Mario Draghi ist ein glücklicher Mann. Dies wird durch den Rückgang des Öls (-5 %) auf den niedrigsten Stand seit sechs Wochen nach dem Anstieg der US-Lagerbestände und der Bestätigung der Wachstumsschätzungen für die Schieferölproduktion (9,21 Millionen Barrel gegenüber 8,98 zuvor) bestätigt. Der Rückgang des Rohölpreises entlastet die Inflationsentwicklung in der Eurozone, so dass der EZB-Präsident gute Argumente gegen die deutschen Falken vorbringen kann, aber auch die Verbesserung der Wirtschaftslage unterstreichen kann, ohne die Märkte mit der Aussicht auf Angst zu verschrecken ein mögliches Tapering, also eine Reduzierung der Käufe am Markt.
Im Gegenteil, Draghi wird betonen können, dass die im Dezember beschlossenen Maßnahmen ab diesem Monat wirksam werden (die Wertpapierkäufe der Zentralbank sinken um 20 Milliarden von 80 auf 60 pro Monat) und dass eine Bewertung erforderlich sein wird Auswirkungen dieser Reduzierung, bevor weitere Änderungen in die Pipeline gebracht werden. Abgesehen von Überraschungen, die sowohl in Frankfurt als auch in Washington unwahrscheinlich sind, bis die ermäßigte Zinserhöhung erfolgt.
Eine mögliche Überraschung deutet jedoch ein Bericht des Beratungsunternehmens Intermonte an, der die Mutation der Piazza Affari ankündigt, die vom „hässlichen Entlein Europas zum Schwan der kommenden Monate“ wird. Das heißt, die Kombination aus KGV, exponentiellem Gewinnwachstum und einer Verbesserung der italienischen Wirtschaft kann Hoffnung auf ein starkes Comeback der italienischen Börse geben.
US-MITARBEITER WACHSEN. CATERPILLAR IM FISCO DER STEUER
Der Rückgang des Rohölpreises, der stärkste in den letzten sechs Monaten, begünstigte den dritten Rückgang in Folge auf den US-Märkten. Der Dow Jones Industrial verliert 0.33 %, der S&P 500 -0,23 %. Lediglich der Nasdaq legte leicht zu (+0,06 % auf 5,837.55 Punkte), wobei Ölwerte nicht berücksichtigt sind.
Die Zahl der neuen Arbeitsplätze im privaten Sektor stieg um 298 Einheiten, viel mehr als die erwarteten 187. Zum jetzigen Zeitpunkt ist eine Zinserhöhung um 25 Punkte bei der Fed-Sitzung am kommenden Mittwoch so gut wie selbstverständlich.
Am Anleihenmarkt beträgt die Rendite der zehnjährigen Benchmark 9/32 und beträgt 2,57 %, den höchsten Stand seit Mitte Dezember. Die Dreißigjährigen verlieren 18/32 mit einer Rate von 3,14 %. Die Rendite der zweijährigen Anleihe beträgt 1,37 %, der höchste Stand seit 2009.
Caterpillar brach ein (-2,8 %), nachdem die New York Times einen Regierungsbericht veröffentlichte, in dem dem Unternehmen Steuerbetrug vorgeworfen wurde. Auch Tesla im Blick (-0,7 %): Nummer eins Elon Musk wird sich morgen mit US-Präsident Donald Trump treffen, um über Infrastruktur zu sprechen.
Das Auf und Ab von Snap geht weiter: +6,4 %, nachdem er im Laufe der Woche 15 % verloren hatte. Die wilden Schwankungen werden sich fortsetzen, prognostiziert David Tepper, einer der meistbesuchten Händler an der Wall Street. „Ich habe alles verkauft – erklärte er CNBC – aber jetzt bin ich bereit, zurückzukehren.“
ÖL -5 %: SEIT 1982 NIE SO HOCH
Die Ölpreise fielen nach dem starken Anstieg der US-Lagerbestände, die um 8,2 Millionen Barrel anstiegen, viermal so stark wie prognostiziert, auf den niedrigsten Stand des Jahres, auf insgesamt 529 Millionen Barrel, den höchsten Stand seit 1982. Die Sorte Brent (WTI) fiel auf 52,93 Dollar pro Barrel (-5,03 %, der niedrigste Stand seit dem 8. Dezember), der WTI auf 53,11 Dollar (-5,38 %).
Die Notierungen der großen Ölkonzerne sind gesunken: Exxon -1,81 %, Chevron -1,97 %. Der europäische Öl- und Gassektor verliert 0,8 %. Auf der Piazza Affari Eni -1,6 %, Saipem und Tenaris -0,7 %.
INFLATIONSREGELUNG IN CHINA
Der Rückgang bei Rohöl und anderen Rohstoffen wirkte sich auch auf die asiatischen Börsen aus. Bhp Billiton (-4,5 %) und Rio Tinto (-2,8 %) fielen zurück. Heute Morgen erholt sich die Tokioter Börse dank der Erholung des Technologiesektors und der Konsumdaten nach vier aufeinanderfolgenden Abwärtsphasen: Nikkei-Index +0,3 %.
Hongkong verliert 0,9 % und Shanghai 0,8 %. Heute Abend wurden alarmierende Daten zur Inflation veröffentlicht. Die Verbraucherpreise stiegen im Jahresvergleich nur um 0,8 %, gegenüber +2,5 % im Januar und erwarteten +1,7 %. Andererseits verzeichnen die Erzeugerpreise einen Anstieg von 7,8 %, was über den Schätzungen liegt. Sollte diese Situation noch einige Monate anhalten, wäre dies ein Zeichen für eine Abschwächung der expansiven Dynamik.
Die Eskalation der geopolitischen Spannungen belastet den Won und die Seouler Börse: China droht mit Gegenmaßnahmen nach der Stationierung der amerikanischen Thaaad-Raketen auf dem Territorium Südkoreas.
Die Zahl der indischen Milliardäre ist gesunken: nur noch 100, gegenüber 111 im Jahr 2015. Dies ist eine der Auswirkungen der Demonetisierungspolitik der Modi-Regierung. Aber die 100 kontrollieren 58 % des Reichtums des Landes. Indien wird damit von Deutschland (109) überholt, von China (609) und den USA (552) abgelöst.
EUROPA: FLACHBÖRSEN, VERKÄUFE VON ANLEIHEN
Die gestrige europäische Sitzung endete mit einem leichten Anstieg der Aktienmärkte und einer Welle von Anleiheverkäufen. Mailand steigt, wenn auch leicht: Der Ftse Mib-Index stieg um 0,14 % auf 19.482 Punkte. Auch die anderen Preislisten fallen positiv aus. Die anderen EU-Indizes, der Cac40, schlossen mit einem Plus von 0,11 %, während der Ftse 100 mit einem Minus von 0,06 % schloss.
Die Renditen von Staatsanleihen der Eurozone stiegen aufgrund der jüngsten Makrodaten, die die Erwartungen hinsichtlich einer möglichen Änderung des Tons der EZB auf der morgigen Sitzung steigerten, sagen Rabobank-Analysten, die darauf hinweisen, dass die Solidität der Wachstums- und Inflationszahlen die Notwendigkeit einer akkommodierenden Haltung des Instituts verringert . „Die Falken im EZB-Rat werden immer mehr Druck auf Draghi ausüben“, fügen die Experten hinzu.
Nach einem Start bei 185 und einem Sprung nach oben auf 193 schloss der Renditeaufschlag zwischen dem zehnjährigen Btp und der Bundesanleihe die Sitzung bei 190 Cent. Die Rendite der zehnjährigen BTP stieg von gestern 2,25 % auf 2,19 %.
Die Renditen deutscher und französischer Papiere stehen definitiv unter Druck. Bei der Bundesanleihe wiegt die enttäuschende Berichterstattung über die Fünfjahresauktion schwer. Der Verkauf von Hafer geht stattdessen weiter, trotz des leichten Abstiegs von Marine Le Pen in den Umfragen für die erste Runde im Elysée.
9 MILLIARDEN BTP VON 3 BIS 30 JAHREN BEI DER AUKTION AM MONTAG
Anlässlich des mittel- und langfristigen Angebots am Montag, den 13. März, wird das Wirtschaftsministerium den Anlegern drei-, sieben- und 7,25-jährige BTPs sowie eine dreißigjährige BTP im Wert von 9 bis 15 Milliarden Euro zur Verfügung stellen nicht mehr ausgegeben.
Ausländische Investoren haben rund 65 % des neuen 10-jährigen Btpei im Mai 2028 erhalten, der vom italienischen Finanzministerium über ein Bankenkonsortium für fast 6,4 Milliarden Euro platziert wurde.
MEDIOBANCA UND KEPLER FÖRDERN GENERALI
Auf der Piazza Affari stach Generali hervor (+1,7 %). Mediobanca Securities bestätigte die Outperform-Empfehlung, Kepler Cheuvreux die Kaufempfehlung und das Kursziel bei 15,5 Euro.
Im gleichen Sektor sticht das +2 % von Unipol hervor. Unter den Banken: Mediobanca +1 %, Bper Banca +0,2 %, Banco Bpm +0,2 %, Ubi +0,5 %,
Unicredit -0,3 % und Intesa +0,2 %. In der Vermögensverwaltung Fineco +0,5 %, Poste Italiane +0,4 %.
NIEL (ILIAD) SETZT DIE TELEKOMMUNIKATION UNTER DRUCK
Unter Druck Telecom Italia (-0,8 %). Der Markt rechnet bereits mit der Landung des französischen Betreibers Iliad in Italien. Mit viel Ehrgeiz wird der Konzern Ende 2017 mit seinen vergünstigten Mobilfunkangeboten an den Start gehen. „Italienische Verbraucher – sagt sein Schirmherr Xavier Niel – werden misshandelt. Sie zahlen 10 % mehr als französische Verbraucher.“ Der Konzern rechnet damit, lange vor einem Marktanteil von 10 % profitabel zu sein und könnte auch im Festnetzsektor landen. Aus diesem Grund führt er bereits Gespräche „mit Enel und anderen“ sowie Gespräche mit Antennenbetreibern.
Fiat Chrysler stieg um 0,6 % auf 10,52 Euro, obwohl die Beteiligung von Volkswagen an dem Konzern dementiert wurde. „Wir haben andere Bedenken hinsichtlich einer Fusion“, sagte der Vorstandsvorsitzende des deutschen Riesen, Matthias Müller. Die Aussagen erfolgen als Reaktion auf das Szenario, das Sergio Maechionne auf dem Genfer Autosalon skizziert hat: „Volkswagen ist der Konzern, der am stärksten unter der Opel-Peugeot-Fusion leiden wird und könnte es daher für vernünftig halten, Verhandlungen über eine Fusion mit Fiat Chrysler aufzunehmen.“ ".
DER JUVENTUS-TITEL FLIEGT +10,6 %: DIE MARKTTRÄUME VON DEL PIERO
Bei den Mid- und Small-Caps gab es einen Sprung von Rcs +5,8 %, Technogym +3,8 %. Im Rampenlicht die Juventus-Aktie +10,6 %. Der plötzliche Kaufschub muss mit den Gerüchten über einen möglichen Rückzug des Präsidenten Andrea Agnelli zusammenhängen, der in die Ermittlungen des Bundes über Beziehungen zu kriminellen Kreisen bei der Verwaltung von Tickets verwickelt ist. Daher eine aufsehenerregende Indiskretion: Alessandro Del Piero könnte an die Spitze des Vereins kooptiert werden.
