Die Märkte geraten ins Wanken, da sie vom kompromisslosen Aufeinandertreffen der beiden Giganten betroffen sind. Die Vereinigten Staaten haben angesichts des Absturzes des Yuan unter die Dollarschwelle einen Appell an den Internationalen Währungsfonds gegen unlauteren Wettbewerb aus Peking angekündigt. China, das gestern von neuen Zöllen auf Waren in die USA betroffen war, wirft Washington vor, „die Weltordnung absichtlich zerstören zu wollen“. Die Börsen machen sich angesichts der sich verschärfenden Krise keine Illusionen: Schließlich ist es schwierig, angesichts eines sehr angespannten geopolitischen Szenarios, von der Krise in Kaschmir bis zum Streik, der Hongkong lahmlegte, optimistisch zu sein .
VON HONGKONG BIS ZU KIMS RAKETEN, HEISSER SOMMER IN ASIEN
Heute gibt es aus der ehemaligen britischen Kolonie nur noch Anzeichen einer Lockerung: Die Zentralbank von Peking hat die Platzierung von 30 Milliarden Yuan befristeten Anleihen auf dem Hongkonger Markt angekündigt, eine Operation, die Liquidität abzieht und es schwieriger macht, Kredite zu finden. Der eher symbolische als wirksame Schritt hatte den Effekt, das Währungsfieber vorübergehend zu beruhigen: Der Dollar-Yuan-Wechselkurs fiel leicht auf 7,04, nach drei aufeinanderfolgenden Tagen der Aufwertung (+1,6 % gestern). Auch der japanische Yen kehrte seinen Kurs um und schwächt sich nun gegenüber dem Dollar von 106,6 heute Abend auf 105,9 ab. So auch beim koreanischen Won, obwohl Kim (zum vierten Mal in zwei Wochen) neue Raketen ins Chinesische Meer schleuderte.
Doch die Finanzwelt macht sich keine Illusionen: Eine Einigung zwischen China und Washington scheint nicht möglich, was durch die Entscheidung Chinas bestätigt wird, jeglichen Kauf von US-Agrarprodukten zu stornieren. Tatsächlich prognostiziert Bank of America Merrill Lynch, dass die chinesische Zentralbank den Wechselkurs auf 7,3 steigen lassen wird. Citi hingegen hält es für möglich, 7,5 zu erreichen. In diesem Zusammenhang ist die Reaktion der Märkte nicht überraschend: sinkende Aktien, ein Ansturm auf sichere Häfen, beginnend mit sichereren Anleihen wie der Bundesanleihe. Um Schutz in deutschen Wertpapieren zu finden, akzeptieren Manager nun, für Emissionen bis 2049 ein Ticket zu zahlen (d. h. eine negative Rendite zu erhalten).
TOKYO BEGRENZT SCHADENSERSATZ. SECHSTE REDUZIERUNG IN FOLGE IN DEN USA
Daher eine Sitzung in tiefem Rot, die heute wiederholt werden könnte.
Die asiatischen Aktienmärkte schließen im negativen Bereich: Tokio verliert rund 1 %, hält aber den Damm bei 1.500 Punkten des Topix-Index, der als wichtigste technische Barriere gilt. Der koreanische Kospi reduziert die Verluste auf 0,3 %, Sydney -2 %.
Die Abschwächung auf den chinesischen Märkten war stärker: Der Csi 300-Index der Börsen in Shanghai und Shenzhen fiel um 2,3 %, Hongkong um -2,6 %.
Der Absturz an der Wall Street war weitaus tiefgreifender und wurde von der Welle des Pessimismus getroffen, die nun mit dem Lärm von Angriffen das Vertrauen der Amerikaner erschüttert hat: Der Dow Jones fiel um 2,9 %, der S&P 500-Index schlechter (-2,98). %) und der Nasdaq (-3,47 %). US-Aktien verzeichneten den sechsten Rückgang in Folge.
APPLE LEIDET (-5,2 %). CHIPS NACH UNTEN (-4,4 %)
Zu den am stärksten betroffenen Aktien gehört Apple (-5,2 %), das seine Präsenz in China, einem großen Outlet-Markt, gefährdet sieht. Deutlicher Rückgang auch bei Chips: Der Halbleiterindex fällt um 4,4 %.
Auch die Renditen von T-Anleihen fielen auf 1,738 %, den niedrigsten Stand seit Oktober 2016.
Der Ölpreis erholt sich heute Morgen um +1,4 % auf 60,5 Dollar und korrigiert damit teilweise die gestrigen Rückgänge (-3,5 %).
Auch Gold hat seinen Trend umgekehrt: Der Preis liegt nun unverändert bei 1.462 $ pro Unze.
Der Euro senkt das Ergebnis gestern auf 1,125 pro Dollar
Heute Morgen verlangsamte sich auch die Aufwertung des Euro auf 1,120, gestern stieg er auf 1,125 gegenüber dem Dollar. Selbst die europäischen Aktienmärkte haben einen hohen Preis für die neue Runde des Handelskrieges gezahlt, der nun in einen Währungskrieg mündete. Der Abwärtstrend beschleunigte sich im Laufe des Nachmittags, als die Renditen deutscher Staatsanleihen in die Höhe schnellten.
PIAZZA AFFARI -1,3 % UNTER 21, LUXUS LEIDEN
Piazza Affari fiel um 1,3 % und fiel auf 20.773 Basispunkte, womit er unter der psychologischen Schwelle von 21 Punkten blieb. In zwei Sitzungen verlor die italienische Börse etwa 4 %.
Die anderen Orte schneiden schlechter ab: Frankfurt -1,77 %; Madrid -1,32 %; Paris -2,19 %. Die Hongkong-Krise gefährdet die Umsätze der Luxusgiganten: Lvmh -4,23 %, Hermès -3,05 %.
- In der italienischen Liste war Moncler die schlechteste Aktie (-5 %), was auch durch die sich verschlechternde politische Situation in der ehemaligen britischen Kolonie beeinträchtigt wurde.
Auch der Yuan bricht in London
Am schlechtesten ist London (-2,47 %). Aber ausnahmsweise hat der Brexit nichts damit zu tun: Die Stadt hat unter dem Rückgang der rohstoffbezogenen Aktien gelitten, die um 3 % fielen, während der Offshore-Yuan auf Rekordtiefs liegt, eine Tatsache, die den Kauf von auf Dollar lautenden Metallen teurer gemacht hat der weltweit größte Kupferverbraucher.
Wende am italienischen Anleihenmarkt. Im Gegensatz zum Rest des europäischen Sektors verzeichnete die Rendite zehnjähriger BTPs einen, wenn auch moderaten Anstieg auf 1,56 %, von 1,55 % bei der letzten Schließung und 1,48 % bei der Eröffnung.
DER BUND BEI -0,52 %, NEUER REKORD
Die Rendite des 2-jährigen BTP stieg von 0,22 % beim letzten Schlusskurs auf 0,18 % und schloss dann bei 0,21 %.
Stattdessen ging der Wettlauf um die Renditen der Bundesanleihen weiter: Die 0,52-jährige Anleihe schloss bei -XNUMX %, einem neuen Negativrekord.
Der 0,065-jährige Bundeszinssatz markierte zu Beginn mit -XNUMX % ein neues Allzeittief: Mittlerweile ist die gesamte deutsche Zinskurve nach der Freitagssitzung erstmals in den negativen Bereich abgerutscht.
Dadurch vergrößert sich der Spread: Der Abstand zwischen BTP- und Bundesanleihesätzen im 10-Jahres-Segment stoppt bei 212 Basispunkten von 208 zum letzten Schlusskurs, nach einem Höchststand von 213.
BPER-VERKAUF IN MAILAND, SPRING VON IFIS
Die Stabilität des Bankensektors begrenzte den Schaden für Piazza Affari: Unicredit wartet in Erwartung des Quartalsberichts vom 7. August auf eine Rendite von 0,3 %. Bper schnitt ebenfalls gut ab und stieg um 1,53 %, während Intesa um 0,78 % zulegte.
Brilliant Banca Ifis +5,68 % nach den Ergebnissen: Das Institut gab den Beginn von Verhandlungen mit Credito Fondiario über eine Partnerschaft für notleidende Kredite bekannt.
FCA HÄLT, MANLEY ERÖFFNET WIEDER BEI NISSAN-RENAULT
Fiat Chrysler hält ebenfalls (-0,4 %). Renault beabsichtigt, seinen Anteil an Nissan, der derzeit bei 43 % liegt, auf etwa 5-10 % zu reduzieren: Diese Entscheidung könnte die Wiederaufnahme der Verhandlungen mit FCA im Hinblick auf eine mögliche Fusion vorwegnehmen. Jefferies senkt das Kursziel von bisher 14 Euro auf 16 Euro.
Die Verluste von Brembo (-2,5 %) und Pirelli (-3,2 %) fielen höher aus. Am schlechtesten ist Cnh (-4,2 %).
FÄLLT STM (-4,3 %), LEIDEN TELEKOMMUNIKATION
Auch die STM-Verkäufe hielten an und blieben mit 4,3 % am Boden, während der europäische Technologiesektor mehr als 2,8 % verlor.
Telecom Italia verzeichnete einen deutlichen Rückgang (-2,3 %).
Im Luxussegment fällt neben dem Rückgang bei Moncler auch der Rückgang bei Ferragamo auf. Immer noch auf dem Schirm steht hingegen Tod's, das erneut einen Anstieg von 2,11 % und neue Höchststände nach Hause bringt.
BALZO DI SAFILO, EINE BESTÄTIGUNG FÜR INTERPUMP
Safilo reißt mit einem Sprung von 11 % ab, nachdem die Ergebnisse des zweiten Quartals über den Erwartungen lagen.
Bemerkenswert ist auch der Rückgang bei Diasorin (-2,5 %). KeplerCheuvreux reduziert das Urteil auf Reduce.
Hervorragende Leistung auch für Interpump (+4,48 %), das das erste Halbjahr mit einem konsolidierten Nettogewinn von 92,2 Millionen abschloss.
Trotz des negativen Tages ein sehr positives Debüt für Iervolino Entertainment on the Aim mit einem Anstieg des Anteils des Unternehmens, das auf die Produktion von Film- und Fernsehinhalten für den internationalen Markt spezialisiert ist, um 17,95 %.
