterschiedliche Sektoren konzentrierten. In diesem Zusammenhang könnte es Saipem leichter fallen, die seit längerem diskutierten Desinvestitionen fortzusetzen. Eni +0,7 %
Auch Utilities sind deutlich sichtbar: Enel +2,3 %, Snam +2,7 %.
FERRARI AUCH GUMMI, JUVENTUS LEIDT
Der Automobilsektor war positiv: Fiat Chrysler +1,2 %, Pirelli +1,7 %, Ferrari +2,98 %.
Leonardo (+2,79 %), Campari (+2,86 %) und Recordati (+2,68 %) wurden ebenfalls hervorgehoben.
Lediglich drei Blue Chips sind negativ: Juventus (-1,38 %), die den zweiten Tag in Folge im schwarzen Trikot tragen, Azimut (-0,43 %) und Moncler (-0,12 %).
MEDIASET, HEUTE ENTSCHEIDET DER RICHTER ÜBER VIVENDI
Atlantia (+0,09 %) wartet darauf, zu verstehen, wie sich die Autobahnkonzessionen nach der möglichen Bildung einer neuen M5s-Pd-Regierung entwickeln werden.
Auch Mediaset war schwach (-1,28 %). Heute entscheidet der Richter, ob Vivendi zulassen oder nicht, in der Versammlung abzustimmen vom 4. September über die Neuordnung des Konzerns.
Trevi (+20,15 %) fliegt auf den Rest der Liste, nachdem die Familie Trevisani am Freitag eine Beitrittshypothese zu den Vereinbarungen zur Umsetzung des Finanzmanövers präsentiert hat.
