Groupama Asset Management Sgr, die italienische Niederlassung der französischen Muttergesellschaft, die im Investmentmanagement tätig ist, hat den Supply Chain Fund in unserem Land aufgelegt, den ersten alternativen Investmentfonds - FIA, der auf den Kauf von Geschäftskrediten direkt von KMU spezialisiert ist und professionellen Anlegern vorbehalten ist .
Der Supply Chain Fund, der bereits grünes Licht von der Bank von Italien erhalten hat, ist der erste zugelassene und operative Kreditfonds in Italien und bleibt auch auf europäischer Ebene der einzige seiner Art.
Der Fonds verwendet die von italienischen institutionellen Anlegern gesammelten Beträge, um die Zahlung von Rechnungen an Lieferanten-KMU nach Annahme der Waren und Anerkennung der Rechnungen durch das große Kundenunternehmen vorab zu bezahlen. Das große Unternehmen wird die Rechnungen direkt auf die Konten des Fonds nach Fälligkeit begleichen und damit die finanzielle Stabilität seiner gesamten strategischen Lieferkette sichergestellt haben.
Anleger, die Anteile des Fonds zeichnen, haben die Möglichkeit, ihr Vermögen zu verwenden, um das Produktionsgefüge des Landes und die Realwirtschaft durch eine neue Anlageklasse – Handelskredite – zu unterstützen, die nichts mit der Entwicklung der Finanzmärkte zu tun hat. Die Laufzeit des Fonds beträgt 5 Jahre.
Das dem Fonds zur Verfügung stehende Anfangskapital in Höhe von 50 Millionen Euro entspricht einer potenziellen Gesamtfinanzierungskapazität von rund 200 Millionen Euro auf Jahresbasis zugunsten von KMU, wenn man bedenkt, dass der Anfangsbetrag an einen Durchschnittswert gebunden ist einer Rechnungslaufzeit von rund 90 Tagen, werden im Jahresverlauf durchschnittlich viermal reinvestiert.
Der Supply Chain Fund nutzt eine proprietäre digitale Plattform, die zu den fortschrittlichsten auf dem Markt gehört und von FIFTY Finance Beyond entwickelt wurde, einem Unternehmen, das aus der Partnerschaft von Groupama AM Sgr mit TESI Spa hervorgegangen ist – einem führenden Unternehmen in Italien für digitale Kollaborationslösungen für die Lieferkette, um Echtzeitberichte zu allen Phasen des Lieferprozesses zu überwachen und den Kreditfinanzierungsprozess zu verwalten.
Die Plattform, die in der Lage sein wird, alle Front- und Back-Office-Prozesse in Echtzeit zu überwachen – Lieferung, Warenkontrolle, Ausstellung von Rechnungen, Verwaltung von Vorauszahlungen und Abstimmung von Inkasso –, wird es dem Fonds ermöglichen, eine Reihe qualitativer Informationen in Bezug auf das zu erfassen und zu analysieren spezifische Lieferbeziehung, die derzeit nicht vom traditionellen Bankensystem genutzt wird, wodurch die mit der Investition in Forderungen aus Lieferungen und Leistungen verbundenen Risiken reduziert und die Finanzierungskosten für Unternehmen eingedämmt werden, ohne bestehende Betriebsprozesse entlang der Lieferkette zu belasten oder Investitionen in Technologie zu tätigen die beteiligten Unternehmen.
Nachdem jeder Gegenpartei in der Lieferkette ein Rating zugewiesen wurde, das die Kreditwürdigkeit des großen Kundenunternehmens, normalerweise besser, mit qualitativen Elementen kombiniert, die der Lieferbeziehung innewohnen, schließt der Fonds eine trilaterale Vereinbarung (Reverse Factoring) mit dem KMU über die digitale Plattform und das große Unternehmen und im Einvernehmen mit letzteren die wirtschaftlichen Bedingungen für die Lieferanten festlegen und ihnen den Zugang zu Krediten zu günstigeren Konditionen garantieren.
