BTPs GEHEN NACH DEM SCHWARZEN MITTWOCH ZUR AUKTION. NEW ALTOLA' DER „TRIPLE A“-LÄNDER GEGEN MADRID
Madrid rückt wieder in den Mittelpunkt der Aufmerksamkeit (und Angst) der internationalen Finanzwelt. Heute Morgen wird die spanische Regierung den neuen Plan zur Reduzierung des öffentlichen Defizits vorstellen. Es ist offensichtlich, dass zu den Maßnahmen, die Premierminister Mariano Rajoy ankündigen wird, Kürzungen der sozialen Sicherheit gehören werden, ein Thema, das heftige Reaktionen auf der Straße und bei den Gewerkschaften hervorrufen könnte, während die Separatistenwelle in Katalonien zunimmt, wo Regionalwahlen mit zwei Mitgliedern anberaumt wurden Jahre vor der natürlichen Reife. Sogar Griechenland, das von Straßenprotesten schockiert ist, bleibt eine heiße Front, da der Internationale Währungsfonds Alarm geschlagen hat, weil eine neue Umschuldung erforderlich ist.
Die Spannungen in Spanien könnten sich auch auf die anspruchsvollste Auktion des italienischen Finanzministeriums auswirken, die heute BTPs sowie 5- und 10-jährigen Anleihen gewidmet ist. Unterdessen fragen sich die Märkte, ob der Draghi-Effekt bereits verschwunden ist. Der gestrige Absturz ist der schwerste seit dem 2. August letzten Jahres, als die Märkte das noch vorläufige Ergebnis des EZB-Direktoriums mit einer Flut von Ausverkäufen begrüßten. In Mailand fiel der Ftse/Mib-Index um 3,3 %, weniger als in Madrid -3,9 %. Der Rückgang des Blue-Chip-Index Eurostoxx 50 war ebenfalls stark und sank um 2,7 %. Der Euro fällt auf 1,2881. Auch Rohöl gab stark nach: Der WTI verlor 2,25 % und pendelte sich bei 89,31 Dollar pro Barrel ein.
Noch schwerer wiegen die dunklen Wolken über der Staatsverschuldung: Die spanischen Bonos liegen wieder bei 6 %, was seit Monaten nicht mehr passiert ist. Die Rendite der 10-jährigen BTP stieg von 5,18 % am Vortag auf 5,07 %. Der Spread schoss auf 381.
Am Morgen endete die Auktion, bei der das Finanzministerium sechsmonatige Anleihen im Wert von 9 Milliarden Euro zu einer Rendite von 1,503 %, dem niedrigsten Stand seit März, platzierte, erfolgreich. Der leichte Rückgang von 1,585 % bei der Auktion Ende August war jedoch geringer als erwartet.
Damit wächst die Angst, dass die Medizin der Zentralbanken ihre Wirkung bereits ausgeschöpft hat. Vor allem in Europa, das von den üblichen Governance-Problemen geplagt wird. Der auslösende Grund für die Verkäufe liegt in der Tat in der gemeinsamen Erklärung der Triple-A-Finanzminister (Deutschland, Holland und Finnland), die ausgeschlossen haben, dass der neue staatliche Sparfonds Geld direkt an Banken verleihen kann (zumindest nicht bisher). die Aufsichtsreform) oder Altschulden abbezahlen. Das Geld sollte direkt bei der spanischen Regierung beantragt werden, was erhebliche Auswirkungen auf die öffentlichen Finanzen hätte. Damit wird dem vor einigen Monaten einstimmig getroffenen Beschluss widersprochen.
Auch in Asien und den USA dominierte der Zentralbankeffekt die Sitzung. In Shanghai +0,3 % und in Hongkong +0,5 % erholen sich die Aktienmärkte jedoch. Dies ist auf den starken Rückgang der chinesischen Quartalsdaten zurückzuführen, der nach Angaben der Betreiber Premierminister Wen Jiabao dazu zwingen wird, mit massiven Konjunkturmaßnahmen einzugreifen, die bisher aus Angst vor Auswirkungen auf die Inflation verschoben wurden.
An der Wall Street hingegen wurde die Sitzung nicht nur von den Nachrichten über Spanien und Griechenland (heute ein Streit im Parlament über das von Premierminister Antoni Samaras vorgeschlagene Kürzungspaket) dominiert, sondern auch vom Echo der Aussagen des Präsidenten von der Philadelphia Fed Charles Plosser, nicht stimmberechtigtes Mitglied des Fed Monetary Committee (FOMC). Nach Ansicht des Bankiers wird QE3 die Wirtschaft und die Beschäftigung nicht ankurbeln, während es die Inflationsrisiken und den Glaubwürdigkeitsverlust der US-Notenbank erhöht.
Darüber hinaus hat der US-Immobilienmarkt nicht den von den amerikanischen Behörden erhofften Wendepunkt gegeben: Im August überstiegen die Verkäufe neuer Häuser nicht mehr als 373 Einheiten und blieben damit praktisch unverändert gegenüber dem Vormonat (372), während Ökonomen einen Anstieg auf Es werden 380 erwartet.
Dies trug auch zum Rückgang an der Wall Street bei: Der Dow Jones fiel um 0,33 %, der S&P500 um -0,57 %, der Nasdaq um -0.77 %. John Chambers, CEO von Cisco, gab gestern seinen bevorstehenden Rücktritt bekannt. Damit verlässt einer der legendären Charaktere der ersten Welle der New Economy die Bühne. In Europa trafen die Verkäufe vor allem Banken (Stoxx im Sektor -4 %), die Autoindustrie (-3,2 %) und Technologiewerte (-2,8 %).
in Mailand Unicredit ist um 5 % gesunken, Banco Popolare verlor 6,1 %, Ubi -5,7% Intesa -4,6% Montepaschi -4,1%. Banca Popolare von Mailand -5,7 %. Schwere Verluste sogar für Allgemeine -3,8 % und Mediolanum -5,2 %. in der europäischen Landschaft Deutsche Bank schloss mit einem Minus von 6,2 %, BNP Baribas -4,7% ubs -4,2 %. Sensibel auf den Ölpreis, Eni sank um 2,6 %, begleitet von Saipem -2,1 % und Tenaris -2 %. Unter den Industriellen Fiat verlor 3,8 %, Pirelli -2,9% Finmeccanica -2,3% Prysmian -2,7%. Größerer Rabatt für StM das nach der Gewinnwarnung von 4,2 % verlor Infineon von gestern Enel schloss mit einem Minus von 3,9 %, Telecom Italien -3,2%.
