IBL Banca ist eine einzigartige Bank im italienischen Panorama. Seit ihrer Gründung im Jahr 1927 handelt sie fast ausschließlich mit einem Produkt: Gehaltsgedeckte Kredite. Innerhalb dieses Marktes ist es mit einem Anteil von knapp 16 % als Markt- und Preisführer konfiguriert.
Die Besonderheit ihres Kerngeschäfts bedeutet, dass sie im Vergleich zu anderen italienischen Banken keine Problemkredite in ihrem Portfolio hat, z. Darüber hinaus schafft es IBL durch gehaltsgesicherte Darlehen, gesund zu bleiben und zu wachsen, obwohl das Projekt zur Börsennotierung, das vor einigen Monaten aufgrund der Marktvolatilität beendet wurde, aufgegeben wurde.
FIRSTonline interviewte Mario Giordano, CEO der IBL Banca seit 1998 und Eigentümer mit seiner Familie von 50 % der Bank (die anderen 50 % sind in den Händen der Familie D'Amelio). Giordano ist stolz auf seine Bank und verhehlt es nicht, aber vor allem ist er stolz auf das Team, das er um sich versammelt hat, in dem der Präsident Franco Masera und die neue Personalchefin Giuseppina Baffi hervorstechen. Hier ist das Interview.
Herr Dr. Giordano, die heutige Zeit ist für Bankinstitute nicht glücklich: geringe Rentabilität, manchmal unzureichende Vermögenswerte, oft unerschwingliche Kosten, der Ballast notleidender Kredite. Kann eine auf Gehaltsdarlehen spezialisierte Spezialbank wie Ihre die Probleme umgehen oder zumindest deren Auswirkungen mindern?
„Wir sind eine auf Gehaltsdarlehen spezialisierte Bank. Es war eine strategische Entscheidung, die vor vielen Jahren getroffen wurde. Unser Unternehmen wurde 1927 unter dem Namen National Credit Institute for Employees gegründet, was bedeutet, dass wir immer nur und ausschließlich gehaltsgesicherte Darlehen vergeben haben. Bis 2004 führten wir diese Geschäfte als Finanzintermediär durch, ab 2004 als IBL Banca. Um Ihnen eine Vorstellung zu geben: Als Finanzunternehmen hatten wir noch nie einen Kredit, einen Privatkredit. Die Sensibilität, eine Bank zu werden, ergibt sich aus der Intuition, dass der bankfremde Intermediär in Zukunft mehr Schwierigkeiten haben könnte, insbesondere in Bezug auf die Finanzierung, aber auch aus dem Wunsch, dieses Produkt, die Gehaltsvergabe, zu veredeln, unser Kerngeschäft intakt zu halten und , parallel auch die Erweiterung des Angebots für Kunden“.
Gibt es andere Banken wie Ihre, die sich auf gehaltsgesicherte Kredite spezialisiert haben?
„Unsere Institution ist die einzige, die sich einzig und allein auf gehaltsgesicherte Kredite spezialisiert hat. Es gibt keine anderen Institutionen wie uns, nicht einmal im Ausland, da die Gehaltsabtretung ein italienisches Produkt ist, das durch das Präsidialdekret Nr. 180 vom 5. Januar 1950 und durch die Durchführungsverordnung Präsidialdekret Nr. 895 vom 28. Juli 1950 geregelt wird.
Die Gesetze 311/2005 und 80/2005 haben den Aktionsradius des Produkts erweitert und die gehaltsgesicherten Darlehen auf Angestellte von Privatunternehmen und Rentner ausgeweitet. Bis dahin war es den öffentlichen und staatlichen Angestellten vorbehalten. Der anfängliche Wille war gerade, dem Staatsbediensteten Würde zu verleihen, das Ziel war, ihm eine legale und sichere Finanzierungsform zu ermöglichen. Es handelt sich um ein sehr komplexes Produkt mit einem Auszahlungszeitpunkt ähnlich dem der Hypothek, dh 20-30 Tage, mit einer Reihe von Gesprächen zwischen der Bank, dem Arbeitgeber und den Versicherungsgesellschaften. Es handelt sich um eine Art Darlehen mit einer durchschnittlichen Kürzung von rund 28 Euro. Dies sind die Hauptgründe, die traditionelle Banken dazu veranlasst haben, dieses Produkt als „sekundär“ zu betrachten. Um eine Marge zu haben, müssen Sie einen wichtigen Marktanteil haben. Wir haben 15,8%, wir sind auf dem ersten Platz im Assofin-Ranking für finanzierte Ströme.“
Was ist mit dem Rest des Marktes?
„Der Rest wird von Bank- und Nicht-Bank-Intermediären besetzt. Bei ersteren gibt es Bnl, Findomestic, Futuro für die Mediobanca-Gruppe usw. Aber wir haben ein ganz anderes Geschäftsmodell, weil wir auf der Kreditseite eine Einproduktbank sind.“
Gehen wir wieder stromaufwärts. Wie verteidigt sich die IBL Banca gegenüber den Schwierigkeiten in Bezug auf Kosten, Vermögenswerte und NPL?
„Was notleidende Kredite betrifft, hat unsere Bank keine notleidenden Kredite, weil wir aufgrund unserer Besonderheit alle notleidenden Kredite haben. Die Beauftragung des Fünften erfordert per Gesetz eine Versicherung, die das Leben und die Beschäftigung abdeckt, daher können wir an dieser Front keine Insolvenzen haben. Die Rate wird dann direkt vom Gehalt oder der Rente abgezogen, die Kreditabsicherung ist gegeben. Dies ermöglicht uns auch, sehr niedrige Kreditkosten zu haben.“
Wie entwickeln sich Umsatz und Gewinn?
„Es ist ein Darlehen, das trotz der niedrigen Zinsen eine gewisse Marge hat, mit einer langen Laufzeit von 24 bis 120 Monaten, auch wenn die durchschnittliche Laufzeit viel kürzer ist, weil es in vielen Fällen vorzeitig zurückgezahlt und dann verlängert wird. Es ist ein Darlehen, das seine eigene Rentabilität hat, die höher ist als die des Grundstücksdarlehens, und darüber hinaus gibt es, wie gesagt, kein Problem mit notleidenden Krediten. Darüber hinaus machen gehaltsgesicherte Darlehen, die unser Kerngeschäft sind, rund 90 % sowohl der Einnahmen als auch der Gewinne aus.“
Sie sind eine agile Bank, haben 49 Filialen und über 500 Mitarbeiter, aber gibt es ein Problem mit Kosten oder Redundanzen?
„Nein, wir haben eine territoriale Expansionspolitik eingeführt, die auf einer minimalen physischen Präsenz basiert, die es uns jedoch ermöglicht, die von uns abgegebenen Mengen abzugeben. Unsere 49 Filialen sind sehr rationalisiert, wir haben eine Strategie der Zentralisierung von Front- und Backoffice-Funktionen verfolgt, die es uns ermöglicht hat, erhebliche Erfahrungsvorteile mit zentralisierten Operationen im Management zu schaffen. Die Kosten sind gering und es gibt keine Redundanzen. Im Gegenteil, wenn wir einer Filiale eine weitere Einheit hinzufügen, steigt die Produktivität. Ich betone auch, dass wir stark gewachsen sind, denken Sie nur daran, dass wir 2004, als wir uns in eine Bank verwandelten, mit 4 Filialen begannen und heute in 15 Regionen und in den wichtigsten Städten Italiens von Udine bis Palermo präsent sind. Unsere Entscheidung leitet sich aus der Tatsache ab, dass gehaltsgesicherte Kredite überall vergeben werden, auch wenn es Regionen gibt, die in Bezug auf das Volumen höhere Prozentsätze aufweisen, wie Sizilien, Kampanien und Latium.
Wie steht es stattdessen aus finanzieller Sicht um IBL?
„In diesem Bereich gibt es eine Anomalie, die durch die Kreditgewichtungskriterien der Gehaltszuweisung verursacht wird, die dazu führt, dass sie mit 75% gewichtet werden, dh eine übermäßige Kapitalabsorption im Vergleich zum tatsächlichen Kreditrisiko. Dazu haben wir einen Dialog mit ABI aufgenommen und gleichzeitig versucht, die italienischen und europäischen Behörden auf eine mögliche Reduzierung der Kapitalabsorption aufmerksam zu machen. Derzeit wird er trotz völlig anderer Bonitätsmerkmale mit einem Privatkredit verglichen. Wenn eines Tages die Gewichtungskriterien überarbeitet würden, hätten wir gerade wegen der Besonderheit der Quintenbelegung Überschusskapital.“
Sie glauben, dass Sie im Hinblick auf die Besonderheit des Kredits überschüssiges Kapital haben, aber nach allgemeinen Zahlen, obwohl Sie innerhalb der von der EZB festgelegten Parameter liegen, haben Sie einen Cet1 von 10,3 %, niedriger als der von Monte dei Paschi di Siena…
„Der Grund ist einfach: IBL Banca ist eine Institution, die auszahlt, dieses Jahr haben wir etwa 30 % mehr ausgezahlt als im Vorjahr. Durch die Auszahlung absorbieren wir also Vermögenswerte. Wenn wir weniger ausgeben würden, hätten wir immer noch eine gute Rentabilität, aber mit mehr Vermögenswerten. Darüber hinaus ist uns sowohl uns als auch der Aufsichtsbehörde bewusst, dass unser Risikoniveau völlig anders ist als das allgemeine System. Dafür brauchen wir keine Kapitalerhöhung.“
Bleibt bei den Zahlen. Die Einlagen von Privatkunden sind mit 1,4 Milliarden deutlich niedriger als die Kredite mit 2,2 Milliarden zum 30. Juni. Wie finanzieren Sie es?
„Wir haben eine Selbstverbriefungspolitik. Unsere Kredite werden, sobald sie mit einem doppelten Rating verbrieft sind, der EZB zugeordnet. Wir haben uns an Ltro-Operationen gehalten, und die Besonderheit unserer Kredite bedeutet, dass die Lücke zwischen Einlagen und Krediten überbrückt wird, indem wir uns mit EZB-Operationen finanzieren. Langsam werden wir auch beginnen, die Sammlung zu erweitern.“
Warum sollte sich der Kunde im Vergleich zu Ihren Mitbewerbern für IBL Banca entscheiden? Was bieten Sie mehr und anders an?
„Wir sind Marktführer, aber auch Preisführer, d. h. unsere Kredite kosten im Durchschnitt weniger. Da wir über Finanzierungskapazitäten verfügen und die gesamte Produktionskette abdecken, haben wir die Möglichkeit, wettbewerbsfähiger zu finanzieren und gleichzeitig eine größere Transparenz und Kosteneffizienz des Betriebs zu gewährleisten.“
Wer sind Ihre Kunden und warum entscheiden sie sich für die Gehaltsabtretung?
„Öffentliche, staatliche und pensionierte Angestellte machen zusammen mehr als 85 % unseres Portfolios aus. Wir wenden uns an Kunden von Führungskräften, Richtern und leitenden Angestellten. Prozentual gesehen stellen Privatpersonen 11,5 % unserer Kunden, staatliche 31,1 %, Beamte 16 % und Rentner (öffentliche und private) 41 %. Hervorzuheben ist auch, dass die Verwaltung des Fünftels auch Kunden gewährt werden kann, die nicht bankfähig sind.
Zur zweiten Frage ist anzumerken, dass die IBL Banca keinen Konjunkturzyklen unterliegt, bei uns handelt es sich nicht um einen abgeschlossenen Kredit. Während in Vorkrisenjahren viele aus Konsumgründen auf Finanzierungen zurückgriffen, etwa um ein Auto oder einen Zweitwohnsitz zu kaufen, tun sie dies heute, um ihr Gehalt oder ihre Rente aufzubessern, Kindern zu helfen, einen angemessenen Lebensstandard zu halten. Der Markt war schon immer da, das Ziel ändert sich, das Volumen ist in etwa gleich.“
Bieten Sie neben der Gehaltsvergabe auch andere Dienstleistungen an?
„Auf der Kreditseite werden wir uns weiterhin nur auf gehaltsgedeckte Kredite konzentrieren. Bei den anderen Produkten haben wir das Angebot um Finanzierungsprodukte wie Einlagenkonten, Versicherungsprodukte und weitere Finanzprodukte erweitert. Wir möchten auch das Investmentdienstleistungsgeschäft starten.“
Was ist die Dackelrate, die das gesamte IBL-Marketing auszeichnet?
„Es ist eine niedrige und langfristige Rate, die bis zu 120 Monate betragen kann und die wir bei der Gehaltsabtretung ansetzen. Die Höhe variiert und hängt vom Gehalt (bzw. der Rente) ab, darf jedoch ein Fünftel davon nicht übersteigen. Es ist eine nachhaltige Rate, die es ermöglicht, eine erhebliche Liquidität zu erhalten.“
Witze machen: Zwischen Dackel- und Hundepolitik sind Sie eine Bank, die Tiere liebt…
„Absolut, ja, das macht uns stolz. In der Tat sage ich Ihnen mehr: Viele kennen uns eher als Dackel-Rate denn als IBL Banca“.
Zukunftspläne? Wird die Börse wieder eine gültige Option für die Ibl Banca sein?
„Ich sage Ihnen etwas, das uns sehr glücklich macht. Wir setzen den Börsenplan um, ohne zur Börse zu gehen. Tatsächlich sind wir sogar auf einem höheren Niveau und wir werden 2016 mit höheren Finanzierungs-, Auszahlungs- und Nettogewinnen abschließen als im Börsenplan vorgesehen. Das ist eine große Genugtuung.“
Als Sie sich entschieden haben, an die Börse zu gehen, haben Sie dies getan, um Ressourcen für ein Wachstumsprojekt zu sammeln. Gibt es dieses Projekt noch?
„Das Geschäft war gemischt, es bestand sowohl aus dem Verkauf eigener Aktien als auch aus einer Kapitalerhöhung. Aber es war mehr ein Wunsch nach Erfüllung als ein wirkliches Bedürfnis. Klar ist, dass wir bei einer Kapitalerhöhung eine deutlich großzügigere Dividendenpolitik umgesetzt hätten. Jetzt machen wir es sparsamer. Aber die Nichtnotierung an der Börse hat den Wachstumsprozess nicht blockiert, so sehr, dass wir stark steigende Nettogewinne erzielt haben. Zum 30. Juni verzeichneten wir ein Plus von 59,1 % auf 48 Mio. Euro.“
Was sind jetzt deine Ziele?
„Unser Ziel ist es, einen Marktanteil von 18-20 % zu erreichen. Wir planen, im Jahr 2017 die Geschäftslinie des Kaufs von Krediten ohne Regress durch Finanzintermediäre zu starten, die im neuen Register registriert sind, wobei wir die Eigenschaften von Krediten, die wir haben, aber ohne Regress, beibehalten".
Die Börse ist für immer aus Ihren Gedanken verschwunden. Keine Nostalgie?
„Keine Nostalgie für die Börse. Im Moment würde ich sagen, dass es für uns keine gangbare Option mehr ist, weil die Märkte total volatil sind. Das Zitat wurde hauptsächlich geboren, um Kapital zu schlagen, nicht für einen wirklichen Bedarf. Mit den heutigen Märkten haben wir diese Notwendigkeit nicht mehr. Wir werden von großen italienischen und ausländischen Private-Equity-Fonds umworben und haben derzeit nicht den Willen, unsere Aktionärsstruktur zu erweitern.“
